لیمیت اوردر (Limit Order) یا سفارش محدود، یکی از انواع سفارش در صرافی ارز دیجیتال است که به شما اجازه میدهد برای خرید یا فروش دارایی خود، قیمت مشخصی تعیین کنید. این روش به شما کنترل بیشتری روی معاملات میدهد و در عین حال به مدیریت ریسک کمک میکند. بنابراین اگر میخواهید دقیقتر ترید کنید و بدون واکنشهای احساسی وارد معاملات شوید، باید به خوبی بیاموزید که لیمیت اوردر چیست و چه زمانی می توان از آن استفاده کرد؟ پس با ارزیکال برای آموزش سفارش لیمیت (Limit) همراه باشید.
لیمیت اوردر چیست؟
لیمیت اوردر یکی از اصطلاحات ترید و از ضروریترین ابزارهای کاهش ریسک در بازار ارزهای دیجیتال، دیفای و بازار سهام سنتی است. با این حال بسیاری از تریدرها هنوز نمیدانند که لیمیت اوردر (Limit Order) چیست. سفارش محدود به این معناست که شما با قیمت انتخابی خودتان معامله کنید. یعنی در خرید، معامله فقط در قیمتی که مشخص میکنید یا ارزانتر انجام میشود و در فروش، سفارش فقط زمانی اجرا میشود که قیمت به همان عدد انتخابی شما یا بالاتر برسد.
منابع معتبری همچون revolut و gemini توضیح میدهند که سفارشهای محدود، با وجود کنترل قیمت، ضمانت اجرا شدن ندارند. زیرا ممکن است بازار هرگز به سطح قیمتی که مشخص کردهاید نرسد.
لیمیت اوردر یا سفارش محدود چگونه کار میکند؟
روش کار Limit Order در ارز دیجیتال ساده است و با چند مرحلهی سریع و آسان انجام میشود.
- ابتدا قیمت محدود (Limit Price) را مشخص میکنید؛ برای خرید، حداکثر قیمتی که حاضر به پرداخت هستید و برای فروش، حداقل قیمتی که میخواهید دارایی خود را بفروشید مشخص میکنید.
- سفارش را ثبت میکنید تا وارد Order Book (لیستی از سفارشهای خرید و فروش که بر اساس قیمت مرتب شده است) شود.
- اگر قیمت به سطح مشخصشده یا بهتر برسد، سفارش بهصورت خودکار (به طور کامل یا جزئی) اجرا میشود.
برای مثال، فرض کنید قیمت فعلی یک ارز دیجیتال ۵ دلار است و شما برای خرید، قیمت خود را روی ۴ دلار تنظیم میکنید. سفارش خرید شما تنها در صورت رسیدن قیمت به ۴ دلار یا پایینتر از آن انجام میشود.حالا اگر قصد فروش داشته باشید و محدوده فروش را روی ۶ دلار قرار دادهاید، سفارش فروش شما تنها زمانی اجرا میشود که قیمت به ۶ دلار یا بالاتر برسد. زمان فعالیت سفارش قابل تنظیم است و معمولا میتوانید انتخاب کنید که سفارش شما تا چه مدت فعال بماند.
تفاوت لیمیت اوردر (Limit Order) و مارکت اوردر (Market Order)
تفاوت اصلی این دو نوع سفارش در «کنترل قیمت» و «سرعت اجرا» است. مارکت اوردر، به سفارشاتی میگویند که بلافاصله با قیمت بازار اجرا شوند. در مارکت اوردر، سرعت مهمتر از قیمت است. اما در لیمیت اوردر، شما قیمت دلخواه خود را مشخص میکنید و منتظر میمانید تا بازار به آن قیمت برسد و معامله شما انجام شود. یعنی قیمت مهمتر از سرعت است.
جدول زیر درک بهتری از تفاوت این دو نوع سفارش در ترید کردن به شما میدهد.
| ویژگی | لیمیت اوردر | مارکت اوردر |
| کنترل قیمت | شما قیمت خرید یا فروش را مشخص میکنید | قیمت توسط بازار تعیین میشود |
| سرعت انجام معامله | انجام معامله تا رسیدن قیمت بازار به رقم تعیین شده زمان میبرد | معامله بلافاصله انجام میشود |
| احتمال انجام معامله | تضمینشده نیست | تقریباً تضمین شده است |
| اولویت معامله | قیمت معامله | سرعت انجام معامله |
چه زمانی از سفارشات محدود استفاده کنیم؟
اکنون که به خوبی میدانید سفارش محدود چیست؟ میتوانید بهتر درک کنید که این روش چطور به شما نظم و کنترل بیشتری بر معاملات میدهد و ریسکهای احتمالی را به حداقل میرساند. این روش در زمانهای زیر بسیار کاربردی است:
- لیمیت اوردر زمانی که نوسانات بازار بالا است و قیمتها مرتبا تغییر میکنند، بسیار کاربردی است و باعث میشود از خرید یا فروش احساسی و با قیمت نامناسب جلوگیری کنید.
- اگر نیازی به اجرای فوری معامله نداشته باشید، لیمیت اوردر به شما اجازه میدهد صبر کنید تا بازار به قیمت دلخواهتان برسد و معامله با شرایط بهتر انجام شود.
- لیمیت اوردر برای زمانی که میخواهید ورود و خروجی با قیمت مشخص داشته باشید بسیار مناسب است.
- سفارش محدود امکان اجرای تدریجی سفارشات بزرگ را فراهم میکند تا از نوسانات شدید جلوگیری شود.
با وجود این، بهتر است به خاطر بسپارید که موفقیت یک سفارش محدود به عواملی مانند نقدینگی و شرایط بازار هم بستگی دارد.
مزایا و معایب لیمیت اوردر چیست؟
سفارش محدود به شما کمک میکنند تا قوانین روشنی را برای اجرای معاملات اعمال کنید. بهویژه در بازار کریپتو که نوسانات قیمت میتواند ناگهانی باشد، این روش بسیار ارزشمند است. با این حال، لیمیت اوردرها محدودیتهایی هم دارند و درک این محدودیتها از بروز اشتباهات جلوگیری میکند.
بیایید ابتدا بررسی کنیم که مزایای لیمیت اوردر چیست و سپس به سراغ چالشهای آن برویم.
مزایای سفارشهای محدود
سفارش محدود به شما کنترل کاملی روی تعیین قیمت میدهد. همچنین لیمیت اوردر ریسک اسلیپیج را به حداقل میرساند. اسلیپیج زمانی رخ میدهد که سفارش شما با قیمت متفاوت از انتظار اجرا شود. با دانستن این که لیمیت اوردر چیست و تعیین قیمت مشخص، میتوانید برنامهریزی بهتری برای معاملات خود داشته باشید، تصمیمات غیرمنطقی کمتری بگیرید و از نوسانات ناگهانی بازار دور بمانید.
معایب لیمیت اوردر
بزرگترین محدودیت لیمیت اوردر این است که احتمال دارد سفارش شما اجرا نشود. زیرا ممکن است بازار هرگز به به قیمت تعیینشده شما نرسد. از سویی دیگر، در بازارهای سریع و پرنوسان، تمرکز بر قیمت مشخص میتواند باعث شود فرصتهای فوری و سودآور را از دست بدهید. علاوه بر این، برای بهینه نگهداشتن سفارشها و هماهنگی با تغییرات بازار، ممکن است نیاز به نظارت و توجه مستمر داشته باشید تا مطمئن شوید سفارشها به بهترین شکل اجرا میشوند.
لیمیت اوردر؛ کنترل بیشتر، تصمیمهای دقیقتر
سفارش محدود یکی از چندین نوع سفارشی است که به معاملهگران امکان میدهد تصمیمات آگاهانهتری بگیرند و دقت، کنترل و امنیت بیشتری در برابر شرایط بیثبات بازار داشته باشند. با لیمیت اوردر، در کنار استفاده از پارامترهای دیگر برای مدیریت ریسک، میتوانید از خرید یا فروش داراییهای با قیمتهای بسیار بالا یا بسیار پایین جلوگیری کنید.
با این حال، این روش بدون خطر یا پیچیدگی نیست. ریسک عدم اجرا، مشکلات مربوط به نقدینگی و نیاز مستمر به پایش معاملات، مواردی هستند که باید در نظر داشته باشید. اما به طور کلی، چه یک تریدر معاملات کوتاهمدت باشید، چه به دید بلندمدت سرمایهگذاری میکنید، دانستن این که لیمیت اوردر چیست و چگونه کار میکند، رویکردی ساختاریافته به شما ارائه میدهد و استراتژی معاملاتی شما را تا حد بسیار زیادی بهبود میبخشد.
سؤالات متداول
لیمیت اوردر چیست؟
لیمیت اوردر، سفارشی برای معامله با قیمتی است که شما انتخاب میکنید در سفارش خرید محدود، خرید فقط در همان قیمت مشخص یا پایینتر انجام میشود و در سفارش فروش محدود، معامله فقط زمانی اجرا میشود که قیمت به همان عدد یا بالاتر برسد
تفاوت لیمیت اوردر با مارکت اودر چیست؟
در مارکت اوردر، معاملات بلافاصله با قیمت بازار اجرا شوند و سرعت مهمتر از قیمت است. اما در لیمیت اوردر، شما قیمت دلخواه خود را مشخص میکنید و منتظر میمانید تا بازار به آن قیمت برسد؛ یعنی قیمت مهمتر از سرعت است.
لیمیت اوردر چه محدودیتهایی دارد؟
بزرگترین محدودیت لیمیت اوردر این است که احتمال دارد سفارش شما هرگز اجرا نشود، زیرا ممکن است بازار به به قیمت تعیینشده شما نرسد.
