این هفته 21 تا 24 بهمن بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال تحت تاثیر مجموعهای از دادههای مهم اقتصادی قرار دارند که میتوانند جهت حرکت دلار، نرخ بهره و به دنبال آن بازار کریپتو را مشخص کنند. این هفته انتشار شاخصهایی مانند تورم مصرف کننده (CPI)، وضعیت اشتغال (NFP) و میزان مصرف خانوارها، تصویر دقیقتری از سلامت اقتصاد آمریکا ارائه میدهد و نقش مستقیمی در تصمیمات آینده فدرال رزرو بخصوص برای تعیین نرخ بهره دارد.
نکته: از آنجا که بازار رمز ارزها بهشدت نسبت به تغییرات نرخ بهره و انتظارات سرمایهگذاران حساس است، بررسی تقویم اقتصادی این هفته میتواند به معاملهگران ارزهای دیجیتال کمک کند تا با دید بازتری نسبت به نوسانات احتمالی تصمیمگیری کنند.
رویدادهای مهم اقتصادی این هفته 21 تا 24 بهمن
مهمترین رویدادهای هفته جاری در بازارهای مالی در یک نگاه:
| رویدادها | ساعت | درجه اهمیت | اهمیت | |
| سهشنبه | شاخص Retail Sales m/m | 12:00 | متوسط | رابطه مستقیم با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| سهشنبه | شاخص Employment Cost Index q/q | 12:00 | متوسط | رابطه مستقیم با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| چهارشنبه | شاخص Average Hourly Earnings m/m | 12:00 | زیاد | رابطه مستقیم با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| چهارشنبه | شاخص Non-Farm Employment Change | 12:00 | زیاد | رابطه مستقیم با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| چهارشنبه | شاخص Unemployment Rate | 12:00 | زیاد | رابطه عکس با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| پنجشنبه | شاخص Unemployment Claims | 12:00 | متوسط | رابطه عکس با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
| جمعه | شاخص CPI m/m | 12:00 | زیاد | رابطه مستقیم با نرخ بهره و تاثیر گذار بر نوسانات بازار |
در مجموع میتوان گفت این هفته گزارشات مهمی در بازار خواهیم داشت که میتوانند نوسانات بالایی ایجاد کنند. این هفته گزارشهای نرخ تورم مصرف کننده (CPI) و گزارش اشتغال NFP بالاترین اهمیت را دارند.
تحلیل رویدادهای کلیدی هفته در بازارهای مالی
در ادامه، مهمترین رویدادهای اقتصادی این هفته و سناریوهای احتمالی تاثیر آنها بر بازارهای مالی و کریپتو را مرور میکنیم.
شاخص Retail Sales m/m
شاخص فروش خردهفروشی ماهانه (Retail Sales m/m) تغییر در مجموع فروش کالاها و خدمات مصرفکنندگان از فروشگاهها و مشاغل خرد در یک ماه را اندازهگیری میکند. این هفته پیشبینی میشود که این شاخص 0.4% باشد. اگر:
- نتیجه بالاتر از انتظار باشد، تمایل به افزایش نرخ بهره بالا میرود و احتمالا فشار نزولی روی بازار کریپتو بیشتر میشود.
- نتیجه پایینتر از 0.4% باشد، احتمال کاهش نرخ بهره و افزایش فشار تورمی بیشتر میشود، ولی بازار کریپتو شرایط مساعدی پیدا میکند.
شاخص Employment Cost Index q/q
این شاخص نیرو محرکه تورم و بازارهاست و تغییر هزینه کل پرداخت شده به نیرو کار را نسبت به سه ماه قبل اندازهگیری میکند. مقدار پیشبینی شده آن 0.8% است. حال اگر:
- این شاخص بالاتر از انتظار باشد، احتمالا نرخ بهره زیادتر شده و هزینه سرمایهگذاری در داراییهایی مثل بیت کوین افزایش پیدا میکند.
- نتیجه پایینتر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسکپذیرتر شدن سرمایهگذاران بازار کریپتو وجود دارد.
شاخص Average Hourly Earnings m/m
شاخص فوق میانگین دستمزد ساعتی ماهانه یک کارگر را نشان داده و تغییر آن نسبت به ماه قبل را بررسی میکند. این شاخص در هفته جاری 0.3 پیش بینی شده است. حال اگر:
- نتیجه نهایی بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، احتمال مقاومت بانک مرکزی در کاهش نرخ بهره بیشتر میشود. به دنبال آن تقاضا برای داراییهای پرریسک کریپتویی نیز کمتر خواهد شد.
- نتیجه پایینتر از حد انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره قویتر و تمایل سرمایهگذاران برای فعالیت در بازار کریپتو به مراتب بیشتر میشود.
شاخص Non-Farm Employment Change
این شاخص نشان میدهد تعداد مشاغل ایجاد شده یا از دسترفته در بخشهای غیر کشاورزی در یک ماه چقدر بوده است. طبق آمار و ارقام سایت forexfactory، عدد پیشبینی شده معادل 70K است. بنابراین اگر:
- نتیجه بیشتر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره کم میشود و سرمایهگذاران از بازارهای ریسکپذیری مثل کریپتو خارج میشوند.
- نتیجه کمتر از 70هزار باشد، انتظارات کاهش نرخ بهره قویتر میشود و بازار کریپتو به ثبات نسبی خوبی میرسد.
شاخص Unemployment Rate
نرخ بیکاری، تصویری کلی از سلامت بازار کار است و درصد افرادی را نشان میدهد که بدون شغل هستند، ولی به دنبال کار میگردند. این شاخص این ماه 4.4% گزارش شده است. حال اگر:
- عدد واقعی این شاخص بیشتر از این مقدار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر شده و فضای حمایتی خوبی برای بیت کوین و آلت کوینها ایجاد میشود.
- نتیجه کمتر از انتظار باشد، احتمال بالا ماندن نرخ بهره بیشتر شده و سرمایه افراد از داراییهای پرریسک خارج میشود.
شاخص Unemployment Claims
این شاخص تعداد افرادی را نشان میدهد که برای اولین بار درخواست بیمه بیکاری ثبت کردهاند. عدد پیشبینی شده آن برای هفته جای، معادل 222K است. حال اگر:
- نتیجه کمتر از پیشبینی باشد، یعنی بازار کار قوی است و احتمالا نرخ بهره افزایش پیدا میکند. در نتیجه شرایط برای بازارهای پرنوسانی مثل کریپتو نامساعد میشود.
- نتیجه بیشتر از انتظار باشد، نشانه ضعف بازار کار است و احتمال کاهش نرخ بهره نیز بیشتر میشود. بنابراین فعالیت در بازار کریپتو طرفداران بیشتری پیدا میکند.
شاخص CPI
این شاخص میزان تغییر تورم مصرف کننده نسبت به ماه قبل را نشان میدهد. شاخص CPI در این ماه 0% اندازهگیری شده است. حال اگر:
- بالاتر از پیشبینی باشد، یعنی تورم هنوز بالاست و احتمال افزایش یا حفظ نرخ بهره بالا وجود دارد. در نتیجه فشار منفی و نزولی روی بازار کریپتو بیشتر میشود.
- پایینتر از پیشبینی باشد، یعنی تورم در حال کاهش است و به دنبال آن احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نیز وجود دارد. بنابراین با ورود نقدینگی به بازارهای پرریسکی مثل کریپتو، ممکن است شاهد رشد بیت کوین و آلت کوینها باشیم.
برای درک بهتر این شاخص و تاثیر آن روی بازار کریپتو، میتوانید مقاله “شاخص CPI چیست” را مطالعه کنید.
تحلیل شاخصهای اقتصادی و فرصتهای کریپتو
در هفته جاری باید شاخصهای کلیدی اقتصادی از جمله Retail Sales، Employment Cost Index، Average Hourly Earnings، CPI و نرخ بیکاری را بررسی کنیم. سپس با مقایسه پیشبینیها و نتایج واقعی این شاخصها، میتوانیم تصویر دقیقتری از وضعیت اقتصاد آمریکا و چشمانداز نرخ بهره به دست آوریم. این تحلیل به معاملهگران کمک میکند تا واکنشهای احتمالی بازارهای مالی و کریپتو را پیشبینی کنند و برای سرمایهگذاری خود با ریسک کنترل شده تصمیمگیری کنند.
برای پیگیری دقیق و لحظهای اخبار و تحلیل رویدادهای مهم بازار در سریعترین زمان ممکن، وارد کانال تلگرامی ارزیکال شوید.
