الگو‌های ادامه‌دهنده چیست؟ معرفی انواع + نحوه معامله با آن‌ها

الگو‌های ادامه‌دهنده (Continuation Patterns) همان طور که از نامشان پیداست، بیانگر ادامه یک روند در بازار هستند. آن‌ها مکثی کوتاه در مسیر معاملات را نشان می‌دهند که به دنبال آن قیمت به روند پیشین خود باز می‌گردد. معامله‌گران از این الگو‌های ترید برای تشخیص نقطه شکست احتمالی و انتخاب هوشمندانه‌تر نقاط ورود یا خروج استفاده می‌کنند. در این مقاله از ارزیکال ابتدا به سوال الگو‌های ادامه‌دهنده چیست پاسخی مفصل می‌دهیم و سپس با انواع رایج آن‌ها آشنا می‌شویم. در نهایت می‌آموزیم که چطور می‌توانیم با اطمینان بیشتری از این الگو‌ها استفاده کنیم.

تعریف الگو‌های ادامه‌دهنده

کندل استیک، محبوب‌ترین و رایج‌ترین نمودار بازار‌های مالی است. همان طور که در مقاله کندل استیک چیست اشاره کردیم، این نمودار به گونه‌ای طراحی شده است که تحلیلگر می‌تواند با یک نگاه، به تغییرات قیمت و احساسات بازار پی ببرد. در طول تحلیل تکنیکال، الگو‌های ادامه‌دهنده عموما روی نمودار کندل استیک یک دارایی مشاهده می‌شوند و نشان می‌دهند قیمت در حال استراحت است. اما روند موجود احتمالا پس از مکث کوتاهی به همان مسیر نزولی یا صعودی خود ادامه می‌دهد. این مهم‌ترین تفاوت الگوی ادامه‌دهنده با الگوی بازگشتی است.یک الگوی بازگشتی، تغییر جهت در روند را نشان می‌دهد در حالی که الگوی ادامه‌دهنده صرفا یک مکث قبل از ادامه مسیر است.

انواع الگو‌های ادامه‌دهنده

الگو‌های ادامه‌دهنده را می‌توانیم در دوره‌های زمانی مختلف به کار ببریم. بنابراین هم برای تریدر‌های روزانه و هم معامله‌گران بلندمدت بسیار کمک‌کننده و کاربردی هستند. در ادامه با رایج‌ترین انواع این الگوها آشنا می‌شویم.

مطلب پیشنهادی: ترید روزانه چیست؟

الگوی پرچم (Flag)

الگوی پرچم یکی از الگو‌های ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال است که پس از یک حرکت قوی قیمت (میله پرچم) و سپس یک تثبیت کوتاه تشکیل می‌شود. این تثبیت شبیه یک مستطیل کوچک و شیب‌دار است که برخلاف روند حرکت می‌کند. مثلا در روند صعودی، شیب مستطیل به سمت پایین است. خارج شدن قیمت از این بخش در جهت میله پرچم را به عنوان سیگنالی مبنی بر از سرگیری روند در نظر می‌گیرند.

الگوی پرچم سه‌گوش (Pennant)

الگوی پرچم سه گوش مانند یک مثلث کوچک است. این الگو پس از یک حرکت ناگهانی قیمت (میله پرچم) شروع می‌شود. در طول یک دوره تثبیت کوتاه، خطوط روند بالا و پایین به سمت یکدیگر همگرا می‌شوند و یک مثلث باریک تشکیل می‌دهند. هنگامی که قیمت از این مثلث کوچک در همان جهت حرکت اصلی میله پرچم خارج شود، معمولا روند از سر گرفته می‌شود.  

الگوی مستطیل (Rectangle)

الگوی مستطیل یکی از الگو‌های کلاسیک ادامه‌دهنده است و زمانی تشکیل می‌شود که قیمت با حرکت بین سطوح حمایت و مقاومت، نوسان می‌کند و یک محدوده معاملاتی مشخص را تشکیل می‌دهد. این الگو نشان‌دهنده تعادلی موقت بین خریداران و فروشندگان است. در روند صعودی، قیمت از بالا و در روند نزولی قیمت از پایین مستطیل عبور می‌کند. باید توجه داشته باشید که الگوی مستطیل بسته به جهت شکست می‌تواند به عنوان الگوی بازگشتی نیز عمل کند.

الگوی کنج (Wedge) ادامه‌دهنده

گوِه یا الگوی کنج یک الگوی حیاتی در تحلیل تکنیکال است. الگو‌های صعودی و نزولی کنج به سمت همگرا شدن خطوط روند شکل می‌گیرند و یک پیکان ایجاد می‌کنند. این الگو نیز می‌تواند هم ادامه‌دهنده و هم بازگشتی باشد و به جهت شکست قیمت کنج بستگی دارد.

الگوی مثلث‌ها (Triangles)

الگوی مثلث زمانی در یک نمودار کندل استیک قابل مشاهده است که یک یا هر دو طرف نوسانات قیمت همگرا شود. سه نوع الگوی ادامه‌دهنده مثلث وجود دارد: صعودی، نزولی و متقارن. مثلث‌های صعودی با کف‌های صعودی و خط مقاومت صاف مشخص می‌شوند. در حالی که مثلث‌های نزولی سقف‌های نزولی و سطح حمایت صاف مشخص می‌شوند. مثلث‌های متقارن کم و بیش خنثی هستند و خطوط روندی همگرا دارند. اگرچه الگوی مثلث متقارن می‌تواند در هر دو جهت شکسته شود، اما معمولا با روند قبلی همسو است.  

مقایسه الگو‌های ادامه‌دهنده و بازگشتی

الگو‌های ادامه‌دهنده را می‌توان یک دوره آرامش قبل از ادامه روند صعودی یا نزولی در نظر گرفت. هنگامی که الگو‌ها به طور کامل شکل گرفته و تأیید شدند، انتظار می‌رود قیمت در جهت قبلی، به حرکت خود ادامه دهد. بنابراین الگو‌های ادامه‌دار صعودی در طول روند‌های صعودی و الگو‌های ادامه‌دار نزولی در طول روند‌های نزولی شکل می‌گیرند.

به عنوان مثال، بیت کوین ممکن است به شدت افزایش یابد، سپس کمی مکث کند، یک مثلث تشکیل دهد و قیمت آن دوباره به سمت بالا بشکند. الگوی بازگشتی متفاوت است و نشان می‌دهد که روند فعلی ممکن است قدرت خود را از دست بدهد و به کلی تغییر جهت دهد. بنابراین تشکیل الگوی سرو شانه در یک روند صعودی هشدار می‌دهد که قیمت می‌تواند شروع به سقوط کند. جدول زیر، تمایز این دو الگو را به خوبی نشان می‌دهد.  

چگونه از الگو‌های ادامه‌دهنده برای معاملات مطمئن‌تر استفاده کنیم؟

الگو‌های زیادی وجود دارد که تحلیلگران تکنیکال از آن‌ها استفاده می‌کنند. تمامی الگو‌ها کاربردی هستند در صورتی که درست تشخیص داده شوند. معمولا زمان طولانی تمرین و آزمون و خطا لازم است تا بتوانیم الگو‌ها را به طور قطع تشخیص دهیم.

با یادگیری الگو‌های ادامه‌دهنده می‌توانید در لحظات مناسب با روند وارد معاملات شوید و اهداف قیمتی منطقی و سطوح توقف ضرر را تعیین کنید. با این حال، هیچ الگویی نباید به تنهایی به کار گرفته شود، بلکه برای تشخیص الگو‌های قیمتی باید همراه با سایر شاخص‌ها استفاده شوند. خطر شکست‌های کاذب را می‌توان با استفاده از تحلیل حجم و شاخص‌های فنی کاهش دهیم.

سؤالات متداول

بهترین الگو‌های ادامه‌دهنده برای معامله‌گران کدامند؟

الگو‌هایی که تشخیص آسان‌تری دارند مانند الگوی پرچم، مستطیل و مثلث، می‌توانند بهترین الگو‌های ادامه‌دهنده برای معامله‌گران باشند.

آیا می‌توان فقط با الگو‌های ادامه‌دهنده معامله کرد؟

خیر. این کار ریسک بسیار بالایی دارد و توصیه نمی‌شود. الگو‌های ادامه‌دهنده را باید با ابزار‌های کمکی (حجم، میانگین متحرک، اندیکاتور‌ها، اخبار) به کار ببرید تا تصمیمات مطمئن‌تری بگیرید.

کدام تایم‌فریم برای تشخیص الگو‌های ادامه‌دهنده مناسب‌تر است؟

تایم فریم‌های بلند مدت معمولا الگو‌ها را واضح‌تر نشان می‌دهند و اعتبار بیشتری دارند.