بازار ارزهای دیجیتال متشکل از هزاران رمزارز مختلف است و هر روز تعداد آنها در حال افزایش است. هر کدام از این ارزها بخشی از بازار را تشکیل میدهند و با توجه به ارزشی که دارند بر بخشی از این بازار جذاب تسلط دارند. ارز بیت کوین، قدیمیترین و با ارزش ترین رمزارز موجود در این بازار است و بالاترین تسلط بر بازار را دارد. تسلط بیت کوین بر کل بازار را با توجه به دامیننس آن میکنند. اما دامیننس بیت کوین چیست؟ چرا تسلط بیت کوین بر بازار برای ما اهمیت دارد؟ آیا این شاخص میتواند آلتسیزن را پیشبینی کند؟
در این مقاله از ارزیکال قصد داریم به صورت کامل با دامیننس بیتکوین آشنا شویم. اسن شاخص میتواند ارزش بالایی در تحلیلهای ما داشته باشد و کمک کند روند پیش رو بازار را پیشبینی کنیم.
دامیننس بیت کوین به زبان ساده
در تعریفی ساده : دامیننس بیت کوین میزان تاثیر گذاری و تسلط ارز دیجیتال BTC بر کل بازار ارزهای دیجیتال را نشان میدهد.
دامیننس نسبتی از ارزش بازار یک رمزارز خاص بر ارزش بازار کل است. به این منظور که نشان میدهد چه بخشی از ارزش کل بازار به آن ارز خاص اختصاص دارد. بیت کوین اولین و البته با ارزشترین ارز بازار ارزهای دیجیتال است و همیشه بخش زیادی از ارزش این بازار را بیت کوین به تنهایی تامین کرده است.
اگر هنوز به طور دقیق این شاخص مهم را درک نکردید اصلاً جای نگرانی نیست. در ادامه دو مفهوم مهم یعنی “ارزش بازار بیت کوین” و “ارزش بازار کل” را بررسی خواهیم کرد تا با آگاهی بیشتر بتوانیم به راحتی دامیننس بیتکوین را درک کنیم.
این شاخص یکی از ابزارهای کاربردی برای تشخیص آلت سیزن است. چرا؟ چون در دوران آلت سیزن، دامیننس بیت کوین کاهش مییابد. دلیل آن هم تمایل سرمایهگذاران به خرید آلت کوینها است. در ادامه این موضوع را با جزئیات بیشتری توضیح خواهیم داد.
ارزش بازار بیت کوین (Bitcoin Market Cap)
دامیننس تابعی از ارزش بازار است؛ ارزش بازار یا همان مارکت کپ به ارزش کلی یک رمزارز اشاره دارد. ارزش بازار خود تابعی از قیمت واحد و عرضه در گردش است.
بیت کوین مانند هر ارز دیگری عرضه در گردش دارد. عرضه در گردش به تعداد واحدهایی از یک رمزارز اشاره دارد که در گردش قرار دارند. قیمت واحد هم به قیمت بیت کوین کامل اشاره دارد.
ارزش بازار از ضرب این دو حاصل میشود. به این صورت:
فرمول محاسبه ارزش بازار : ارزش بازار = ارزهای در گردش x قیمت یک واحد ارز
ارزش بازار یک رمزارز با توجه به افزایش عرضه در گردش و یا نوسان قیمتی آن دارایی متغیر است.
ارزش بازار کل (Total Market Cap)
بازار ارزهای دیجیتال متشکل از تعداد زیادی از رمزارزهاست و کل این بازار یک ارزش مشخص دارد. ارزش کل این بازار از مجموع مارکت کپ ارزهای موجود در بازار محاسبه میشود.
البته تعداد ارزهای موجود در بازار روز به روز در حال افزایش است و محاسبه مارکت کپ تمام آنها بسیار دشوار است. به همین دلیل معمولاً ارزش بازار کل را از طریق جمع کردن مارکت کپ تنها 125 ارز برتر محاسبه میکنند.
ارزش کل بازار رمزارزها را با شاخص Total1 نشان میدهند.
نحوه محاسبه دامیننس بیت کوین
خب تا اینجا مطلب نسبت به دامیننس Bitcoin درک نسبی پیدا کردیم و با تعدادی از مفاهیم مهم آشنا شدیم. اما دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه میشود؟
همانطور که بالاتر هم اشاره کردیم دامیننس اشاره میکند که چه بخشی از ارزش کل بازار به یک خاص اختصاص دارد. پس در نتیجه دامیننس هر ارزی از تقسیم ارزش بازار آن ارز بر ارزش بازار کل محاسبه میشود. البته از آنجایی که دامیننس یک مفهوم بر پایه درصد از کل است در نهایت حاصل در 100 ضرب میشود.
خلاصه ماجرا اینکه، این شاخص درصد تسلط یک رمزارز (برای مثال بیت کوین) بر کل بازار را نشان میدهد.
با توجه به فرمول بالا میتوانید دامیننس بیت کوین را محاسبه کنید. البته در نظر داشته باشید ارزش بازار بیت کوین، ارزش بازار کل و حتی دامیننس بیت کوین نیازی به محاسبه دستی ندارد. تمام این مقادیر به صورت لحظهای در پلتفرمهایی مانند سایت کوین مارکت کپ قابل دسترس است. برای ورود به کوین مارکت کپ روی این لینک کلیک کنید.
نمودار دامیننس بیتکوین (BTC.D)
نمودار دامیننس بیت کوین مانند نمودار قیمت آن قابل تحلیل است و دادههای مهمی در اختیار ما قرار میدهد. برای تحلیل نمودار دامیننس بیت کوین تنها کافیست شاخص BTC.D را در پلتفرم تریدینگ ویو سرچ کنید. این شاخص دامیننس لحظهای بیت کوین را نشان میدهد و میتوانید همانند قیمت رمز ارزها، تغییرات آن را تحلیل کنید.
تحلیل نمودار سلطه بیتکوین دادههای خیلی مهمی در اختیار ما قرار میدهد. با استفاده از دادههای آن میتوان یک استراتژی معاملاتی برای شناسایی آلت سیزن ایجاد کرد. اما این دادهها چیست و دامیننس بیت چه کاربردی برای ما دارد؟
دامیننس بیتکوین نشان دهنده چیست؟
با نوسان قیمتی بیت کوین ارزش بازار آن نیز تغییر پیدا میکند. جالب اینجاست که دامیننس تابعی از ارزش بازار است و ارزش بازار خود تابعی از قیمت است؛ اما نوسان قیمتی ارتباط مستقیمی با نوسان دامیننس ندارد.
سادهتر توضیح بدیم؛ با ریزش قیمت بیت کوین ارزش بازار آن نیز ریزش میکند؛ اما دلیلی بر ریزش دامیننس آن نیست. درست است که ریزش ارزش بازار بیت کوین ممکن است باعث ریزش دامیننس آن شود اما؛ شاید از آن طرف ارزش کل بازار نیز ریزش کند. آن وقت تمام محاسبات به هم میریزد.
درواقع دامیننس بیت کوین به ما نشان میدهد عملکرد قیمتی بیت کوین بهتر بوده یا آلتکوینها. اگر عملکرد بیت کوین بهتر باشد سلطه بیت کوین رشد کرده و اگر عملکرد آلتکوینها بهتر باشد سلطه آن ریزش میکند.
فقط به خاطر داشته باشید که عملکرد بهتر معیار نسبی است؛ یعنی حتی در بازار ریزشی هم صدق میکند. در بازار نزولی نیز هر ارزی ریزش کمتری داشته باشد و عملکرد بهتری نسبت به کلیت بازار داشته باشد، دامیننس آن رشد میکند. پس با تحلیل سلطه بیت کوین بر بازار (BTC.D) میتوانیم پیشبینی کنیم بین بیت کوین و آلتکوینها کدام یک قرار است عملکرد بهتری داشته باشند. اما آیا تحلیل نمودار دامیننس بیتکوین به تنهایی کافیست؟
آیا تحلیل نمودار دامیننس بیتکوین به تنهایی کافیست؟
تحلیل نمودار دامیننس بیت کوین به ما نشان میدهد بین بیت کوین و آلتکوینها کدام یک قرار است عملکرد بهتری داشته باشند. اما این شاخص به تنهایی نمیتواند تشخیص دهد این عملکرد بهتر به منظور چیست؟ عملکرد بهتر میتواند هم به منظور رشد بیشتر و هم به منظور ریزش کمتر باشد.
پس تحلیل دامیننس بیت کوین به تنهایی کافی نیست!!
تحلیل سلطه رمز ارزها در کنار تحلیل قیمت بهترین نتیجه را میسازد. به همین منظور ابتدا با تحلیل قیمت بیتکوین میتوانید شرایط صعودی یا ریزشی بودن آن را پیشبینی کنید. پس از آن که متوجه شدید شرایط صعودی است یا نزولی، بررسی کنید بین بیت کوین و آلتکوینها کدام یک قرار است نوسان بیشتری داشته باشند.
پیشبینی آلت سیزن با شاخص دامیننس بیتکوین
تا اینجا مطلب به درک خیلی خوبی از تسلط ارز بیت کوین بر بازار و دادههایی که ارائه میدهد دست پیدا کردیم. در جدول زیر یک فرمت کامل از کنار هم قرار گرفتن تحلیل قیمت بیت کوین و دامیننس آن قرار دادیم. در ستون سوم تاثیر تحلیل این دو نمودار بر شرایط کلی آلتکوینها قرار گرفته است.
| دامیننس بیتکوین | قیمت بیتکوین | شرایط آلتکوینها |
| صعودی | صعودی | ثابت |
| صعودی | ثابت | نزولی |
| صعودی | نزولی | ریزش سنگین |
| ثابت | صعودی | صعودی |
| ثابت | ثابت | ثابت |
| ثابت | نزولی | نزولی |
| نزولی | صعودی | آلتسیزن |
| نزولی | ثابت | صعودی |
| نزولی | نزولی | ثابت |
چطور از دامیننس بیت کوین برای کسب سود استفاده کنیم؟
با استفاده از جدول بالا متوجه شدیم ترکیب تحلیل سلطه بیتکوین و قیمت آن میتواند سناریوهای محتمل برای آلتکوینها را پیشبینی کند. از سناریوهای محتمل دو مورد اهمیت بالاتری دارند که در ادامه با استفاده از آنها استراتژی معاملاتی ایجاد خواهیم کرد.
سناریو آلت سیزن
آلتسیزن میتواند سرمایه ما را چندین برابر کند؛ تنها کافیست زمان شروع و پایان آن را دقیق شناسایی کنیم. زمانی که دامیننس بیت کوین ریزشی باشد، یعنی عملکرد آلت کوینها بهتر است. حال اگر در کنار ریزشی بودن دامیننس، قیمت بیت صعودی باشد یعنی شاهد برتری آلت کوینها در صعود قیمت هستیم. پس قرار است آلت کوینها رشد بالایی داشته باشند و به این شرایط آلت سیزن میگویند. (سناریو سطر 7 جدول)
این استراتژی سیگنالی برای خرید آلتکوین است؛ زیرا آلت سیزن بهترین زمان برای خرید آلت کوین است.
سناریو کسب سود از ریزش
استراتژی دوم بر پایه کسب سود از ریزش قیمت (معاملات Short) است. زمانی که قیمت بیت کوین ریزشی است اما دامیننس آن صعودی. خلاصه داستان اینکه آلت کوینها در بازار وضعیت خوبی ندارند.
قیمت بیت کوین خود در حال ریزش است، اما دامیننس صعودی آن نشان میدهد وضعیت آلت کوینها ضعیفتر است. در نتیجه انتظار داریم قیمت آلت کوینها ریزش خیلی سنگینتری تجربه کند. در این شرایط بهترین زمان برای استفاده از معاملات فیوچرز و گرفتن معاملات فروش بر روی آلت کوینهاست. (سناریو سطر 3 جدول)
کاربردهای دامیننس بیت کوین چیست؟
اکنون میخواهیم ببینیم که فاکتور مهمی مثل Bitcoin Dominance چطور میتواند روی پروسه سرمایهگذاری افراد تاثیرگذار باشد. شاید مهمترین و اساسیترین تاثیرگذاری دامیننس بیت کوین، روی قیمت آلت کوینها باشد. چون وقتی افزایش پیدا میکند به این معنا است که تقاضا برای خرید بیت کوین زیاد است. بنابراین تقاضای خرید آلت کوینها کاهش یافته و قیمت آنها هم به مراتب تغییر خواهد کرد.
علاوه بر این وقتی میبینیم که دامیننس BTC در بازار در حال افزایش است، متوجه میشویم که سرمایهگذاران فعلی بازار به دنبال سرمایهگذاریهای کم ریسک و امن هستند.
به طور کلی مهمترین کاربردهای Bitcoin Dominance عبارتاند از:
- آگاهی از احساسات معاملهگران و وضعیت کلی بازار: این شاخص وسیله خوبی برای اندازهگیری تقاضای بیت کوین نسبت به آلت کوینها است. بنابراین با کمک آن میتوان بینش خوبی نسبت به احساسات معاملهگران پیدا کرد. تریدرهای حرفهای به کمک دامیننس بیت کوین میتوانند نقاط ورود و خروج مناسب بازار را پیدا کنند.
- بررسی میزان ریسکپذیری و ریسکگریزی بازار: بیت کوین تا کنون توانسته خود را به عنوان یک دارایی دیجیتال امن معرفی کند که ارزش ذخیره و سرمایهگذاری را دارد. پس وقتی دامیننس آن در حال افزایش است، میتوان این گونه نتیجهگیری کرد که فعالان بازار به دنبال سرمایهگذاریهای امنتر هستند.
نکته: تشخیص آلت سیزنها با استفاده از دامیننس Bitcoin ممکن است با اشتباهاتی هم همراه باشد. پس فقط به این تحلیل اکتفا نکنید.
در نهایت اینکه اگر مفهوم دامیننس بیت کوین را جدی بگیرید و نسبت به تحلیل و ارزیابی آن مصمم باشید، نتیجهگیریهای کاربردی و مفیدی خواهید داشت.
چالشها و معایب دامیننس بیت کوین چیست؟
شاخص Bitcoin Dominance با وجود اهمیت زیادی که در تحلیل بازار دارد، با محدودیتها و معایبی هم همراه است که در ادامه به آنها اشاره میکنیم:
- در نظر نگرفتن حجم معاملات: دامیننس بیت کوین فقط قیمت و مارکت کپ یک ارز دیجیتال را بررسی میکند. در صورتی که یکی از فاکتورهای مهم تحلیل بازار و نقدینگی، حجم معاملات است.
- فریب دهنده بودن در بازارهای نزولی: وقتی بازار حالت نزولی به خود میگیرد، ممکن است دامیننس بیت کوین زیاد شود. اما این تغییر هیچ ربطی به رشد بیت کوین ندارد؛ بلکه فقط به دلیل افت شدید آلت کوینها اتفاق افتاده است. در این صورت افزایش دامیننس BTC میتواند نشانه قدرت کاذب این ارز باشد.
- نادیده گرفتن استیبل کوینها: بازار ارزهای دیجیتال فقط محدود به بیت کوین و آلت کوینها نیست. بخش زیادی از بازار را انواع استیبل کوین مثل USDT، DAI،USDC و… تشکیل دادهاند که در تحلیل دامیننس بیت کوین توجهی به آن نمیشود.
آگاهی از این موارد باعث میشود تا به شکل حرفهایتری از شاخص دامیننس بیت کوین استفاده کنید.
دامیننسهای مهم برای تحلیل بازار کریپتو
به نظرتان به جز دامیننس بیت کوین، دامیننس چه ارزهایی میتواند در تحلیل درست بازار کریپتو موثر باشد؟ تحلیلگران معتقدند که دامیننس دو ارز دیجیتال دیگر از جمله تتر و اتریوم نیز میتواند فاکتورهای مهمی برای ارزیابی وضعیت بازار باشند.
در ادامه دامیننس تتر و اتریوم را توضیح دادهایم و ارتباط آنها با دامیننس بیت کوین را هم بررسی کردهایم:
دامیننس اتریوم
شبکه اتریوم به عنوان شبکهای قدرتمند وارد بازار کریپتو شد تا مشکل مقیاسپذیری بیت کوین را حل کند. این پلتفرم با اجرای قراردادهای هوشمند و استفاده از الگوریتم اثبات سهام (PoS)، توانست نظر بسیاری از توسعهدهندگان و معاملهگران را جلب کند. دامیننس اتریوم سهم این ارز دیجیتال در بازار رمزارزها را نشان میدهد.
شما با تحلیل و بررسی دامیننس اتریوم میتوانید تاثیری که این رمزارز روی جهت بازار دارد را درک کنید. به طور کلی dominance اتریوم ممکن است روی تحولات بازار، تغییرات رمزارزها، جذب توسعهدهندگان، نظر کارشناسان و فعالیت معاملهگران تاثیر بهسزایی داشته باشد.
اما بخش جالب ماجرا ارتباط dominance بیت کوین با دامیننس اتریوم است. در اکثر مواقع این دو مفهوم در جهت مخالف هم حرکت میکنند. بعنی در زمان افزایش دامیننس بیت کوین، دامیننس اتریوم کاهش پیدا میکند. چرا؟ چون وقتی بازار حالت ریسک گریزی پیدا میکند، معاملهگران سرمایه خود را از آلت کوینهایی مثل اتریوم خارج کرده و وارد بازار بیت کوین میشوند؛ و برعکس!
به طور کلی میتوان این گونه گفت که سرمایهگذاران، داراییهای خود را بین بیت کوین و اتریوم جابهجا میکنند.
دامیننس تتر
ارز بیت کوین بالاترین ارزش بازار و بالاترین دامیننس را در میان تمام ارزهای بازار دارد. به همین دلیل تحلیل نمودار شاخص دامیننس بیت کوین اهمیت بالایی دارد. اما ارز دیگری که سلطه آن بر بازار میتواند دادههای زیادی در اختیار ما قرار دهد ارز تتر است. دامیننس تتر یکی دیگر از شاخصهایی است که میتواند در بهینه سازی دیدگاه خود نسبت به شرایط کلی بازار به ما کمک کند.
ارتباط دامیننس تتر و بیت کوین معیار خیلی دقیقی نیست؛ زیرا دامیننس تتر به موارد زیادی بستگی دارد. اما از این شاخص میتوان در کنار دو استراتژی که بالاتر به آن پرداختیم استفاده کرده و نتیجه مطلوبتری بدست آورد. در مقاله “دامیننس تتر” کامل به این موضوع پرداخته شده است.
نتیجهگیری:دامیننس بیت کوین، معیاری کلیدی در تحلیل بازار
دامیننس بیت کوین یک شاخص کلیدی مهم برای تحلیل رفتار سرمایهگذاران و معاملهگران در بازار ارزهای دیجیتال است. چون از طریق آن میتوانیم میزان علاقه و اعتماد سرمایهگذاران به بیت کوین را متوجه شویم و بفهمیم که بیشتر در چه زمانهایی برای ورود به بازار آلت کوینها مشتاق هستند!
مفهوم دامیننس BTC میتواند تا حد زیادی به پیشبینی جهت حرکت بازار کریپتو کمک میکند. مخصوصا برای تشخیص زمان شروع آلت سیزن! البته حواستان باشد که این فاکتور به تنهایی نمیتواند معیار خوبی برای شروع یک معامله یا سرمایهگذاری باشد. تریدرهای حرفهای افرادی هستند که در کنار این مفهوم از انواع روشهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیز استفاده میکنند.
نظر شما چیست؟ آیا تا به حال از دامیننس بیت کوین برای تحلیل بازار استفاده کردهاید؟ تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
