آیا تاریخ در حال تکرار است؟ بررسی شباهت نگران‌کننده در نمودار بیت کوین

همان الگوی نزولی خطرناک که در سال ۲۰۲۱ روی نمودار بیت کوین ظاهر و باعث پایان روند صعودی شد، اکنون بار دیگر در حال ظاهر شدن است. تکرار این شباهت، نگرانی‌ها را به اوج رساند و اکنون این سوال ایجاد می‌شود که آیا باید منتظر یک ریزش بزرگ دیگر باشیم؟ چه شباهت‌ها و تفاوت‌هایی در شرایط کنونی قیمت بیت کوین و شرایط آن در سال ۲۰۲۱ وجود دارد؟ آیا این فقط یک تصادف نموداری است یا باید خود را برای یک ریزش شدید دیگر آماده کنیم؟

در این مقاله تحلیلی از سایت ارزیکال به بررسی و تحلیل شرایط قیمتی بیت کوین خواهیم پرداخت؛ با ما همراه باشید!

دلایل ریزش قیمت بیت کوین در اواخر سال ۲۰۲۱

برای آن که بتوانیم شرایط بیت کوین در سال ۲۰۲۱ را با شرایط فعلی در سال ۲۰۲۵ مقایسه کنیم، ابتدا باید دلایل ریزش قیمت در آن سال را بشناسیم. تشکیل الگو سقف دوقلو تنها یکی از دلایل ریزش قیمت بود که در کنار حجم زیادی از داده‌های دیگر ایجاد شد.

دلایل ریزش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱:

• سیاست‌های انقباضی: در اواخر سال ۲۰۲۱ فدرال رزرو پس از ماه‌ها سیاست انبساطی، تصمیم به آغاز سیسات‌های انقباضی برای مهار تورم گرفت. این یکی از اصلی‌ترین دلایل خروج نقدینگی از بازار کریپتو و ریزش ارزهای دیجیتال بود.
• فشار فروش نهنگ‌ها: در اواخر سال ۲۰۲۱ سازمان‌های بزرگی مانند تسلا یا نهنگ‌های بازار شروع به فشار فروش کردند و قیمت BTC طی ۴ هفته نزدیک به ۴۰ درصد ریزش کرد.
• کاهش طمع جامعه: در آن زمان شاخص ترس و طمع کاهش مداومی را تجربه می‌کرد و کاربران دیگر طمعی برای کسب سود بیشتر از بازار نداشتند.
• ریزش بازار سهام آمریکا: در آن سال بازار بورس نیویورک ریزش نسبتا سنگینی را آغاز کرد. با توجه به همبستگی بازارهای کریپتو و بورس آمریکا تاثیرات منفی آن بر قیمت بیت کوین نیز اعمال شد.

این موارد دلایلی بودند که در سال ۲۰۲۱ ریزش قیمت بیت کوین را رقم زدند؛ اما آیا اکنون شرایط مشابه‌ای در سال ۲۰۲۵ شاهد هستیم؟ در ادامه به این سوال مهم پاسخ خواهیم داد!

مقایسه شرایط سال ۲۰۲۱ با سال ۲۰۲۵

الگو مشابه سال ۲۰۲۱ در حال تشکیل شدن در نمودار بیت کوین است. اما صرفا مشاهده یک الگو ترید نمی‌تواند دلیلی برای تکرار تاریخ باشد. یک تریدر حرفه‌ای برای بررسی دقیق شرایط بازار، تمام داده‌ها را مانند تکه‌های پازل در کنار هم قرار می‌دهد تا بتواند دیدگاه تحلیلی جامع شکل دهد. در ادامه تمام دلایل ریزش قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۱ را با شرایط کنونی بازار بررسی خواهیم کرد.

سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو

در اواخر سال ۲۰۲۱ سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو آغاز شد و نقدینگی را از بازارهای پرریسک خارج کرد. اما اکنون با توجه به شرایط اقتصادی موجود انتظاری مبنی بر آغاز سیاست‌های انقباضی وجود ندارد. برعکس؛ کارشناسان بر این باورند که تا پایان سال ۲۰۲۵ شاهد سیاست‌های انبساطی خواهیم بود و این می‌تواند تا پایان سال به تدریج پول به بازارهای پرریسک وارد کند.

پس از لحاظ اقتصادی و دیدگاه بانک‌های مرکزی، همچنان تفاوت‌های زیادی با ریزش بیت کوین در ۴ سال پیش داریم.

فشار فروش نهنگ‌ها

حدود ۴ سال پیش بیت کوین با فشار فروش سنگین نهنگ‌ها موجه شد و در یک بازه شاهد ورود حجم  زیادی سرمایه به صرافی‌ها بودیم. این موضوع هم فشار فروش را افزایش دهد و هم باعث ایجاد ترس میان کاربران عادی شد.

اما اکنون شرایط متفاوتی شاهد هستیم؛ به گزارش CryptoQuant تنها ۱۴ درصد از عرضه بیت کوین در صرافی‌ها قرار دارد که این کمترین میزان طی ۷ سال گذشته است. از طرفی سازمان‌ها در اوج علاقه خود نسبت به بیت کوین قرار دارند و هر روز شاهد اخبار مثبتی مبنی بر انباشت BTC توسط سازمان‌ها و نهنگ‌ها شاهد هستیم.

افزایش ترس و کاهش طمع جامعه

بر اساس داده دیگری از تحلیل آنچین تعداد آدرس‌هایی که بیش از یک واحد بیت کوین هولد می‌کنند به بیش از یک میلیون آدرس رسیده است. این یعنی نه تنها نهنگ‌ها، بلکه سرمایه گذاران متوسط نیز به آینده قیمتی امیدوار هستند و ترسی در بازار وجود ندارد.

از طرفی شاخص ترس و طمع نیز همچنان در شرایط خوبی قرار دارد و به نظر می‌رسد ترس بر بازار حاکم نیست؛ بلکه تریدرها همچنان طمع رشد بیشتر بازار را دارند و می‌توانند فشار خرید را تقویت کنند.

ریزش بازار سهام آمریکا

پس از اعمال تعرفه‌ها، بازار بورس آمریکا ریزش نسبی را تجربه کرد؛ اما پس از آن شاخص‌های مهم و سهام ارزشمند به سرعت ریکاوری کردند. ترامپ ذهنیت اقتصادی دارد و قطعا به دنبال گسترش حداکثری توان‌های اقتصادی آمریکاست. این موضوع می‌تواند به خودی خود یک محرک قوی برای رشد ادامه دار بازار بورس آمریکا باشد.

اکنون ذهنیت منفی و نزولی نسبت به بورس آمریکا وجود ندارد و سرمایه گذاران امیدوارند در دوران ریاست جمهوری ترامپ فرصت‌های سرمایه گذاری بکری ایجاد شود. پس می‌توان گفت این احتمال که ریزش بازار بورس آمریکا محرکی برای ریزش بیت کوین باشد (مانند اتفاقی که در سال ۲۰۲۱ رخ داد) بسیار پایین است.

آیا الگو نزولی بیت کوین تکرار خواهد شد؟

کاربری در توییتر شرایط فعلی بیت کوین را این چنین با ۴ سال پیش مقایسه کرد و گفت: «هنوز در اواسط مسیر قرار داریم.»

در این مقاله تحلیلی به بررسی و مقایسه شرایط فعلی بیت کوین با شرایط موجود در سال ۲۰۲۱ پرداختیم. در تحلیل بیت کوین تنها تشابه مهمی که در این مقایسه شاهد هستیم، همان الگو مشابه در نمودار تحلیل تکنیکال است. در داده‌های اقتصادی، دیتا آنچین و حتی بررسی بازارهای موازی داده نزولی خاصی شاهد نیستیم که بخواهد ذهنیت ریزش قیمت مشابه با اواخر سال ۲۰۲۱ را تقویت کند.

در حالی که ممکن است نمودار قیمتی الگو ترید سقف دوقلو را تشکیل دهد، اما دیگر داده‌ها شباهت شرایط فعلی بازار با اواخر ۲۰۲۱ را تقریبا رد می‌کنند.

اما نظر شما چیست؛ آیا فکر می‌کنید بیت کوین به سقف چرخه فعلی خود رسیده و آغاز روند نزولی بالاست؟ دیدگاه خود را حتما در بخش نظرات قرار دهید تا دیگر کاربران از ذهنیت شما نیز استفاده کنند!