کاهش چشم گیر معاملات باز ارز ریپل؛ آیا باید منتظر سقوط XRP باشیم؟
در ساعات اخیر بخش عمدهای از بازار ارزهای دیجیتال وارد فاز اصلاح و نزولی شدند. در این مواقع بررسی دیتاهای مختلف به ما کمک میکند تا عملکرد ارزهای مختلف را بسنجیم و شرایط آنها را بهتر درک کنیم. ارز ریپل یکی از آلت کوینهای مطرح بازار است که در کنار اصلاح قیمت، ریزش نسبتاً شدید شاخص معاملات باز یا همان اپن اینترست را تجربه کرده است. سقوط شاخص معاملات باز ارز ریپل کار را برای آن در حفظ سرمایههای موجود در بازار سخت خواهد کرد.
این اتفاق نشان از تغییر نگرش معاملهگران نسبت به این ارز دیجیتال دارد که در تحلیل شرایط آینده ارز XRP باید به آن توجه کنید. در این مقاله از سایت ارزیکال مهمترین دیتاهایی که از ارز ریپل منتشر شده را بررسی میکنیم تا به دیدگاه جامعی در خصوص شرایط آن برسیم.
علت کاهش معاملات باز ارز ریپل چیست؟
بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد که منجر به ریزش طیف گستردهای از رمز ارزها از جمله ریپل (ارز XRP) بود. قیمت این آلت کوین از اوج ۳.۶۶ دلاری خود در ۱۸ جولای با افت ۱۵ درصدی به ۳.۱۳ دلار رسید.
همزمان، شاخص معاملات باز آتی (Open Interest) ارز XRP نیز با کاهش ۲.۴ میلیارد دلاری تا ۸.۸ میلیارد دلار پایین آمد. این کاهش ۲۱ درصدی در ارزش دلاری قراردادهای باز، نگرانیهای زیادی در مورد احتمال ریزش بیشتر قیمت به زیر ۲.۶۰ دلار ایجاد کرده که چندان بی جا هم نیست. در تصویر زیر نمودار این شاخص را مشاهده میکنید:
برای بررسی دلایل این ریزش باید دیتاهای مختلف را بررسی کنیم. در بخشهای بعد با بررسی مهمترین اطلاعات تحلیل ریپل همراه ما باشید.
تحلیل دادههای بازارهای آتی XRP
دادههای بازار آتی نشان میدهد که رالی ۶۸.۷ درصدی XRP که قیمت را از ۲.۱۷ دلار در اول جولای به ۳.۶۶ دلار در ۱۸ جولای رساند، عمدتاً توسط معاملات اهرمی هدایت شده بود.
در آن زمان، قراردادهای باز آتی XRP به رکورد تاریخی ۱۱.۲ میلیارد دلار رسید. اکنون سقوط شاخص اپن اینترست ریپل به ۸.۸ میلیارد دلار نشان میدهد که بخش قابل توجهی از سرمایهگذاران از بازار این ارز خارج شدهاند.
با وجود کمتر شدن معاملات باز ارز ریپل، این قراردادها همچنان حدود ۴۸ درصد بالاتر از سطح یک ماه پیش خود هستند. این موضوع نشان میدهد که اهرمهای صعودی بالا، تا حدی از بازار خارج شدهاند. البته لیکویید شدن ۳۲۵ میلیون دلار در دو هفته منتهی به ۲۵ جولای نیز در این اتفاق سهم دارد.
با این حال، سطح بالای قراردادهای باز همچنان دلیلی برای احتیاط معاملهگران محسوب میشود و باید به آن توجه ویژه داشته باشند.
بررسی پرمیوم قراردادهای آتی
برای ارزیابی احساسات نهنگها و بازارسازان نسبت به سطح حمایتی ۳ دلاری، میتوان پرمیوم سالیانه قراردادهای آتی سهماهه را بررسی کرد. با نگاه به تصویر این شاخص با ادامه این بخش همراه ما باشید:
بررسی پرمیوم قراردادهای آتی به تحلیل تفاوت قیمت بین قراردادهای آتی (معاملات فیوچرز) و قیمت فعلی دارایی در بازار نقدی (معاملات اسپات) میپردازد. پرمیوم (Premium) در واقع نشان دهنده میزان بالاتر یا پایینتر بودن قیمت قرارداد آتی نسبت به قیمت اسپات است که معمولاً به صورت درصد سالیانه محاسبه میشود.
در شرایط خنثی، این قراردادها معمولاً با پرمیوم ۵ تا ۱۰ درصدی نسبت به بازار اسپات معامله میشوند. دیتاهای فعلی نشان میدهد که در هفته گذشته، پرمیوم قراردادهای آتی XRP بین ۶ تا ۸ درصد بوده و حتی در زمان صعود قیمت به بالای ۳.۶۰ دلار، افزایش تقاضا برای اهرمهای صعودی مشاهده نشده است. این امر خطر لیکویید شدن زنجیرهای در نوسانات عادی بازار را کاهش میدهد.
مسئله دیگری که باید در تحلیل ریپل به آن توجه کنیم احساسات بازار است. در بخش بعد در این خصوص توضیحاتی ارائه میکنیم.
عوامل تاثیرگذار بر احساسات بازار
اخیراً، شایعاتی درباره احتمال تایید صندوق ETF ریپل در ایالات متحده باعث رشد خوشبینی در بازار شد. این خوشبینی بهویژه پس از موفقیت ETFهای اتریوم با دارایی تحت مدیریت ۱۸ میلیارد دلار بیشتر هم شده است. تایید ETF ریپل میتواند به نفع سایر آلت کوینها مانند لایت کوین، سولانا و کاردانو نیز باشد.
با این حال، شایعات تایید نشدهای درباره پذیرش دفتر کل XRP توسط بانکها و همکاری شبکه ریپل با SWIFT، سیستم جهانی پرداخت، نیز در شبکههای اجتماعی منتشر شد که روی احساسات بازار اثرگذار است.
این شایعات، با اینکه پشتوانه معتبری ندارند اما توجه معاملهگران را به خود جلب کردند و تاثیرات خود را بر نوسانات بازار داشتهاند.
مسئله نگران کننده برای ریپل فعالیت نه چندان بالا و کم رنگ دفتر کل XRP است. در قسمت بعد دیتهای مرتبط با آن را بررسی خواهیم کرد.
فعالیت کم رنگ در دفتر کل XRP
دادههای تحلیل آنچین نشان دهنده فعالیت پایین در دفتر کل XRP است. بر اساس گزارشی که توسط RWA.xyz منتشر شد، تنها ۱۳۴ میلیون دلار دارایی توکن شده در این شبکه وجود دارد.
در مقایسه با شبکههایی مانند آوالانچ با ۱۹۰ میلیون دلار، ریپل جایگاه پایینتری دارد. در تصویر زیر جایگاه ریپل را در بین شبکههای رقیب مشاهده میکنید:
همچنین، حجم معاملات صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) در دفتر کل XRP، طبق دادههای DefiLlama، آن را در میان ۵۰ بلاکچین برتر هم قرار نمیدهد.
برای مقایسه جالب است بدانید که بلاکچین Sui در ۳۰ روز گذشته ۱۳.۳ میلیارد دلار و شبکه Sei حدود ۱.۴۳ میلیارد دلار حجم معاملات در دکسها داشتند.
با نگاه به همه این موارد در کنار هم میبینیم که شرایط برای ریپل چندان جالب نیست. سقوط شاخص اپن اینترست ریپل در کنار عدم استقبال کاربران از معامله روی این ارز آینده آن را با چالش مواجه میکند. در بخش پایانی آخرین نکات در مورد شرایط ریپل را با هم بررسی خواهیم کرد.
چشم انداز آینده XRP
کاهش ۲.۴ میلیارد دلاری قراردادهای باز XRP و افت ۱۵ درصدی قیمت، نشاندهنده احتیاط معاملهگران در بازار است. با این حال، پرمیوم پایدار قراردادهای آتی و نبود تقاضای بیش از حد برای اهرمهای بالا، شرایط این ارز را پایدارتر کرده است.
با وجود شرایط خنثی در بازار مشتقات XRP، معاملهگران احتمالاً منتظر شواهد محکمی از تقاضای پایدار برای دفتر کل XRP خواهند بود تا قیمت بتواند خود را بالای سطح مقاومتی ۳ دلار تثبیت کند.
بدون افزایش فعالیت آنچین و پذیرش واقعی در دیفای، دستیابی به رشد پایدار قیمت برای آینده ارز XRP دشوار خواهد بود. اگر به تحلیل این ارز علاقه دارید بهتر است دیتاهای مختلف در کنار اخباری مثل پذیرش ETF ریپل را نیز تحت نظر بگیرید تا بتوانید بهترین تصمیم را اتخاذ کنید.
