برایتان سوال است که صندوق ETF چیست و چه کاربردی دارد؟ وقتی تصمیم به سرمایهگذاری میگیرید باید ابتدا وقت بگذارید و انواع بازارها را بررسی کنید تا سهام شرکتهای مختلف، طلا، ارز دیجیتال یا غیره بخرید. اما با خرید ETF ها بدون اینکه لازم باشد یک دارایی ارزشمند را بهطور کامل بخرید، میتوانید بخشی از آن را خریداری و روی آن سرمایگذاری کنید. اگر دنبال سرمایهگذاری کم ریسک هستید تا پایان این مقاله از ارزیکال با ما همراه باشید تا بیشتر با این صندوقها آشنا شوید.
صندوق ETF چیست؟
صندوق قابل معامله (ETF) مخفف عبارت Exchange Traded Fund است. سادهترین روش سرمایهگذاری روی ارز دیجیتال، خرید صندوقهای ETF در حوزه کریپتو است. قیمت صندوقهای ETF در طول روز شناور است و بر اساس عرضه و تقاضا تغییر میکند اما ارزش اصلی آن به داراییهای داخل صندوق بستگی دارد.
این صندوقها با پشتوانههای مختلفی مثل سهام، طلا، اوراق قرضه، کالا فیزیکی و غیره ایجاد میشوند. با خرید ETF میتوانید بدون دردسر و دغدغه بابت امنیت و نگهداری، روی صندوقی که با ارزهای مدنظرتان پشتیبانی میشود، سرمایهگذاری کنید.
معامله ETFها مثل خرید و فروش سهام عادی است با این تفاوت که اینبار بهجای اینکه خودمان بیت کوین، اتریوم یا هر ارز دیگری بخریم و نگهداری کنیم، کارشناسان حرفهای و نهادها، صندوقها را مدیریت میکنند. همین سبب میشود تریدرهای مبتدی نیز بتوانند بهراحتی وارد این بازار شوند.
از دلایل جذابیت ETFها میتوان به نقدشوندگی بالا، پایین بودن کارمزد نسبت به صندوقهای سنتی و همینطور امکان سرمایهگذاری با مبلغ کم اشاره کرد. صندوقهای قابل معامله ETF برای آن دسته افراد که قصدشان خرید مستقیم رمزارز نیست ما همچنان تمایل دارند از رشد ارزها کسب سود کنند، بسیار مناسب است.
ETFها به دستههای اسپات (Spot)، فیوچرز (Futures) و ترکیبی دستهبندی میشوند. در ETF اسپات ارز مستقیما با قیمت واقعی خود در بازار خریداری و ذخیره میشود اما در فیوچرز روی قرارداد آتی آن ارز سرمایهگذاری میکنیم نه خود ارز. این بین صندوقهای متشکل از هر دو ETF اسپات و فیوچرز نیز داریم که به آنها ETF ترکیبی میگویند.
حالا دیگر میدانیم صندوق ETF چیست؛ در ادامه به بررسی بیشتر این صندوقها میپردازیم.
مزایای صندوق ETF چیست؟
یکی از روشهای سرمایه گذاری، تخصیص سرمایه روی ETFهاست. این فعالیت بهعنوان روشی ساده، امن و کم هزینه، روز به روز بین کسانی که امکان یا تمایل به خرید مستقیم ارز دیجیتال ندارند بیشتر محبوب میشود.
برخی مزایا صندوقهای ETF عبارتند از:
- قابلیت خرید و فروش آسان
- سرمایه گذاری با پول کم
- تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری
- شفافیت در عملکرد و مدیریت
- معافیت از مالیات و هزینه کمتر نسبت به سایر صندوقها
سرمایهگذاری روی این صندوقها در حال افزایش است و جالب است بدانید طبق آمار، از طریق ETFها سرمایه زیادی جذب بازار ارزهای دیجیتال شده است.
قابلیت خرید و فروش آسان
خرید ارز دیجیتال در بازار کریپتو مستلزم داشتن کیفپولی است که از طریق کلید خصوصی آن امنیت دارایی خود را تضمین کنید، اما این مسئله برای etfها مطرح نیست. وقتی ETF یک ارز را خریداری کنید دیگر نیازی به نگهداری مستقیم ارزها ندارید و میتوانید خیلی ساده آن را مثل یک سهام عادی در بورس خرید و فروش کنید.
سرمایهگذاری با پول کم
نظرتان درباره میزان سرمایه لازم برای شروع کار با صندوق ETF چیست؟ برای سرمایهگذاری روی ETFها لازم نیست سرمایه اولیه زیادی داشته باشید؛ با بودجه کم هم میتوان صندوقهای قابل معامله خرید.
برای مثال فردی که قادر به خرید بیت کوین نیست میتواند بهجای بیت کوین، ETF آن را بخرد و روی مقداری از این صندوقها سرمایهگذاری کند. در این صورت بدون اینکه هزینه زیادی کرده باشید از نوسانات و رشد این ارز کسب سود میکنید.
تنوع بخشی به سبد سرمایهگذاری
همانطور که از نام ETFها مشخص است. این صندوقها مشابه سبدهای سرمایهگذاری در بورس هستند و میتوانند به وسیله چندین ارز متفاوت پشتیبانی شوند. تصور کنید صندوقی متشکل از بیت کوین، اتریوم و سولانا داشته باشید. یعنی بهجای تمرکز روی یک کوین، روی چندین پروژه مختلف سرمایهگذاری کنید.
سرمایه گذاری روی ETF روشی است که در آن ریسک معاملات خود را تا حد خوبی کاهش میدهید. اگر یکی از ارزهای موجود در سبد شما شاهد اصلاح قیمت و ریزش باشد فقط به همان اندازه ضرر میکنید و بابت باقی ارزهایی که در صندوق دارید نگرانی وجود ندارد.
شفافیت در عملکرد و مدیریت
ویژگی جذاب از ETFها شفافیت آنهاست. کل قضیه بسیار ساده است؛ شفافیت باعث جلب اعتماد میشود. هر چه نحوه عملکرد و مدیریت یک صندوق، اکوسیستم، صرافی یا غیره واضحتر باشد، راحتتر میتوان به آن اعتماد کرد و بخشی از سرمایه را به آن اختصاص داد. در پی جذب سرمایه و افزایش نقدینگی، نوسانات نیز کمتر و قیمتها پایدارتر میشوند؛ در نتیجه راحتتر میتوان روند قیمت هر ارز در آینده را قابل پیشبینی کرد.
صندوقهای سرمایهگذاری ETF با مسائل قانونی بابت مشکوک بودن حجم داراییها و غیره روبهرو نیستند. زیرا همه خرید و فروش آنها توسط شرکت و نهادها ثبت و گزارش میشود و آمار دقیقی از آن در دسترس است. این صندوقها تحت نظارت مالی و قانونی نیز هستند و لازم است خیلی صریح و واضح اعلام کنند با چه دارایی پشتیبانی میشوند.
معافیت از مالیات و هزینه کمتر نسبت به سایر صندوقها
اگر قرار باشد خودمان پرتفوی بسازیم و چندین ارز متفاوت خریداری کنیم باید به تعداد ارزهایی که مدنظر داریم، تراکنش انجام دهیم و هر بار هزینه کارمزد آن تراکنش را بپردازیم.
گاهی نیز لازم است برای خرید ارزی در پلتفرم جدیدی عضو شوید که عضویت در آن هزینهبر باشد. ولی با سرمایهگذاری روی صندوقهای قابل معامله ETF دیگر هزینههای جانبی مطرح نیستند. صندوقهای ETF از مالیات معافاند و صرفا باید هزینه کارمزد خرید و فروش پرداخت کنید، همین!
معایب صندوق ETF چیست؟
این نکته را فراموش نکنید که با خرید ETF یک ارز، مالک آن نیستید و نمیتوانید آن را به کیف پول خود انتقال دهید یا با آن تراکنش انجام دهید. بلکه صرفا با خرید ETF مالک تکهای از یک صندوق سرمایهگذاری شدید که توسط ارزهایی پشتیبانی میشود و شما در سود و زیان حاصل از نوسانات آن شریک هستید.
صندوق ETF در کنار مزایا، محدودیتهایی هم دارد. اگر برایتان سوال است صندوق ETF چیست، در ادامه به بررسی چند نقطه ضعف اصلی آن میپردازیم.
برخی از معایب ETFها عبارتند از:
- وابستگی به نوسانات بازار
- محدودیت در انتخاب برخی از ETFها
- امکان نقدشوندگی کمتر در بازههای خاصی از زمان
وابستگی به نوسانات بازار
ETFهای کریپتو نیز مانند ارزهای دیجیتال پشتوانه خود، تحت تاثیر نوسانات بازار قرار دارند. با این تفاوت که وقتی ارزی را بهطور مستقیم میخرید، تصمیمگیری بابت معامله آن در کوتاه مدت یا نگهداری آن در بلند مدت یا به اصطلاح HODL بر عهده شماست. اما ETFها اصولا نوسانات را شدیدتر تجربه میکنند و ممکن است شرایط طوری پیش رود که مجبور به فروش ETF شوید.
برای درک بهتر، اینکه ارتباط بازار با صندوق ETF چیست، این مفهوم را طور دیگری بیان میکنیم:
تصور کنید قیمت ارز دیجیتالی بعد از خبری بد درباره قانونگذاری یا یک شایعه مخرب، بهطور قابل توجهی کاهش یابد. در این شرایط افرادی که روی ETF سرمایهگذاری کرده بودند که اصولا سرمایه گذاران بلند مدت نیستند و تجربه کمتری در بازار دارند، تحت تاثیر اخبار منفی قرار میگیرند و میترسند. این افراد برای جلوگیری از ضرر بیشتر صندوقهای ETFخود را میفروشند که باعث میشود در پی آن، شاهد نوسانات شدیدتری باشیم.
اما در همین حین سرمایهگذارانی که روی خود آن ارز سرمایهگذاری کرده بودند، که اغلب باتجربهترند، بر احساسات خود غلبه میکنند و تصمیمات هیجانی نمیگیرند. اگر این افراد تشخیص دهند که ریزش صرفا اصلاح قیمت بوده است و برمیگردد، آن ارز را نمیفروشند. اما اگر با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به این نتیجه برسند که نگهداری آن ارز منطقی نیست، اقدام به فروش میکنند.
محدودیتهای موجود در انتخاب صندوق ETF چیست؟
سرمایهگذاری روی ETFها تا حد زیادی به دیدگاهی که نسبت به بازار دارید، بستگی دارد. اکثر ETFها روی بیت کوین و ارزهای شبکه اتریوم و امثال آن متمرکزند و برخی آلتکوینها اصلا صندوق قابل معامله ندارند. در نتیجه تنوع سرمایهگذاری روی صندوقهای قابل معامله آلتکوینها محدود است و انتخابهای زیادی برای تزریق دارایی در این حوزه ندارید.
امکان نقدشوندگی کمتر
صندوقهای ETF در بازارهای سنتی مثل بورس معامله میشوند و از این جهت در رابطه با زمان خرید و فروش با محدودیتهایی روبهرو هستند. خرید و فروش ETF برخلاف ارزهای دیجیتال که ۲۴/۷ قابل قابل معامله هستند، فقط در طول هفته و ساعات مقرری از روز اتفاق میافتد.
گاهی نیز پس از ریزش سنگین بازار، حجم معاملات کاهش پیدا میکند و برای ETFها خریدار مناسب پیدا نمیشود و نمیتوان این صندوقها را با قیمت معقول بهفروش رساند.
درست است که ETFها اصولا نقدشوندگی خوبی دارند با این حال این نکته را مد نظر داشته باشید که اگر نقدشوندگی برای شما یک پارامتر ضروری است و فروش سریع دارایی برایتان اهمیت دارد، ETFها نیز مانند بسیاری دیگر از داراییها در شرایط بحرانی نقدشوندگی پایینی دارند.
مقایسه ETF با سایر روشهای سرمایهگذاری
اگر قرار باشد سرمایهگذاری روی ETF را با سایر روشها مقایسه کنید، متوجه میشوید سرمایهگذاریها در نحوه معامله، هزینههای جانبی، میزان نقدشوندگی و حتی نوع مدیریت با یکدیگر متفاوتند. هر یک از روشهای سرمایهگذاری برای اهداف خاصی کاربرد دارد. هر فرد باید متناسب با میزان ریسکپذیری، بودجه و دیدگاهی که به بازار دارد بهترین روش را برای خود انتخاب کند.
تفاوت صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با صندوق ETF چیست؟
هر دو صندوق، سبدهایی از انواع داراییها برای سرمایهگذاری هستند که بیش از یک سهام یا ارز خاص را پوشش میدهند و توسط متخصصان حرفهای مدیریت میشوند. همچنین صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در پایان روز قیمت گذاری میشوند در حالی که ETFها به جز آخر هفتهها، طی باقی روزهای هفته و در ساعات مقرری از طول روز قابل خرید و فروشند.
از سوی دیگر صندوقهای قابل معامله از پرداخت مالیات معافند و فقط بابت خرید و فروش آنها هزینه کارمزد تراکنش پرداخت میشود. اما در مورد صندوقهای سرمایه گذاری مشترک چنین نیست و به واسطه نیازش به مدیریت فعال، هزینههای جانبی بالاتری دارد.
تفاوت ETF نسب به سهام فردی
تمایز مهم سهام فردی و صندوق ETF چیست؟ وقتی از سهام فردی حرف میزنیم یعنی خرید مستقیم سهام یک شرکت خاص. حالا اگر آن شرکت عملکرد خوبی داشته باشد و سهامش رشد کند، به تبع سهام شما نیز رشد خواهد کرد. اما اگر دچار ورشکستگی شود، قیمتش افت کند و دچار بحران شود، سهام شما نیز کاهش پیدا میکند.
در مقابل با سرمایه گذاری روی ETF در کریپتو و پخش سرمایه بین چندین ارز مختلف، با کاهش یکی از ارزها باقی دارایی شما در خطر نخواهد بود و مدیریت ریسک راحتتر است. از طرفی خرید سهام فردی به تحلیل و بررسی احتیاج دارد ولی حتی تریدرهای تازه کار هم میتوانند بدون دانش خاصی از بازار به خرید ETFها و سرمایهگذاری روی آنها بپردازند.
چطور در ETF سرمایهگذاری کنیم؟
سرمایهگذاری روی صندوقهای ETF یکی از بهترین راههای سهیم شدن در سود و ضرر انواع داراییها بدون مالکیت مستقیم آنهاست. این نوع فعالیت اقتصادی امن و کم ریسک است اما با این حال همچنان باید در انتخاب صندوق مناسب دقت کنید. لازم است مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال داشته باشید و بدانید دیدگاهتان نسبت به بازار کوتاه مدت است یا بلند مدت.
انتخاب صندوق مناسب با اهداف سرمایهگذاری
قبل از هر چیزی باید ببینید چه نوع صندوق ETF برای شما مناسب است. هدفتان از سرمایهگذاری چیست؟ دیدگاه بلند مدت دارید یا کوتاه مدت؟ چقدر ریسکپذیرید؟ اگر روحیه ریسکپذیری دارید، ETF حوزه کریپتو و اگر به دنبال سرمایه گذاری کم ریسکتر هستید شاید ETFهای سهامی، درآمدی و طلا برای شما مناسبتر باشند.
نحوه خرید و فروش صندوق ETF چیست؟
برای خرید و فروش این صندوق ها باید ۴ مرحله کلی را طی کرد:
- انتخاب یک صرافی مناسب: لازم است صرافی انتخاب کنید که ETF مدنظر شما در آن لیست شده باشد. میتوانید یکی از پلتفرمهای لیست شده در بهترین صرافی ارز دیجیتال خارجی بدون تحریم را انتخاب کنید.
- ایجاد حساب و واریز سرمایه اولیه: در صرافی مدنظر خود ثبت نام کنید، سپس احراز هویت کرده و مقداری سرمایه اولیه در قالب USDT به صرافی واریز کنید تا در ادامه آن را به ETF تبدیل کنید.
- خرید ETF: نام صندوق ETF مدنظر را در هر صرافی که انتخاب کردید جستجو کنید. مقدار دلخواه خود را تعیین و اقدام به معامله کنید.
- فروش ETF: هرگاه قیمت به حد کافی رشد کرد یا اگر در حالت بدبینانه، افت ارزش اتفاق افتاد و به هر دلیلی تصمیم به خروج از معامله گرفتید، صندوق ETF خود را مثل یک سهام عادی در بخش فروش، بفروشید.
نکات کلیدی برای مدیریت ریسک در سرمایهگذاری ETF
دانستن اینکه نکات کلیدی صندوق ETF چیست کمک میکند تصمیمات اصولیتری بگیرید. با رعایت چند نکته ساده میتوانید بهراحتی کیفیت سرمایه گذاری خود را ارتقا دهید و از برخی ریسکهای احتمالی در امان باشید.
- به سبد سرمایهگذاری خود تنوع دهید. صرفا روی یک ETF یک ارز خاص تمرکز نکنید و از ترکیب ETFهای مختلف استفاده کنید.
- قبل از تزریق سرمایه به هر ETF، میزان نقدشوندگی آن را بررسی کنید. گاهی ETFها حجم معاملاتی پایینی دارند و ممکن است برای فروش با مشکل مواجه شوید.
- برای خروج از معاملات از پیش استراتژی خروج بچینید، استاپ لاس و حد سود تعیین کنید تا بتوانید ETF خود را بهموقع بفروشید.
- بر احساسات خود مسلط باشید و سعی کنید از تصمیمات هیجانی و عجولانه دوری کنید و درگیر احساساتی مثل ترس و طمع نشوید.
صندوق قابله معامله، راهی هوشمندانه برای سرمایه گذاری در کریپتو
صندوق ETF چیست و چطور میتواند یک قدم مثبت در سرمایهگذاری باشد؟ اگر به فکر ورود به دنیای ارزهای دیجیتال هستید اما نمیخواهید مستقیما درگیر پیچیدگیهای خرید و نگهداری رمزارزها شوید، ETFهای کریپتو میتوانند یکی از بهترین گزینهها برای شما باشند. صندوقهای ETF کریپتو به سرمایهگذاران امکان بهرهمندی از نوسانات بازار بدون درگیری مستقیم با خرید و نگهداری ارزهاإی دیجیتال را فراهم میکند.
این ابزارها با نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفهای و ریسک کمتر، گزینهای جذاب برای کسانی که دنبال سرمایهگذاری هوشمندانه در بازار کریپتو هستند، محسوب میشود. شما تجربهای در این زمینه دارید؟ خوشحال میشویم نظرتان را با ما در ارزیکال در میان بگذارید!
سوالات متداول
آیا صندوق EFT فقط در بازار رمز ارز وجود دارد؟
خیر؛ صندوقهای ETF تنها مختص بازار ارزهای دیجیتال نیستند. صندوقهای سهامی، صندوقهای طلا و همینطور صندوق ETF کالا که پشتوانه دارایی فیزیکی دارند نیز از انواع دیگر صندوق های قابل معامله در بازارهای مالی هستند.
چگونه میتوان در صندوقهای ETF سرمایهگذاری کرد؟
تخصیص سرمایه به صندوق ETF پیچیدگی خاصی ندارد و مشابه آنچه در بورس و سهام اتفاق میافتد است. نکات مهم در این سرمایهگذاری، انتخاب درست ETF ارز دیجیتال و بررسی میزان نقدشوندگی آن است. کافیست مقدار بودجه مدنظرتان را تعیین و شروع به سرمایه گذاری کنید.
بهترین صندوق ETF برای سرمایهگذاری چیست؟
پاسخ واحدی به این سوال وجود ندارد؛ اما در حال حاضر بین صندوقهای قابل معامله در حوزه کریپتو، بیشترین تمرکز روی ETF بیت کوین و صندوق ETF اتریوم است.
