در حالی که بیت کوین به مرز ۷۰ هزار دلار نزدیک میشود، این ارز تحت فشار عوامل مختلف در بازار و نهادهای نظارتی قرار گرفته است. روز ۲۱ اکتبر، معاملات باز (Open Interest) قراردادهای آتی بیت کوین به رکورد ۴۰.۵ میلیارد دلار رسید که نشاندهنده افزایش قابل توجهی در استفاده از اهرمهای مالی در این بازار است. در این مقاله قصد داریم رشد حجم معاملات باز بیت کوین را بررسی کنیم و ببینیم که چه تاثیری روی بازار ارز دیجیتال و ادامه روند صعودی بیت کوین خواهد داشت.
رشد حجم معاملات باز بیت کوین
بر اساس گزارشی که توسط پلتفرم CoinGlass منتشر شد، معاملات باز قراردادهای آتی بیت کوین اکنون به ۴۰.۵ میلیارد دلار رسیده است. بیشترین سهم این معاملات در اختیار بورس شیکاگو (CME) با ۳۰.۷ درصد و پس از آن صرافی بایننس با ۲۰.۴ درصد قرار دارد. این حجم بالا در معاملات باز نشاندهنده افزایش فعالیت در بازار مشتقات بیت کوین است. مخصوصاً الان که قیمت این ارز دیجیتال به ۷۰,۰۰۰ دلار نزدیک میشود، انتظارات از آن افزایش پیدا میکند. در تصویر زیر میتوانید آمار شاخص Open Interest بیت کوین را مشاهده کنید:
البته لازم به ذکر است که با توجه به وضعیت کنونی بازار، احتمال نوسانات شدید وجود دارد. سطوح بالای معاملات باز معمولاً منجر به اصلاحات ناگهانی در بازار میشود و این مسئله باید در تحلیل بیت کوین حتماً مورد توجه قرار بگیرد. این اتفاق به ویژه زمانی که موقعیتهای اهرمی تسویه میشوند رخ میدهد و باعث کاهش شدید قیمتها میشود.
در چنین شرایطی معاملهگران با احتیاط به این شرایط نگاه میکنند، به خصوص پس از تجربه مشابهی که در ماه آگوست رخ داد و منجر به کاهش نزدیک به ۲۰ درصدی قیمت بیت کوین در عرض دو روز شد. نمودار قیمت بیت کوین را در تصویر زیر مشاهده میکنید. در نمودار امکان اصلاح این ارز کاملاً مشهود است.
علاوه بر رشد شاخص Open Interest، فشار نهادهای نظارتی نیز در بازار ارز دیجیتال افزایش یافته است. در بخش بعد توضیحات بیشتری در این مورد ارائه خواهیم کرد.
افزایش فشارهای نهادهای نظارتی
همزمان با ادامه روند صعودی بیت کوین، نهادهای نظارتی نیز شرایط بازار را به دقت زیر نظر دارند. گزارشی از بانک مرکزی فدرال مینه سوتا نشان میدهد که بیت کوین و سایر داراییهای غیرمتمرکز ممکن است تهدیدی برای توانایی دولتها در حفظ کسری دائمی بودجه باشند. این گزارش پیشنهاد میکند که افزایش مالیات از تریدرها یا ممنوعیت بیت کوین ممکن است برای مقابله با این مشکل ضروری باشد.
نگرانیهای بانک مرکزی مینه سوتا نشاندهنده احساسات رو به رشد در میان بانکداران مرکزی است. در اروپا، بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز نسبت به بیت کوین هشدار داد و در گزارشی اعلام کرد که دارندگان بلندمدت بیت کوین در حال سود بردن از سرمایهگذاران جدید هستند.به همین علت نیاز به تنظیمات سختگیرانهتر یا حتی ممنوعیت کامل احساس میشود.
با این حال علاوه بر رشد حجم معاملات باز بیت کوین، مارکت کپ صندوقهای ETF این ارز دیجیتال نیز به اوج تاریخی جدید خود رسید. ورود سرمایه به بازار ETFهای بیت کوین میتواند ادامه روند صعودی بیت کوین را تقویت کند. تصویر مرتبط با این آمار را در ادامه مشاهده میکنید.
اما رشد بیت کوین باعث شد تا آلت کوینهای بازار نیز حرکت صعودی خود را آغاز کنند. البته شاید به اندازه بیت کوین نتوانند در این شرایط خود را بالا بکشند، اما رشدهای چند درصدی نیز میتواند ما را نسبت به آینده آنها امیدوار کند. در بخش بعد توضیحات بیشتری در مورد شرایط آلت کوینها ارائه میکنیم.
رشد همزمان آلتکوینها با بیت کوین
رالی اخیر بیت کوین تنها محدود به این ارز دیجیتال نیست. سایر رمز ارزهای بزرگ بازار مانند اتریوم و سولانا نیز در حال پیشی گرفتن از بین کوین از نظر درصد افزایش روزانه هستند. اتریوم با ۳.۵ درصد افزایش به بیش از ۲,۷۵۰ دلار رسید و سولانا با ۶ درصد رشد قیمت در محدوده ۱۷۰ دلار معامله شد. با این حال، هر دو دارایی نیز مانند بیت کوین با کمی اصلاح مواجه شدند که طبیعی به نظر میرسد.
تحلیلگران مطرح بازار پیشبینی میکنند که اگر بیت کوین بتواند از سد مقاومت ۷۰ هزار دلار عبور کند، میتوانیم شاهد موج صعودی قابل توجهی در بازار باشیم. در این صورت بازار آلت کوینهای برتر مانند اتریوم و سولانا با ورود نقدینگی قابل توجهی مواجه خواهند شد.
از مباحث مهمی که در تحلیل اتریوم به آن اشاره میشود این است که این ارز مدتها است نتوانسته خود را به سطح ۳,۰۰۰ دلار نزدیک کند. اکنون فرصت خوبی برای آزمایش این سد مقاومتی است و باید دید در ادامه چه اتفاقاتی برای آن رخ میدهد.
سولانا نیز برای رسیدن به محدوده ۲۰۰ دلار منتظر فرصت مناسبی است که شرایط فعلی میتواند پیشنیازهای لازم را برای این کار فراهم کند.
تحلیل آینده بازار ارز دیجیتال و جمع بندی
در حالی که بیت کوین به یک سطح مقاومتی حیاتی نزدیک میشود، معاملهگران و نهادها با دقت شرایط و نوسانات قیمت را زیر نظر دارند. بازار ارزهای دیجیتال در آستانه ایجاد موجهای قابل توجهی است که میتواند منجر به اوجهای جدید یا از آن طرف اصلاح شدید شود. اینکه آیا بیت کوین میتواند از مرز ۷۰ هزار دلار عبور کند و روند صعودی خود را حفظ کند یا تحت فشارهای نظارتی و فروش با اصلاح مواجه میشود، هنوز مشخص نیست.
اما یک مسئله کاملاً واضح است: هفتههای پیش رو برای آینده بیت کوین و بازار ارز دیجیتال بسیار مهم خواهد بود. پس توصیه میکنیم در این روزها مدیریت سرمایه را جدیتر از همیشه رعایت کنید. در این شرایط امکان وجود نوسانات بالا در بازار وجود دارد که میتواند معاملات شما را تحت تاثیر قرار دهد.
