آینده ارز مانترا؛ آیا امیدی به برگشت قیمت ارز OM وجود دارد؟

ارز دیجیتال مانترا ارزی بود که طی یک سال ده‌ها هزار درصد رشد قیمتی را تجربه کرد، اما تنها طی یک ساعت با یک ریزش غیر منتظره بیش از ۹۰ درصد از ارزش خود را از دست داد. سرمایه گذاران یکی از بهترین ارزهای سال ۲۰۲۴ اکنون شوک زده هستند و با موجی از سوالات مواجه شدند. دلیل ریزش ارز OM چه بود؟ آیا می‌تواند همچنان به آینده ارز مانترا امیدوار بود؟ ریزش اخیر شکست بزرگی برای سرمایه گذاران است یا فرصتی عالی برای خرید در قیمت‌های کف محسوب می‌شود؟

در این مقاله آموزشی تحلیلی از سایت ارزیکال به پیش بینی و بررسی آینده ارز دیجیتال OM و پروژه بلاکچینی مانترا خواهیم پرداخت؛ با ما همراه باشید!

ارز دیجیتال مانترا چیست؟

مانترا یکی از اولین پروژه‌هایی است که با هدف توکنیزه کردن دارایی‌های دنیا واقعی راه‌اندازی شد. این پروژه فعالیت خود را از اواسط سال ۲۰۲۰ شروع به کار کرد. مانترا با ارز بومی OM ابتدا روی شبکه اتریوم توسعه یافت؛ اما در ادامه به سمت پشتیبانی از چندین شبکه دیگر مانند BNB Chain، پالیگان، آوالانچ و کوساما رفت.

پروژه در سال ۲۰۲۴ اعلام کرد در حال راه‌اندازی یک لایه ۱ انحصاری و مخصوص دارایی‌های توکنیزه شده (RWA) است. پروژه در ۴ سال فعالیت اولیه خود هیچ دستاورد چندانی کسب نکرد. اما پس از راه‌اندازی شکبه لایه یک مانتر و انتقال ارز OM به شبکه انحصاری خود، رشد قیمت آغاز شد و به یکی از بهترین ارزهای RWA تبدیل شد.

در اهداف اعلام شده، MANTRA برای ساخت زیرساختی امن، قانونی و قابل انطباق با مقررات برای توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی مانند اوراق بهادار، سهام، املاک و مستغلات و …تلاش می‌کند. ارزهای حوزه RWA محبوبیت بسیار بالایی دارند و ارز OM نیز یکی از بهترین‌های این حوزه بود.

اما همه چیز در یک شب تغییر کرد. ارزی که در یک سال گذشته ۴۰,۰۰۰ درصد رشد قیمتی را تجربه کرده بود، در یک شب با سقوط آزاد، ۹۲% از ارزش خود را از دست داد. اما دلیل این ریزش چی بود و علیرغم این ریزش قیمت آیا می‌توان همچنان به آینده ارز مانترا امیدوار بود؟

دلیل ریزش مانترا چه بود؟

قبل از آن که آینده ارز مانترا را بررسی کنیم، ابتدا باید به دلیل ریزش ارز مانترا بپردازیم. در تاریخ ۲۴ فروردین، ارز دیجیتال OM ریزش سنگین و غیر منتظره را تجزیه کرد و طی یک ساعت بیش از ۹۲ درصد از ارزش خود را از دست داد. اما علت این ریزش چی بود؟

طی تحقیقات صورت گرفته توسط تیم ارزیکال، این ریزش می‌تواند سه عامل داشته باشد:

• فروش بخش عظیمی از دارایی‌ها توسط تیم توسعه (۹۰% از عرضه را در اختیار داشتند)
• همدستی رقبا مانترا برای دستکاری قیمت و شکست این پروژه
• پیش فروش توکن به سرمایه‌گذاران خصوصی و ایجاد فشار فروش

در ادامه هر سه این موارد را بررسی خواهیم کرد تا دیدگاه دقیق‌تر و منطقی‌تری نسبت به آینده ارز OM ایجاد کنید.

۱) فروش دارایی توسط تیم توسعه

در توکنومیک ارز دیجیتال مانتر، ۹۰% از عرضه در اختیار تیم توسعه و سرمایه گذاران قرار داشت که این نشانه خوبی برای آینده ارز مانترا نبود. وقتی بخش زیادی از قدرت دست تیم باشد، این یعنی اختیار تام دست آن‌هاست و هرگاه بخواهند می‌توانند دارایی خود را بفروشند و باعث دامپ قیمت شوند.

به عقیده خیلی از تحلیل‌گران، عامل اصلی ریزش قیمت ارز OM فروش یکباره دارایی توسط تیم توسعه بود. رسانه‌ها ادعا می‌کنند تیم مانترا بخشی از دارایی خود را به صرافی OKX انتقال دادند و با فروش حجم زیادی ارز، کلاهبرداری راگ پول انجام دادند.

۲) دستکاری قیمت توسط رقبا

پس از فاجعه پروژه مانترا، تیم توسعه بیانیه‌ای در این خصوص صادر کرد و ادعا کرد ریزش قیمت ارتباطی به تیم ندارد. آن‌ها ادعا کردند برخی از صرافی‌ها مانند بایننس و OKX همدستی کردند و در روز یکشنبه و در ساعاتی که حجم معاملات در کمترین حالت خود بود، قیمت را دستکاری کردند.

تیم Mantra ادعا می‌کند این صرافی‌ها با لیکویید کردن برخی معاملات فشار فروش گسترده ایجاد کردند. سپس این فشار فروش باعث ترس دیگر سرمایه گذاران شده و این ترس فشار فروش را تقویت کرد.

۳) پیش فروش توکن به سرمایه‌گذاران خصوصی

یکی دیگر از دلایلی که خیلی از رسانه‌ها به آن اشاره دارند، فروش خصوصی ارز OM توسط تیم توسعه به برخی سرمایه گذاران خصوصی است. رسانه‌ها ادعا می‌کنند تیم Mantra برای منافع شخصی به صورت خصوصی حجم زیادی از دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار به سرمایه گذاران فروخت. این عاملی برای نامتعادل شدن بازار محسوب می‌شود.

گزارشی نیز منتشر شد که قبل از سقوط قیمت، تیم توسعه گروه تلگرامی خود با سرمایه گذاران را بسته است که این نیز عاملی برای افزایش ترس و فشار فروش شد.

آیا می‌توان به آینده ارز مانترا امیدوار بود؟

در این مقاله عوامل تاثیرگذار بر ریزش قیمت ارز OM را بررسی کردیم تا بتوانیم دیدگاه بهتری نسبت به آینده ارز مانتر شکل دهیم. اما قبل از آن که به این سوال بپردازیم که آیا قیمت ارز OM مجدد رشد خواهد کرد یا خیر بیایید یک موضوع مهم را بررسی کنیم.

عامل اصلی رشد قیمت یک دارایی اعتماد جامعه نسبت به آن است؛ اعتماد عامل کلیدی موفقیت است، چیزی که مانترا طی یک ساعت آن را از دست داد.

فارغ از آن که تیم توسعه چقدر در این ریزش قیمتی تاثیرگذار بود، اما سرمایه گذارانی که طی یک ساعت ۹۲ درصد از ارزش دارایی خود را از دست دادند، دیگر هرگز به این پروژه اعتماد نخواهد کرد. اتفاقی که برای پروژه ترا (Terra) و ارز دیجیتال لونا نیز شاهد بودیم.

با توجه به این موضوع می‌توان گفت فاجعه‌بار قیمت، برای همیشه آینده ارز مانترا را با چالش مواجه می‌کند. در بازار ارزهای دیجیتال که در ماهیت اعتماد در آن دشوار است، پروژه‌ای که یکبار اعتماد خود را از دست بدهد، برگشت آن به روزهای اوج تقریبا غیر ممکن است!

اعلامیه تیم توسعه برای آینده ارز مانترا

در کنار انبوهی از نظرات متفاوت در خصوص آینده ارز مانترا، بد نیست نگاهی به آخرین اعلامیه تیم توسعه در رابطه با مشکلات پیش آمده و دیدگاه آن‌ها نسبت به آینده داشته باشیم.

نتیجه اعلامیه تیم توسعه Mantra به شرح زیر است:

تیم مانترا در واکنش به ریزش اخیر قیمت OM، اعلام کرد این اتفاق ناشی از بسته شدن ناگهانی و بدون اطلاع قبلی معاملات خرید توسط صرافی‌های متمرکز بود. این یعنی فروش از سوی تیم یا سرمایه‌گذاران پروژه را تکذیب می‌کنند. ادعا کردند توکن‌ها همچنان قفل هستند و توکنومیک دست نخورده باقی مانده است. با وجود فشارها، تیم مانترا تاکید کرد به ساخت و توسعه پروژه متعهد است و همچون گذشته، در شرایط سخت نیز دست از کار نمی‌کشد. از دریافت مجوز رسمی از رگولاتور VARA دبی گرفته تا گسترش اکوسیستم، همه نشان‌دهنده دیدگاه بلندمدت تیم نسبت به آینده ارز OM و جایگاه آن در حوزه دارایی‌های توکنیزه و دیفای است.

به‌گفته تیم، مانترا آمده تا بماند؛ اما این جامعه و سرمایه گذاران هستند که باید مجدد به تیم و پروژه اعتماد کنند که به نظر سخت باشد!

چه عواملی بر آینده ارز مانترا تاثیر گذارند؟

ماهیت پروژه Mantra، دلایل ریزش ارز OM و حتی دیدگاه موجود نسبت به آینده ارز مانترا را بررسی کردیم. اما چه عواملی بر آینده این ارز تاثیر می‌گذارند و برای تحلیل بهتر به چه نکاتی باید توجه کرد؟ در ادامه سه تا از مهم‌ترین موارد را بررسی خواهیم کرد که می‌توانند برای پیش بینی دقیق‌تر قیمت ارز OM تاثیر گذار باشند.

اعتماد مجدد جامعه نسبت به پروژه

در شرایط فعلی بزرگ‌ترین چالش پروژه Mantra اعتماد از دست رفته سرمایه گذاران است. ارز OM برای آن که بتواند از بحران فعلی خارج شود، باید در قدم اول اعتماد مجدد جامعه را کسب کند. این تاثیرگذارترین عامل بر آینده ارز مانتر خواهد بود.

اما تجربه نشان می‌دهد پروژه‌های کریپتویی هرگاه در مسیر خود با چالش جدی مواجه شدند، هرگز نتوانستند به روزهای اوج برگردند و برای همیشه از یادها رفتند. قبلا نیز بارها شاهد چنین چالش‌هایی بودیم و این می‌تواند برای ارز OM نیز تکرار شود.

مسیر توسعه پروژه

در شرایط فعلی جامعه منتظر معرفی یک رویکرد و نقشه راه (Roadmap) جدید از جانب تیم توسعه Mantra است تا کمی نسبت به آینده امیدوار شوند. اگر تیم توسعه یک مسیر بهتر و متفاوت‌تر ارائه دهد که انگیزه بالای تیم برای رشد بیشتر را نشان دهد، می‌تواند پیامد خوبی برای آینده این ارز به حساب بیاید.

اما اگر تیم رویکرد خود را تغییر ندهد، مشوق جدیدی برای جلب توجه کاربران ارائه ندهد و با همکاری‌های استراتژیک اعتبار خود را مجدد افزایش ندهد، آینده خوبی در انتظار ارز مانترا نخواهد بود.

رغبت تیم به ادامه مسیر

حتی در شرایطی که تیم توسعه هیچ تاثیری در ریزش اخیر بازار ارز OM نداشته باشد، اما با این حال باز کار برای تیم دشوار خواهد بود. فرض کنید پروژه‌ای را برای چندین سال مدیریت کردید و یکباره پروژه ۹۲ درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد. این موضوع می‌تواند باعث دلسردی تیم توسعه نسبت به ادامه دادن به مسیر باشد.

فعالیت هفته‌های آینده تیم توسعه تاثیر بسیار زیادی بر آینده ارز مانترا خواهد داشت. اگر تیم روحیه خود را از دست بدهد و شاهد برنامه‌های جدید و با انگیزه از جانب آن‌ها نباشیم، به احتمال زیاد به پایان این پروژه بسیار نزدیک خواهیم بود. اما اگر تیم با انگیزه بالا برنامه‌های جدیدی برای توسعه و برگشت اعتماد به پروژه ارائه دهد، می‌توان تا حدودی به آینده آن امیدوار بود.

تاثیرات توکن سوزی ارز OM بر آینده ارز مانترا

اخیرا خبری مبنی بر پیشنهاد مدیرعامل پروژه برای توکن سوزی مانترا منتشر شد. به این منظور که تیم توسعه قصد دارد بودجه توسعه خود را بسوزاند و آن را از چرخه خارج کند. هدف از انجام این کار برگشت اعتماد جامعه به فعالیت تیم و افزایش امیدواری آن‌ها به آینده ارز مانترا است.

بحث توکن سوزی در راستا جلب مجدد اعتماد موردی است که قبلا نیز برای تعدادی از پروژه‌های شکست خورده از جمله LUNA شاهد بودیم. اما انجام این کار هرگز باعث نشد تا پروژه‌های شکست خورده شانسی مجدد دریافت کنند. این موضوع می‌تواند برای مانترا نیز تکرار شود. تیمی که یکبار اعتماد جامعه را از دست می‌دهد توکن سوزی نمی‌تواند آن را به اوج برگرداند.

توکن سوزی ارز OM ممکن است بتواند در کوتاه مدت موجی از تقاضا را ایجاد کند؛ اما به نظر نمی‌تواند تاثیر گسترده بر آینده ارز OM داشته باشد. تاثیر این نوع اقدامات معمولا محدود و تنها در بازه‌های کوتاه مدت احساس می‌شوند.

آیا آینده ارز مانترا مانند لونا خواهد شد؟

در پاسخی کوتاه باید گفت بله؛ اصلا دور از انتظار نیست آینده‌ای مشابه با شرایط فعلی لونا کلاسیک را برای ارز مانترا شاهد باشیم. چیزی که برخی تحلیل‌گران و کاربران سعی می‌کنند انکارش کنند آن است که رکن اصلی موفقیت پروژه‌های کریپتویی، اعتماد جامعه است.

 پس از فاجعه ارز لونا، تیم توسعه تلاش کرد با راه‌اندازی زیرساخت جدید مجدد اعتماد جامعه برگرداند، اما آینده ارز لونا کلاسیک هرگز موفق نشد.

بازار ارزهای دیجیتال ریسک بالایی دارد و از طرفی دیگر هزاران ارز در بازار وجود دارد که سرمایه گذار می‌تواند یکی از آن‌ها را انتخاب کند. در نتیجه در این شرایط اعتماد مجدد سرمایه گذاران به پروژه‌ای که یکبار اعتماد خود را از دست داده است بسیار سخت است. در حالت عادی افراد سخت به پروژه‌ها اعتماد می‌کنند، چه برسد زمانی که پروژه یکبار به سرمایه گذاران ضربه زده باشد!

آیا ارز دیجیتال OM ارزش سرمایه گذاری دارد؟

آینده ارز مانترا را بررسی کردیم تا در نهایت به این سوال پاسخ دهیم؛ آیا ارز OM ارزش سرمایه گذاری دارد؟ برای پاسخ به این سوال ابتدا باید به یک سوال مهم پاسخ دهیم، پروژه‌ای مانند مانترا باید چه نوع سرمایه گذاران را جذب کند؟

جواب: پروژه مانترا یک پلتفرم فعال در حوزه RWA است. ساده‌تر توضیح دهیم یعنی این پلتفرم سعی می‌کند سرمایه‌های بازارهای سنتی مانند املاک، سهام یا اوراق قرضه را به توکن تبدیل کند و آن‌ها را به دنیا بلاکچین و ارزهای دیجیتال بیاورد. پس در قدم اول اصلی‌ترین سرمایه گذاران آن افراد فعال در بازارهای سنتی هستند.

بزرگ‌ترین چالش این دسته از پروژه‌ها جلب اعتماد سرمایه گذاران سنتی برای ورود به حوزه بلاکچین و ارز دیجیتال است. اما آیا افرادی که در قدم اول اعتماد و شناخت چندانی نسبت به این حوزه ندارند؛ آیا به پروژه‌ای که یکبار شکست خورد اعتماد خواهند کرد؟ قطعا خیر!

پس در پاسخ به این سوال که آیا می‌توان با امیدواری نسبت به آینده ارز مانترا در این پروژه سرمایه گذاری کرد یا خیر؛ باید گفت این کار چندان منطقی نیست. پروژه‌های قوی و قدرتمند دیگری در حوزه ارزهای RWA فعال هستند که می‌توانند انتخاب بهتری برای سرمایه گذاران باشند.