وقتی صحبت از ارزهای دیجیتالی میشود، خیلیها نگران نوسانات قیمت آن هستند. خب! حق هم دارند، اما اگر قصد ورود به این دنیای گسترده و جذاب را دارید، باید بدانید که تقریباً با هر سطح از درآمد و میزان ریسکپذیری، گزینههایی پیش رویتان است. مثلاً اگر بدانید که استیبل کوین چیست و این ارز پایدار چطور میتواند خیالتان را بابت نوسانات بازار راحت کند، با خیال راحتتری وارد این بازار پرظرفیت برای دریافت سود و درآمد میشوید.
در این مطلب از ارزیکال، به شما میگوییم که استیبل کوین (Stablecoin) چیست، پرطرفدارترین استیبل کوینها کداماند و شما را با کاربردهای این ارزهای پایدار بیشتر آشنا میکنیم.
تعریف استیبل کوین چیست؟
استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات و پایدار نوعی از رمز ارز است که نوسانات قیمتی ندارد. قیمت این ارزها به یک دارایی ثابت وابسته است و براساس ارزش آن کالا تعیین میشود. مثلاً پشتوانه این ارزها میتواند ارزی حقیقی مانند دلار باشد.
تتر (USDT) نمونهای از ارزهای ثابت یا همان استیبلکوینهاست و ارزش آن وابسته به دلار است. پس همیشه، ارزش هر تتر برابر با یک دلار تعیین میشود. کوینهای اینچنینی مانند یک واسطه و پُل میان دنیای ارزهای واقعی و مجازی عمل میکنند.
استیبلکوینها کارمزد کمتری نسبت به ارزهای دیگر دارند و گزینه مناسبی برای حفاظت از داراییهای شما به شمار میروند. زمانی که بازار مدام در حال تغییر و نوسان است یا در دوره نزول و افت به سر میبرد، خرید استیبل کوینهای باثبات و قابل پیشبینی ایده خوبی برای حفظ سرمایه خواهد بود.
مزایای استیبل کوین چیست؟
به جز ثباتی که این نوع ارزهای پایدار در اختیارتان میگذارند، دیگر مزایای انواع استیبل کوین چیست؟ باید بگوییم که این ارزها امتیازات متنوعی دارند و داشتن آنها در سبد داراییها فکر خوبی است. چرا؟ به دلایل زیر.
سرعت تراکنش
سرعت تبادل پول و ارزهای واقعی در بانکهای سنتی قابل قیاس با سرعت تراکنش استیبلکوینها نیست. این رمزارزهای پایدار در عرض چند ثانیه جابهجا میشوند و شما را درگیر و معطل نگه نمیدارند. در روشهای سنتی جابهجایی پول، حتی گاهی چند روز هم معامله شما طول میکشد. پس یکی از کلیدیترین امتیازات استیبلکوینها، سرعت معاملات آنهاست.
دسترسی راحت و جهانی
با وجود رمزارزهای پایدار یا همان استیبلکوینها دیگر نگران تبادلات بینالمللی نخواهید بود. این کوینها ماهیتی بینالمللی دارند و وابسته به هیچ کشور و نهاد مرکزی خاصی نیستند. بنابراین، به شکلی کاملاً غیرمتمرکز میتوانید اقدام به جابهجایی آنها در سطح دنیا کنید.
امنیت
نوسانات استیبل کوین اندک است و از سوی یک کالا یا ارز واقعی پشتیبانی میشوند. در نتیجه، معاملات آن میتواند خیالتان را بابت نوسانات قیمت راحت کند. با وجود چنین داراییهایی، امکان برنامهریزی برای سبد سرمایهگذاری و پیشبینی قیمتها آسانتر میشود.
کارمزد کم تراکنش
قبلتر هم اشاره کردیم که کارمزد تراکنش کوینهای پایدار کمتر از رمزارزهای دیگر است. اگر بخواهید ارزهای حقیقی را در سطح بینالمللی جابهجا کنید، باید هزینه بسیار زیادی بابت کارمزد تراکنش بپردازید. این در حالی است که با وجود امکاناتی مانند شبکههای بلاکچینی، تبادل استیبلکوینها بسیار ساده و کمهزینهتر میشود.
چگونه استیبل کوینها پایدار میمانند؟
دلیل پایدار بودن قیمت استیبل کوین چیست؟ استیبلکوینها انواع مختلفی دارند و کالا یا ارزهای واقعی پشتوانه آنها هستند. بنابراین، بهازای هر استیبلکوینی که صادر میشود، یک واحد از یک ارز واقعی در بانک وجود دارد یا یک واحد از کالایی ارزشمند پشتوانه آنهاست.
گاهی هم ارزهای مجازی به عنوان پشتوانه آنها در نظر گرفته میشود. در برخی از موارد هم الگوریتمهایی برای کنترل نوسانات آنها براساس عرضه و تقاضا وجود دارد که قیمتشان را پایدار و ثابت نگه میدارد.
انواع استیبل کوین چیست؟
در این بخش از مقاله میخواهیم به شما بگوییم که انواع استیبل کوین چیست و هر یک چه پشتوانهای دارند. به طور کلی، این ارزهای پایدار به چند دسته تقسیم میشوند:
- با پشتوانه فیات یا ارزی حقیقی
- با پشتوانه یک کالای مشخص
- با پشتوانه رمزارزهای دیگر
- استیبل کوین الگوریتمی
البته استیبل کوینها بر اساس ساختارشان هم میتوانند به دو دسته کلی متمرکز و غیر متمرکز تقسیم شوند. استیبل کوینهای متمرکز داراییهایی هستند که توسط یک نهاد یا مرجع خاص مدیریت میشوند. مثل تتر (USDT) با پشتوانه دلار یا ارز دیجیتال پترو با پشتوانه کالا که توسط دولت ونزوئلا راهاندازی شده است.
استیبل کوین غیرمتمرکز نیز ارز دیجیتالی است که تحت نظارت هیچ نهاد سومی نیست. بنابراین ممکن است توسط یک ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی شود؛ مثل ارز دیجیتال دای (DAI).
در ادامه قرار است انواع استیبل کوین را به شکلی موشکافانه بررسی کنیم.
استیبل کوین با پشتوانه فیات (Fiat-Backed Stablecoin)
اگر ارز پایدار پشتوانه فیات داشته باشد، یعنی ارزش هر واحد از آن معادل با ارزش یک واحد از یک ارز واقعی است. مثلاً ارزش یک کوین دیجیتالی معادل با یک دلار تعیین میشود. از معروفترین استیبلکوینهایی که پشتوانه آنها ارز حقیقی است، باید به اینها اشاره کنیم:
تتر چیست (USDT)؟
تتر معروفترین استیبلکوین دنیا و پشتوانه آن، دلار آمریکاست. با وجود این ارز پایدار، کاربران راحتتر میتوانند اقدام به انجام تراکنشهای مختلف یا ذخیره ارزهای دیجیتال کنند. این ارز معروف بسیار پرطرفدار است و به طور گسترده در معاملات بازار رمزارزها حضور دارد.
قیمت تتر معمولا نزدیک به 1 دلار است. این ارز متمرکز روی چند بلاکچین مختلف اعم از اتریوم (شبکه ERC20)، ترون (TRC20) و ترون راهاندازی شده است.
مطلب پیشنهادی: تتر چیست
یواسدی کوین چیست (USDC)؟
یواسدی کوین هم از ارزهای پایدار معروفی است که دلار آمریکا به عنوان پشتوانه آن انتخاب شده است. این استیبل کوین از سوی شرکت سیرکل (circle) و صرافی کوینبیس (coinbase) مدیریت میشود. بنابراین پشتوانه اصلی آن شرکت Circle است که گزارشهای مالی را به شکل منظم منتشر میکند.
ارز دیجیتال USDC ابتدا روی شبکه اتریوم راهاندازی شد؛ اما اکنون روی شبکههای بلاکچینی دیگری مثل ترون (TRC20)، سولانا، آربیتروم، آوالانچ و… کار میکند. قیمت این دارایی نیز حدودا معادل 1 دلار است؛ اما نسبت به تتر محبوبیت کمتری در بازار دارد.
ترو یو اس دی کوین چیست (TUSD)؟
ارزش این استیبل کوین هم معادل ۱ دلار آمریکاست و از سوی شرکت تراستتوکن (TrustToken) پشتیبانی میشود. البته از سال 2023 به بعد، مدیریت و مالکیت آن به شرکتهایی مثل Techteryx واگذار شد. این رمزارز پایدار ثبات قیمتی بسیار زیادی در بازار دارد؛ اما در رقابت با USDC و USDT از جایگاه پایینتری برخوردار است.
ارز TUSD در حوزه دیفای کاربرد دارد و ارزی قابل استفاده در صرافیهای بزرگ کریپتویی است. این دارایی روی چند شبکه مختلف اعم از اتریوم، ترون، بایننس اسمارت چین (BSC)، آوالانچ و… در دسترس است.
بی یو اس دی کوین (BUSD) چیست؟
این استیبل کوین ارزشی معادل تقریباً ۱ دلار دارد و از سوی صرافی بایننس معرفی شده است. نهادهای نظارتی آمریکا هم آن را تأیید کردهاند و گزارشهای مالی درباره آن واقعاً شفافاند. صرافی بایننس (Binance) این ارز دیجیتال را با همکاری شرکت Paxos معرفی کرد. این ارز یکی از معدود استیبل کوینهایی است که از رگولاتوریهای معتبر آمریکا مجوز رسمی دارد.
استیبل کوین BUSD روی شبکه اتریوم، بایننس اسمارت چین (BEP20)، پالیگان و… کار میکند و در حوزه دیفای و وامدهی کاربرد دارد.
استیبل کوین با پشتوانه کالا
پشتوانه بعضی از ارزهای پایدار کالاها هستند. مثلاً کالای ارزشمندی مانند طلا، نقره، الماس و… به عنوان پشتوانه استیبل کوین در نظر گرفته میشوند. از رمزارزهایی که چنین پشتوانهای دارند، باید به موارد زیر اشاره کنیم:
- تترگلد (XAUT)؛ پشتوانه طلا
- دیجیکس گلد توکن (DGX)؛ پشتوانه طلا
- پاکسوس گلد (PAXG)؛ پشتوانه طلا
نحوه ارزشگذاری این نوع از ارزهای پایدار به این صورت است که هر واحد از آنها باید معادل مقدار مشخصی از یک کالای خاص باشد. افراد با خرید این داراییها میتوانند از شر مشکلات مربوط به نگهداری کالاهای ارزشمند راحت شوند. ضمن اینکه ارزش دارایی خود را هم حفظ کردهاند.
استیبل کوین با پشتوانه رمزارز (Crypto-Backed Stablecoin)
پشتوانه برخی از رمزارزها هم کوینهای معروفی مانند بیتکوین یا اتریوم است. صادرکننده رمزارزهای پایداری از این دست، مقداری از رمزارز پشتیبان را ذخیره میکنند و میتوان از آن برای بازخرید استیبل کوین مورد نظر استفاده کرد. ارز DAI نمونهای از رمزارزهای پایدار با پشتوانه ارز دیجیتال دیگر است.
دای چیست (DAI)؟
این رمزارز نوعی استیبل کوین غیرمتمرکز است که ارزشی معادل یک دلار آمریکا دارد و قرارداد هوشمند میکردائو (MakerDAO) آن را پشتیبانی میکند. استیبل کوین دای از پایدارترین و باثباتترین گزینههای بازار ارزهای دیجیتال است. با اینکه هیچ شرکت مرکزی را به عنوان پشتوانه و مرجع نظارتی ندارد؛ اما به عنوان یکی از بزرگترین پروژههای حوزه دیفای شناخته میشود.
استیبل کوین-الگوریتمی (Algorithmic Stablecoin)
برای فعالیت در دنیای رمزارزها باید با انواع و اقسام داراییهای دیجیتال آشنا باشید. مثلاً بدانید که انواع استیبل کوین چیست و چطور عمل میکند. یکی دیگر از انواع ارزهای پایدار، استیبلکوینهای الگوریتمی است. عرضه این کوینها براساس عرضه و تقاضا در بازار شکل میگیرد. برای مثال، با افزایش تقاضا برای یک رمزارز، کوینهای جدیدی ضرب و عرضه میشوند تا ارزش آن حفظ شود.
کاربردهای استیبل کوین چیست؟
اجازه بدهید در این بخش از مقاله، به شما دقیقتر بگوییم که کاربرد استیبل کوین چیست. این ارزهای پایدار در زمینههای زیر مورد استفاده قرار میگیرند و بسیار هم کاربردی و پرطرفدارند:
- پرداختهای معمولی: برای خرید انواع کالا و خدمات میتوان از رمزارزهایی مانند تتر استفاده کرد.
- حواله سریع: بدون نیاز به بانکهای واسطه و کارمزدهای بالا، جابهجایی پول را ممکن میکند.
- سرمایهگذاری امن: نداشتن نوسانات قیمت استیبلکوینها، باعث حفظ سرمایه در بازار رمزارزها میشود.
- دادن ابتکار عمل به صرافیها: ارزش پایدار این کوینها اموری مانند وامدهی را برای صرافیها راحت میکند.
- حفظ ارزش: در بسیاری از مواقع معاملهگران برای جلوگیری از ضرر، داراییهای خود را تبدیل به استیبل کوین میکنند.
- امور دیفای مثل وامدهی و وامگیری: با استفاده از اسیبل کوین میتوان در پلتفرمهایی مثل Aave سود یا وام دریافت کنید.
به طور کلی این داراییها برای افرادی که به دنبال حفظ سرمایه خود هستند، گزینه مناسبی است. خرید استیبل کوین و نگهداری آنها میتواند راه کمریسک و مناسبی برای حفظ و رشد داراییها باشد. پ
استیبل کوین؛ داراییهایی با ثبات در دل نوسانات بازار کریپتو
با استیبلکوینها نوسانات زیاد بازار کنترل میشود. معاملات مختلف راحتتر پیش میروند و انواع پروژههای مالی غیرمتمرکز سریعتر رشد میکنند. مثلاً اقداماتی مانند وامدهی، استیکینگ یا قرضدهی بسیار سریعتر و سادهتر انجام میشوند. استیبلکوینها خرید و فروش را در بازار رمزارزها سادهتر میکنند و با کمک به نقدینگی دنیای کریپتو، موجب جذب سرمایهگذاران بیشتر میشوند.
برای اینکه به یکی از حرفهایهای دنیای رمزارزها تبدیل شوید، حتماً باید در جریان رمزارزهای پایدار قرار داشته باشید و آنها را به سبد سرمایه خود اضافه کنید. اگر پرسش یا نکته مبهمی باقی مانده، ما را در جریان بگذارید.
سوالات متداول:
چرا از استیبل کوین ها استفاده میکنیم؟
این کوینها نوسانات قیمت قابل ملاحظهای ندارند و ریسک نوسانات با خرید آنها کمتر میشود.
آیا همه استیبل کوینها امن هستند؟
خیر، تمام استیبل کوینها امن نیستند؛ به ویژه مواردی که از سوی شرکتهایی با گزارشهای دقیق حسابرسی نمیشوند و کوینهایی که از الگوریتمهای خاص برای تنظیم ارزششان استفاده میکنند.
بهترین استیبل کوین کدام است؟
بهترین استیبل کوین بازار موردی است که شفافیت مالی درباره آن وجود داشته باشد، بهوفور استفاده شود و نقدشوندگی بالایی داشته باشد.
