یک تناقض عجیب در Aave؛ همه چیز عالی است، جز قیمت!
این روزها بازار پر از نشانههای ضد و نقیض است. از یک سو، پروتکل وامدهی آوه (Aave) با استقبال خوبی روبهرو شده و سپردههای آن رکورد زده، اما از سوی دیگر، قیمت توکن آن (AAVE) رنگ و بویی ندارد. چرا قیمت ارز آوه بالای ۹۰ دلار مانده و چه عواملی میتواند مسیر بعدی آن را تعیین کند؟
آنچه در این گزارش خبری ارزیکال میخوانید:
- پروتکلهای وامدهی آوه رکورد زدند، اما ارز آوه کجای بازار است؟
- سیگنالهای نزولی ارز AAVE در بازار مشتفات
- آیا آوه 70 دلاری در راه است؟
- دارندگان و معاملهکنندگان این ارز چکار کنند؟
سپردههای پروتکل رکورد زدند، اما تقاضای خرد سرد است!
خبر خوب برای آوه این است که پروتکلهای وامدهی آن حسابی داغ هستند. استقرار نسخه سوم آوه (V3) روی بلاکچین موناد (Monad) در یک ماه گذشته بیش از ۵۰۰ میلیون دلار جذب سپرده کرده و وامهای فعال آن هم از ۲۱۵ میلیون دلار عبور کرده است. همچنین، سپردههای نسخه چهارم (V4) به رکوردی جدید و بیش از ۳۵۰ میلیون دلار رسیده که نشان میدهد کاربران واقعی از این پلتفرم استفاده میکنند.
یکی از دلایل این رشد، پیشنهاد جذاب وام گرفتن با نرخ بهره منفی برای برخی داراییها مانند cbBTC و WETH است! اما نکته جالب اینجاست که با وجود تمام این فعالیتهای خوب در پشتصحنه، تقاضا برای خود توکن AAVE در بین معاملهگران خرد چندان قوی نیست و این موضوع باعث نگرانی شده است.
سیگنالهای نزولی در بازار مشتقات
در حالی که پروتکل آوه عملکرد خوبی دارد، دادههای بازار مشتقات (فیوچرز) برای توکن AAVE چندان خوشبینانه نیست. طبق گزارشات منتشر شده، در ۲۴ ساعت گذشته، بازار معاملات آتی (Open Interest) بیش از ۶ درصد کاهش یافته و به ۳۰۲ میلیون دلار رسیده است. این یعنی معاملهگران حرفهای کمتر روی قیمت آوه شرطبندی میکنند و ریسک خود را کاهش دادهاند.
علاوه بر این، نرخ بودجهدهی (Funding Rate) به زیر صفر رسیده که نشان از غالب بودن احساسات نزولی دارد؛ یعنی معاملهگران بیشتر روی کاهش قیمت شرط بستهاند تا افزایش آن. نسبت سفارشات فروش به خرید هم بیشتر شده، که همه اینها زنگ خطری برای ادامه روند صعودی قیمت هستند.
تحلیل تکنیکال و چشمانداز قیمت: آیا سقوط تا ۷۰ دلار در راه است؟
قیمت AAVE در حال حاضر بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه خود یعنی حدود ۹۰.۸۰ دلار در نوسان است که در تحلیل ارزهای دیجیتال نشانه خوبی برای کوتاه مدت محسوب میشود. اما هنوز از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۱۱۲.۷۵ دلار) فاصله زیادی دارد و این یعنی روند بلند مدت هنوز صعودی نشده.
شاخصهای تکنیکال مانند MACD و RSI هم نشان میدهند که قدرت خریداران در حال تحلیل رفتن است. اگر قیمت به زیر ۹۰.۸۰ دلار سقوط کند، ممکن است با یک ریزش حدود ۲۰ درصدی تا سطح ۷۰.۶۵ دلار (کمترین قیمت در خرداد ماه) مواجه شویم. در سمت مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۳.۵۰ دلار قرار دارد و عبور از آن میتواند نویدبخش صعود به ۱۱۲ دلار باشد.
دارندگان و معاملهگران چه رویکردی داشته باشند؟
دارندگان بلندمدت (HODLers) اگر به آینده آوه به عنوان یک پروتکل بنیادی در دیفای باور دارند، این نوسانات قیمتی نباید آنها را بترساند. رشد سپردهها و کاربرد واقعی پروتکل، نشانههای قوی برای بلندمدت هستند، اما باید انتظار نوسان داشته باشید و روی قیمتهای پایینتر (مثلا نزدیک به ۷۰ دلار) برای افزایش سرمایهتان برنامه ریزی کنید.
معاملهگران کوتاهمدت نیز باید بسیار محتاط باشند. با توجه به سیگنالهای نزولی در بازار مشتقات و شکلگیری واگرایی منفی در اندیکاتورها، بهتر است از ورود با اهرم بالا (لوریج) خودداری کنند. سطح ۹۰.۸۰ دلار یک نقطه کلیدی است؛ شکست آن به سمت پایین میتواند شروع یک موج نزولی جدید باشد. صبر کنید تا قیمت با حجم خرید بالا مقاومت ۱۰۰ دلاری را بشکند تا سیگنال مطمئنتری برای خرید دریافت کنید.
