هولد کردن (Hold) در لغت به معنی نگهداشتن است. این اصطلاح در اکوسیستمهای مالی و به طور مشخص ارزهای دیجیتال، اشاره به استراتژی کمریسک و مشهوری دارد. مفهوم هولد کردن که گاهی با عنوان HODL هم شناخته میشود، مخفف عبارت Hold on for dear life است. این استراتژی، یکی از قدیمیترین استراتژیهای بازارهای مالی به شمار میرود؛ اما از سال ۲۰۱۳ و در بازار ارزهای دیجیتال به شهرت زیادی رسید. سودآوری مناسب و ریسک پایین هولد ارز دیجیتال باعث محبوبیت آن بهخصوص در سالهای اخیر شد.
هولد، شاید در نگاه اول پیچیده نباشد؛ اما مثل تمام استراتژیهای مالی، آشنا نبودن با آن ممکن است برای مصرفکننده، همراه با ضرر باشد. در این مقاله ارزیکال سیر تا پیاز Hold را با هم بررسی میکنیم.
آشنایی کامل با هولد کردن
این میم (Meme) به بهترین شکل فلسفهی HODL را به تصویر میکشد: نئو از فیلم The Matrix از مورفیوس میپرسد: داری به من میگویی که یک روز میتوانم بیتکوینم را با میلیونها دلار معامله کنم؟ و مورفیوس پاسخ میدهد: نه نئو، من دارم به تو میگویم که وقتی آماده شدی… دیگر نیازی به این کار نخواهی داشت.
شاید برای شما هم این سوال پیش آمده که هولد یعنی چه؟ هولد یکی از انواع روشهای سرمایه گذاری است و به یک شعار در میان علاقهمندان به ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. شعاری که نشاندهندهی یک رویکرد بلندمدت در سرمایهگذاری بر روی رمزارزها است. این رویکرد بازتابی از این منطق است که معاملهگران تازهکار احتمالاً در تلاش برای زمانبندی بازار اشتباه میکنند و بهتر است صرفاً کوینهای خود را نگه دارند.
برای علاقهمندان جدی ارز دیجیتال، HODL تنها یک استراتژی برای کنترل FOMO (ترس ازدستدادن فرصت)، FUD (ترس، عدم اطمینان و تردید) و دیگر احساساتی که سود را کاهش میدهند نیست. سرمایهگذاران بلندمدت، در حوزهی کریپتو باقی میمانند؛ زیرا باور دارند که:
- ارزهای دیجیتال در نهایت جایگزین ارزهای فیات صادرشده توسط دولتها خواهند شد و به مبنای اصلی تمامی ساختارهای اقتصادی تبدیل میشوند. اگر این اتفاق بیفتد، نرخ تبادل بین رمزارزها و ارزهای فیات برای دارندگان کریپتو بیاهمیت خواهد شد.
- رمزارزها به دلیل همین باور، همچنان به افزایش ارزش خود ادامه خواهند داد و در نتیجه، آنها ثروتمند خواهند شد.
هولدر کیست؟
هولدر به سرمایهگذارانی میگویند که با دید بلندمدت وارد این بازار شده و با گذشت زمان به سود میرسند و خرید و فروش مداوم ندارند. هولدرها در واقع تریدهایی هستند که استراتژی هولد خود را در درازمدت چیده و از ضرر ناشی از نوسانات کوتاه مدت جلوگیری میکنند.
اصطلاح HODL از کجا آمده است؟
HODL اصطلاحی است که از غلط املایی کلمه “hold” (نگهداشتن) در زمینهی خرید و نگهداری بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال مشتق شده است. این واژه بهمرورزمان در میان سرمایهگذاران کریپتو به معنای “Hold On for Dear Life” (محکم نگهداشتن برای حفظ سرمایه) نیز رایج شده است.
این اصطلاح برای اولینبار در سال ۲۰۱۳ در یک پست آنلاین در انجمن Bitcointalk ظاهر شد که در آن این اشتباه تایپی رخداده بود. قیمت بیتکوین در آن زمان نوسانات شدیدی داشت؛ بهطوریکه در دسامبر ۲۰۱۳ به بیش از ۹۵۰ دلار رسید، درحالیکه در آوریل همان سال فقط کمی بیش از ۱۳۰ دلار بود. نویسندهی پست از مردم خواست که بیتکوینهای خود را نفروشند و اعلام کرد که خودش در حال “HODLing” است.
کاربر GameKyuubi درحالیکه ظاهراً مست بود، یک پست نامفهوم و پر از غلطهای تایپی دربارهی مهارتهای ضعیف خود در معاملهگری و تصمیمش برای نگهداشتن بیتکوین از آن لحظه به بعد منتشر کرد:
«چرا من دارم نگه میدارم؟ بذار بهت بگم چرا»
«چون من یک معاملهگر بد هستم و میدانم که یک معاملهگر بد هستم. آره، شما معاملهگرهای حرفهای میتونید قلهها و درهها رو دقیق تشخیص بدید، پیت پت پیفی وینگ وونگ وانگ، خیلی راحت، همینجوری یه میلیون دلار بسازید، مشکلی نیست داداش!»
آیا هولد ارزهای دیجیتال سودآور است؟
برایتان سوال نشده چگونه سرمایهگذاری در ارز دیجیتال را شروع کنیم؟ یا اینکه اصلا هولد رمزارها سودآور است یا نه؟ HODL کردن میتواند یک استراتژی جذاب برای آن دسته سرمایهگذارانی باشد که به دنبال رشد بلندمدت در بازار ارزهای دیجیتال هستند.
بااینحال، باید توجه داشت که HODL راهی تضمینی برای ثروتمند شدن نیست و نیاز به صبر زیاد و آموزش هولد ارز دیجیتال به صورت اصولی دارد. ماهیت پرنوسان بازار کریپتو به این معناست که قیمتها میتوانند بهشدت تغییر کنند و نگهداشتن داراییها در دوران رکود ممکن است چالشبرانگیز باشد.
پیش از انتخاب استراتژی HODL، سرمایهگذاران باید چند عامل کلیدی را در نظر بگیرند:
تحمل ریسک
درک میزان تحمل ریسک در تصمیمگیری برای HODL کردن بسیار مهم است. ارزهای دیجیتال ذاتاً سرمایهگذاریهای پرریسکی هستند و ممکن است دچار نوسانات شدید قیمتی شوند. اگر با احتمال ضررهای بزرگ یا دورههای طولانی قیمتهای پایین راحت نیستید، ممکن است استراتژیهای بهتری نسبت به HODL برای شما وجود داشته باشد.
تعیین اهداف سرمایهگذاری
اهداف سرمایهگذاری شما نیز باید در فرآیند تصمیمگیری نقش مهمی داشته باشند. اگر به دنبال سودهای سریع هستید یا نیازهای مالی کوتاهمدت دارید، استراتژی HODL ممکن است با اهداف شما همخوانی نداشته باشد. در عوض، باید بررسی کنید که آیا تمایل به تعهد در یک بازهی زمانی بلندمدت را دارید یا خیر، زیرا این امر برای موفقیت هولد ضروری است.
استراتژیهای جایگزین
درحالیکه HODL کردن برای برخی سرمایهگذاران یک استراتژی مناسب است، گزینههای دیگری نیز وجود دارند. برای کسانی که به معاملهگری فعالتر علاقه دارند، روشهایی مانند معاملات نوسانی (Swing Trading) میتوانند ارزش بررسی داشته باشند.
در این روش، داراییها برای مدت کوتاهی (معمولاً چند روز یا چند هفته) نگه داشته میشوند تا از نوسانات قیمت سود کسب شود. این رویکرد میتواند بازدهی سریعتری ایجاد کند اما نیاز به مدیریت فعالتر و درک عمیقتری از روندهای بازار دارد.
هولد بهتر است یا ترید؟
هولد برای شما مناسبتر است یا ترید روزانه؟ این تصمیم برمیگردد به نیاز و اهداف شما برای فعالیت در حوزههای مالی. در ادامه مروری کلی بر عوامل مهمی که باید پیش از سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال در نظر بگیرید ارائه میکنیم تا بتوانید بهترین استراتژی متناسب با نیازها و اهداف خود را انتخاب کنید.
۱) زمان و تعهد
در وهلهی اول، باید میزان زمان و تعهدی که میتوانید به سرمایهگذاری اختصاص دهید را بررسی کنید. اگر معاملهگری برای شما یک شغل جانبی است و نمیتوانید حداقل ۳ ساعت در روز برای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، یادگیری و معامله صرف کنید، بهتر است رویکرد سرمایهگذاری منفعلانه مانند HODL، DCA (میانگینگیری هزینه دلاری) یا خرید در کف (Buy the Dip) را انتخاب کنید.
در مقابل، اگر قصد دارید معاملهگری را بهعنوان شغل تماموقت خود انتخاب کنید و ساعات زیادی در روز در اختیار دارید، میتوانید به روشهایی مانند معاملات نوسانی (Swing Trading)، آربیتراژ یا معاملات روزانه (Day Trading) فکر کنید که سودهای بیشتری دارند؛ اما ریسک بالاتری نیز به همراه دارند.
۲) دانش و تخصص
میزان دانش و تجربهی شما در سرمایهگذاری اهمیت زیادی دارد. اگر یک سرمایهگذار باتجربه هستید و با نحوهی ثبت سفارشهای پیشرفته آشنایی دارید، معاملهگری فعال میتواند برای شما مناسب باشد. اما اگر دانش و تجربهی کافی ندارید، بهتر است ابتدا از یک روش سرمایهگذاری منفعلانه مانند HODL شروع کنید.
پس از اینکه زمان و تلاش کافی برای یادگیری، تحلیل، توسعهی استراتژی، آزمون و تجربهی اشتباهات اختصاص دادید، میتوانید به استراتژیهای پیشرفتهتری مانند معاملات روزانه، معاملات نوسانی یا آربیتراژ روی بیاورید.
۳) سرمایهی در دسترس
میزان سرمایهای که در اختیار دارید نیز در انتخاب استراتژی سرمایهگذاری نقش مهمی ایفا میکند. اگر بودجهی بسیار کمی دارید و نمیتوانید از استراتژی DCA استفاده کنید، احتمالاً HODL گزینهی مناسبی برای شما نخواهد بود، زیرا بازدهی حاصل از افزایش قیمت و سود مرکب میتواند بسیار کم باشد.
از سوی دیگر، اگر در معاملهگری فعال مهارت دارید، حتی یک سرمایهی کم نیز میتواند نتایج خوبی به همراه داشته باشد، مشروط بر اینکه یک معاملهگر سودآور باشید. بنابراین، مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال را مد نظر داشته باشید؛ سرمایه موجود و اهداف خود را ارزیابی کرده و بر اساس آن تصمیم بگیرید.
۴) میزان تحمل ریسک
تحمل ریسک یکی دیگر از عوامل مهمی است که باید در نظر بگیرید. بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است و باید برای کاهش شدید قیمتها آماده باشید. اگر HODL را انتخاب کنید، میتوانید نوسانات کوتاهمدت را نادیده بگیرید و بهاینترتیب، ریسک کلی را کاهش دهید (هرچند همچنان ریسک وجود دارد). در مقابل، معاملهگری فعال ریسک بیشتری به همراه دارد و امکان ضررهای سریع و سنگین در آن بسیار بالاست.
در هر دو حالت، اجرای استراتژیهای مدیریت ریسک مانند تنوعبخشی (Diversification)، استفاده از حد ضرر (Stop-loss) و سرمایهگذاری فقط روی بخشی از کل سرمایه ضروری است. استراتژیای را تدوین کنید که با میزان تحمل ریسک و اهداف شما هماهنگ باشد.
۵) روانشناسی سرمایهگذار
آخرین عامل مهمی که باید در نظر بگیرید، وضعیت روانی شماست. روانشناسی ترید از مهمترین و تاثیرگذارترین پارامترها در میزان موفقیت شماست. هرگز زمانی که حال روحی خوبی ندارید، شروع به ترید نکنید، زیرا معاملهگری به اعصاب قوی و توانایی تصمیمگیری منطقی حتی در شرایط استرسزا نیاز دارد. در مقابل، HODL کردن به صبر و استقامت نیاز دارد تا بتوانید به استراتژی بلندمدت خود پایبند بمانید.
وضعیت روانی خود را ارزیابی کنید و استراتژیای تدوین کنید که از سلامت ذهنی شما محافظت کند. فراموش نکنید که سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال میتواند استرسزا باشد، بهخصوص اگر استراتژی مشخصی برای دنبالکردن نداشته باشید. روانشناسی ترید نکته بسیار مهمی است.
قوانین و نکات هولد کردن
وقتی تصمیم به نگهداری رمزارزها دارید، رعایت اصول خاصی ضروری است. در این بخش، مهمترین نکات قابلتوجه را به تفصیل بررسی میکنیم:
- انتخاب رمزارزهای معتبر باید در اولویت قرار گیرد. برای این منظور، بررسیهای دقیق و جامع در خصوص ویژگیهای مختلف هر رمزارز ضروری است. از جمله این ویژگیها میتوان به تیم توسعهدهنده، مقررات قانونی، امنیت شبکه و نوآوریهای فنی اشاره کرد. همچنین، در نظر داشتن هدف اصلی هر پروژه و نوع استفاده از آن نیز میتواند بر انتخاب تأثیرگذار باشد. چیزی که در تحلیل بنیادی یک پروژه به آن میرسید.
- توصیه میشود که تمامی سرمایه خود را در یک رمزارز یا توکن خاص نگهداری نکنید. این اقدام موجب کاهش ریسک ازدستدادن کامل سرمایه و فراهمآوردن شرایطی برای جابهجایی میان داراییهای مختلف میشود.
- رمزارزهایی که بهتازگی وارد بازار شدهاند یا سهم اندکی از معاملات را به خود اختصاص دادهاند، برای نگهداری بلندمدت مناسب نیستند. این رمزارزها ممکن است در معرض کلاهبرداری یا نوسانات شدید قیمتی قرار داشته باشند.
امنیت رمزارزها در زمان هولد کردن
برای حفظ امنیت دارایی خود، مخصوصا برای بلند مدت، لازم است از بهترین کیف پول ارز دیجیتال استفاده کنید. امنترین و بهترین روش نگهداری ارزهای دیجیتال، استفاده از ولتهای سرد است. در این روش شما داراییهای خود را روی سختافزارهایی که به اینترنت متصل نیستند نگه میدارید؛ با این کار احتمال در خطر قرارگرفتن آنها را از بین میبرید.
کلیدهای خصوصی خود را حتماً روی سختافزارهایی که به سیستم و شبکهای متصل نیستند نگهداری کند. با این روش، تنها کسی که به کیف پولهای شما دسترسی خواهد داشت، خود شما هستید.
ارزهای مناسب برای هولد کردن کداماند؟
با تحقیق صحیح، میتوانید تصمیمات مناسبی بگیرید و کوینهایی را انتخاب کنید که میتوانند در میانمدت و بلندمدت، عملکرد خوبی داشته باشند. بیتکوین بعد از رسیدن به قیمت بالای ۱۰۰ هزار دلار و اصلاح تقریباً ۲۰ هزاردلاری، همچنان امنترین و بهترین گزینه به شمار میرود. همچنین بسیاری از آلتکوینها در انتهای سال ۲۰۲۴ اصلاح قیمت شدید تجربه کردهاند؛ اصلاح قیمت این ارزهای دیجیتال آنها را به سرمایهگذاریهای جذاب تبدیل میکند.
برای موفقیت در هولد رمزارزها لازم است بدانید بهترین ارز دیجیتال برای سرمایهگذاری کدام است. در ادامه ۱۰ ارز برتر برای هولد تا پایان سال آینده را برایتان لیست کردیم که عبارتند از:
- BTC
- Ethereum
- BNB
- XRP
- LTC
- Sol
- Matic
- Pepe
- Doge
- Shib
روشهای جایگزین هولد کردن
درحالیکه HODLing میتواند برای برخی افراد استراتژی مناسبی باشد، تنها گزینه نیست و روشهای جایگزین دیگری نیز وجود دارد. برای کسانی که به تجارت فعالتر علاقهمندند، استراتژیهایی مانند crypto swing trading ممکن است ارزش بررسی داشته باشد.
Swing trading شامل نگهداشتن داراییها برای مدتزمان کوتاه، معمولاً روزها یا هفتهها، بهمنظور بهرهبرداری از تغییرات قیمت است. این رویکرد میتواند بازدهی سریعتری داشته باشد، اما نیاز به مدیریت فعالتر و درک قوی از روندهای بازار دارد.
خواندن داستانهای موفقیت هولدرها
در بازار ارزهای دیجیتال، چندین نمونه برجسته وجود دارد که نشان میدهد HODLing میتواند استراتژی سودآورتری نسبت به فروش در شرایط خاص باشد، بهویژه در دورههای نوسان شدید. در اینجا چند مثال کلیدی آورده شده است:
بازار صعودی ۲۰۱۷ و سقوط بعدی
در بازار صعودی ۲۰۱۷، قیمت بیتکوین در دسامبر به نزدیک ۲۰,۰۰۰ دلار رسید، تنها برای اینکه در دسامبر ۲۰۱۸ به حدود ۳,۲۰۰ دلار سقوط کند. بسیاری از سرمایهگذاران در این افت بازار وحشت کردند و داراییهای خود را با ضرر فروختند.
با اینحال، کسانی که بیتکوین خود را نگه داشتند، دیدند که قیمت آن در سالهای بعدی بهتدریج بهبود پیدا کرد و در نهایت در سال ۲۰۲۱ به بالاترین حد خود رسید. این مثال اهمیت صبر و ایمان به پتانسیل بلندمدت ارزهای دیجیتال را نشان میدهد.
سقوط و بازیابی در دوران پاندمی COVID-19
به دنبال شیوع پاندمی COVID-19 در مارس ۲۰۲۰، قیمت بیتکوین کاهش یافت؛ زیرا بازارهای جهانی به عدم اطمینان واکنش نشان دادند. بسیاری از سرمایهگذاران وحشت کردند و داراییهای خود را فروختند و متحمل ضررهای سنگین شدند.
بااینحال، کسانی که سرمایهگذاریهای خود را نگه داشتند، شاهد بازیابی قابلتوجهی بودند. قیمت بیتکوین در عرض چند ماه از ۳,۸۵۰ دلار در مارس به بالای ۶۰,۰۰۰ دلار در ۳۱ دسامبر ۲۰۲۰ رسید. این بازیابی نشاندهنده پتانسیل رشد بلندمدت حتی در میان نوسانات کوتاهمدت است.
اصلاح بازار ۲۰۲۱
در ماه مه ۲۰۲۱، بازار ارزهای دیجیتال اصلاح بزرگی را تجربه کرد و قیمت بیتکوین از حدود ۶۴,۰۰۰ دلار به حدود ۳۰,۰۰۰ دلار کاهش یافت. بسیاری از سرمایهگذاران در ترس از کاهشهای بیشتر، داراییهای خود را فروختند.
بااینحال، کسانی که HODLed کردند، شاهد بازیابی قیمت بیتکوین به بیش از ۶۰,۰۰۰ دلار تا پایان سال ۲۰۲۱ بودند که نشان میدهد نوسانات کوتاهمدت میتواند اغلب گمراهکننده باشد و نگهداری بلندمدت میتواند نتایج مثبتی به همراه داشته باشد.
تأثیر ایلان ماسک
در ماه مه ۲۰۲۱، توییتهای ایلان ماسک باعث نوسانات قابلتوجهی در قیمت بیتکوین شد. ابتدا حمایت او باعث افزایش قیمت شد، اما بلافاصله پس از آن اعلام کرد که تسلا دیگر بیتکوین را برای خرید خودرو قبول نخواهد کرد که منجر به کاهش شدید قیمت شد.
بسیاری از سرمایهگذارانی که در این دوره فروختند، ضرر کردند. اما کسانی که HODLed کردند، دیدند که قیمت بیتکوین به ثبات رسید و در نهایت دوباره افزایش یافت، بهویژه زمانی که بازار تنظیم شد و هیجان اولیه کاهش یافت.
همیشه آخرین اخبار را پیگیری کنید و حواستان به توئیت افراد سرشناس مثل ترامپ و ایلان ماسک و غیره باشد. ارزهای ایلان ماسک؛ تاثیر و نقش ایلان ماسک در بازار رمزارزها یک مثال عینی از این مسئله است.
افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده
در اواخر ۲۰۲۲، تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده برای افزایش نرخ بهره باعث ایجاد زمستان ارزهای دیجیتال شد و بازار نزولی به وجود آورد که در آن بسیاری از ارزهای دیجیتال از جمله بیتکوین کاهش قابلتوجهی را تجربه کردند. سرمایهگذاران که در این دوره داراییهای خود را فروختند، معمولاً ضررهای زیادی متحمل شدند.
برعکس، کسانی که داراییهای خود را نگه داشتند، با شروع بازیابی بازار در اوایل ۲۰۲۳ پاداش گرفتند، درست قبل از رویداد نصفشدن بیتکوین که به طور تاریخی منجر به افزایش قیمتها شده است.
این مثالها قدرت استراتژی HODLing را در دورههای نوسان بازار نشان میدهند. این استراتژی، اگرچه در کوتاهمدت پرخطر است، میتواند برای کسانی که صبر و ایمان به ارزش بنیادی ارزهای دیجیتال دارند، در بلندمدت سودهای قابلتوجهی به همراه داشته باشد.
هولد کنید و صبور باشید
هودل (HODL) به عنوان یک استراتژی سرمایهگذاری بلندمدت در ارزهای دیجیتال، شامل نگهداری داراییها به رغم نوسانات بازار است. هدف، بهرهمندی از روند کلی رشد بازار است. این رویکرد برای کسانی که به فناوری بلاکچین و پتانسیل تحولآفرین آن باور دارند جذاب است و اغلب پاداشهایی دارد که معاملهگران کوتاهمدت از دست میدهند.
با این حال، تحقیق کامل و درک ریسکپذیری شخصی، پیش از انتخاب هودل یا هر استراتژی دیگر، ضروری است. بازار ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان است؛ هودل میتواند سودآور باشد، اما خطر زیان قابل توجه نیز وجود دارد. ارزیابی وضعیت مالی، اهداف سرمایهگذاری و میزان تحمل نوسانات بازار، حیاتی است.
بررسی استراتژیهای مختلف مانند معاملات روزانه یا میانگین هزینه دلاری (Dollar-Cost Averaging) به یافتن روشی متناسب با نیازها و اهداف فردی کمک میکند. در نهایت، یک استراتژی آگاهانه، مبتنی بر تحقیق و خودآگاهی، کلید سرمایهگذاری موفق در ارزهای دیجیتال است.
سؤالات متداول
بهترین بازهی زمانی برای هولد کردن چیست؟
این مسئله بستگی به عملکرد توکنی که هولد کردهاید و اهداف در بازار دارد. برای کنترل طمع، بهتر است برای کسب سود از این استراتژی، سقف تعیین کنید و بعد از رسیدن به آن، از بازار خارج شوید.
کسب سود از هولد کردن تضمین شده است؟
خیر. هیچ استراتژیای در بازارهای مالی سود تضمینی ندارد.
هولد کردن بهتر است یا ترید روزانه؟
برای افرادی که فرصت و مهارت بررسی روندهای قیمتی و تحلیل بازار را ندارند، هودل میتواند گزینه سادهتر و کمریسکتری باشد.
