معاملهگران معتقدند کاهش اوپن اینترست و فاندینگ ریت قراردادهای آتی اتریوم میتواند زمینهساز یک شورت اسکوئیز بزرگ روی پوزیشنهای شورت شود. این اتفاق میتواند مسیر رشد قیمت ETH تا سطح ۲۵۰۰ دلار را هموار کند! (*شورت اسکوئیز یعنی وقتی قیمت ناگهانی بالا میرود و کسانی که معامله فروش Short دارند مجبور میشوند دارایی بخرند و همین خرید اجباری باعث میشود قیمت بیشتر رشد کند.)
روز جمعه قیمت اتریوم دوباره به بالای سطح ۲۰۰۰ دلار برگشت. سپس با انتشار گزارش شاخص CPI که تورم پایینتر از انتظارات بود، روند صعودی ادامه یافت. این بازگشت قیمتی باعث شد کاربران به افزایش قیمت ETH تا محدوده ۲۵۰۰ دلاری امیدوار شوند؛ اما چرا؟
۱) اوپن اینترست اتریوم ۸۰ میلیون واحد کاهش یافت
طبق گزارش پلتفرم CryptoQuant، اوپن اینترست قراردادهای فیوچرز اتریوم در همه صرافیهای بزرگ، طی ۳۰ روز گذشته بیش از ۸۰ میلیون واحد کاهش پیدا کرد. نصفی از این کاهش مربوط به صرافی بایننس بود؛ یعنی حدود ۴۰ میلیون واحد ETH. بخش عمدهای از نصف باقی مانده هم به صرافیهای زیر مربوط میشد:
- صرافی Gate: بیش از ۲۰ میلیون ETH (حدود ۲۵ درصد)
- صرافی Bybit: حدود ۸.۵ میلیون ETH
- صرافی OKX: حدود ۶.۸ میلیون ETH
تحلیلگر CryptoQuant میگوید: «این وضعیت نشان میدهد که تریدرهای اهرمی به جای این که وارد معاملات جدید شوند، در حال کاهش ریسکهای خود هستند و پوزیشنهای فعلی را میبندند. این شرایط میتواند ثبات نسبی را در بازار ایجاد کند و در کوتاهمدت، باعث شکلگیری یک کف قیمتی محکم برای اتریوم باشد.»
۲) سقوط نرخ فاندینگ ریت به محدوده منفی
فاندینگ ریت قراردادهای فیوچرز اتریوم در صرافی بایننس به منفی ۰.۰۰۶ درصد کاهش یافت. این عدد پایینترین سطح در سه سال گذشته محسوب میشود. به گفته CryptoOnchain، یکی دیگر از تحلیلگرهای CryptoQuant: «به نظر میرسد، بازار بیش از حد وارد فاز ترس شده و همه منتظر ریزش قیمت هستند؛ موضوعی که طی سه سال گذشته سابقه نداشت!»
نکته: طبق تجربه، فاندینگ ریتهای بسیار منفی در نزدیکی سطوح حمایتی مهم، اغلب پیشدرآمد شورت اسکوئیز هستند. وقتی اکثریت بازار تا این حد مطمئن هستند که قیمت ETH باز هم سقوط میکند، بازار در جهت مخالف حرکت میکند تا معاملهگران نزولی را لیکوئید کند.
شرایط فعلی بازار ETH هم نشان میدهد که احتمالا با یک تسلیم نهایی روبهرو هستیم؛ چیزی شبیه به آنچه در اواخر سال ۲۰۲۲ رخ داد و میتواند به بازگشت قدرتمند قیمت منتهی شود.»
۳) تحلیل تکنیکال قیمت ETH: حفظ سطح ۲۰۰۰ دلاری برای اتریوم حیاتی است
ارز ETH در تایم فریم چهار ساعته، از الگوی کنج نزولی خارج شد و اکنون با قیمت ۲۱۰۰ دلار معامله میشود. اولین هدف قیمتی که از این الگو به دست میآید، سطح ۲۱۵۰ دلار است. اگر این سطح را بشکند، میتواند تا ۲۲۶۰ دلار و سپس تا ۲۵۰۰ دلار رشد کند. این اهداف با اندیکاتور میانگین متحرک با دوره ۱۰۰ هم تایید میشوند.
حالا در صورت ریزش قیمت ETH مهمترین سطح حمایتی، محدوده ۲۰۰۰ دلار است که با میانگین متحرک با دوره ۵۰ نیز همپوشانی دارد.
همچنین در تحلیل آنچین با توجه به نقشه حرارتی توزیع قیمت تمامشده (Cost Basis) در پلتفرم Glassnode، یک ناحیه حمایتی مهم بین ۱۸۸۰ تا ۱۹۰۰ دلار وجود دارد. جایی که سرمایهگذاران حدود ۱.۳ میلیون ETH خریداری کردند و نشانه تقاضا بسیار بالا قیمت در این محدوده است.
در نتیجه میتوان گفت، در صورتی که اتریوم بتواند سطح حمایتی ۲۰۰۰ دلار خود را نگه دارد، در کوتاه مدت میتواند رشد خوبی تجربه کند. افزایش فعالیت شبکه اتریوم و رشد ورود سرمایه نهادی، از عوامل حمایتی مهم برای رشد کوتاهمدت قیمت ETH هستند.
