میکر و تیکر چیست؟ آشنایی با نقش‌ها و کارمزدها در معاملات کریپتو

دنیای ارزهای دیجیتال پر از مفاهیم و اصطلاحات مختلف است که هر کاربری باید آنها را بشناسد. یکی از این مفاهیم میکر و تیکر است که بیشتر در صرافی‌های دیجیتال دیده می‌شود. اما بسیاری از کاربرها تفاوت این دو را نمی‌دانند و از آنها به درستی استفاده نمی‌کنند.

ما در این مقاله از ارزیکال شما را با این مفهوم آشنا می‌کنیم و بررسی می‌کنیم که فرق تیکر و میکر در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ همچنین توضیح می‌دهیم که هر کدام از آنها چه نقشی در فرآیند خرید و فروش دارند و چرا صرافی‌ها برای میکرها و تیکرها کارمزد متفاوتی در نظر می‌گیرند. پس همراه ما باشید.

میکر و تیکر چیست؟

میکر (Maker) و تیکر (Taker) دو نقش اصلی در ترید کردن هستند که هنگام معامله در صرافی‌های دیجیتال با آن مواجه می‌شوید. برای این که درک بهتری از جواب سوال میکر و تیکر چیست، داشته باشید، لازم است ابتدا با مفهوم نقدینگی (Liquidity) آشنا شوید.

نقدینگی به میزان سهولت و سرعت تبدیل یک دارایی به پول نقد می‌گویند. یعنی دارایی چقدر سریع می‌تواند در یک صرافی ارز دیجیتال خرید و فروش شود، بدون این که قیمت آن تغییر چشمگیری کند. هرچه نقدینگی بازار بیشتر باشد، تریدر راحت‌تر می‌تواند سفارش‌های خود را ثبت و تکمیل کند و قیمت‌ها پایدارتر باقی می‌مانند. در مقابل، نقدینگی پایین در بازارها، باعث می‌شود اجرای سفارشات با تاخیر یا تغییر قیمتی مواجه شوند.

به طور کلی دارایی‌هایی که مارکت کپ بالایی دارند، مثل بیت کوین، از نقدینگی بیشتری برخوردارند؛ زیرا تعداد خریداران و فروشندگان فعال آن زیاد است. دقیقا اینجاست که نقش میکر و تیکر در بازار پررنگ‌تر می‌شود و به چشم می‌آید.

طبق مقاله‌ای از سایت Investopedia، میکرها کسانی هستند که با استراتژی‌های خاص خود، معاملات را ایجاد می‌کنند و از کارمزدها یا فرصت‌ها سود می‌برند. تیکرها کسانی هستند که سفارش‌های بزرگ می‌خرند یا می‌فروشند و اغلب روی تغییرات کوتاه‌مدت قیمت شرط‌بندی می‌کنند. در ادامه هر یک از آنها را تعریف می‌کنیم تا این موضوع برای شما شفاف‌تر شود.

میکر کیست؟

میکر (Maker) یا سفارش‌گذار به تریدرهایی گفته می‌شود که با ثبت سفارش خرید یا فروش، منجر به ایجاد نقدینگی بازار می‌شوند. این افراد از سفارش محدود (Limit Order) استفاده می‌کنند. یعنی سفارش‌هایی که بلافاصله اجرا نمی‌شوند و تریدر باید منتظر بماند تا شرایط ایده‌آل فراهم شود. این سفارش‌ها تا زمانی که تریدر دیگری آن را بپذیرد، در دفتر سفارشات باقی می‌مانند.

این روند باعث می‌شود، همیشه نقدینگی کافی در بازار برای سایر تریدرها وجود داشته باشد و معاملات با سرعت بیشتری انجام شوند. به همین دلیل میکرها نقش مهمی در پایداری قیمت‌ها و افزایش عمق بازار ایفا می‌کنند.

با توجه به این که تریدرهایی که نقش میکر را دارند، می‌توانند قیمت خرید و فروش را خودشان تعیین کنند؛ روی معاملات خود کنترل بیشتری دارند. بدین ترتیب استراتژی ترید دقیق‌تری را اجرا می‌کند.

نکته مهمی که هست، صرافی‌ها نیز به دنبال کسانی هستند که نقدینگی ایجاد کنند و حضور میکرها این نگرانی را برای آنها از بین می‌برد. به همین دلیل، صرافی‌ها نیز از میکرها کارمزد پایین‌تری نسبت به تیکرها می‌گیرند و تریدرها را به میکر بودن تشویق می‌کنند.

تیکر چیست؟

تیکر (Taker) یا سفارش‌بردار کسانی هستند که معاملات خود را با توجه به سفارشات موجود در دفتر سفارش‌ها (Order Book) انجام می‌دهند. در واقع کاری که تیکرها انجام می‌دهند این است که سفارش‌های باز دیگران را تکمیل کنند.

سفارشات آنها به صورت سفارش بازار (Market order) ثبت می‌شوند؛ یعنی کاربران خودشان قیمت خرید یا فروش را تعیین نمی‌کنند و هیچ شرطی برای معاملات نمی‌گذارند. به همین دلیل این سفارش‌ها به طور آنی، بر اساس بهترین قیمت موجود در بازار انجام می‌شوند.

بر خلاف میکرها که از سفارشات لیمیت استفاده می‌کنند و نقدینگی به بازار اضافه می‌کنند، تیکرها صرفا از نقدینگی موجود استفاده می‌کنند و آن را کاهش می‌دهند. با توجه به این که صرافی‌ها نمی‌خواهند نقدینگی بازار کم شود و کاری که تیکرها انجام می‌دهند خلاف میل آنهاست، کارمزد بیشتری برای این کاربران در نظر می‌گیرند. 

تفاوت میکر و تیکر چیست؟

تا اینجا با تعریف میکر و تیکر آشنا شدید و یاد گرفتید هر کدام چه نقشی در معاملات ارزهای دیجیتال دارند. اما برای این که در زمان ثبت سفارشات تصمیم بهتری بگیرید، لازم است تفاوت‌های اصلی این دو را بررسی کنید.

در جدول زیر، مهم‌ترین تفاوت میکر و تیکر را مقایسه کردیم تا شناخت کامل‌تری نسبت به هر کدام داشته باشید و راحت‌تر گزینه مناسب را انتخاب کنید.

با توجه به توضیحات و تفاوت میکر و تیکر، می‌توان گفت تیکرها سفارشاتی که میکرها قبلا ثبت کردند و در دفتر سفارشات قرار دارد را تکمیل می‌کنند.

بدین ترتیب، میکر بودن به تریدرهای صبور و کسانی که با استراتژی دقیقی در بازار معامله می‌کنند، پیشنهاد می‌شود. اما تریدرهایی که با دیدگاه کوتاه‌مدت فعالیت می‌کنند و سرعت برای آنها اهمیت دارد، می‌توانند نقش تیکر را در بازار داشته باشند.

کارمزد میکر و تیکر در صرافی‌ها

یکی از مهم‌ترین عواملی که می‌تواند درآمد ترید و سود نهایی معاملات را تحت تاثیر قرار دهد، کارمزد معاملات است. بنابراین باید توجه ویژه‌ای به میزان کارمزد‌ها در صرافی‌های مختلف داشته باشید. بیشتر صرافی‌ها ساختار پلکانی برای کارمزدها تعیین می‌کنند و تریدرها با توجه به سطح کاربری خود میزان کارمزد متفاوتی را می‌پردازند. علاوه‌بر آن کارمزد میکر و تیکر نیز در اکثر صرافی‌ها با هم تفاوت دارد.

میکرها نقش تامین‌کنندگان نقدینگی را در بازار دارند. به همین دلیل صرافی‌ها سعی می‌کنند کاربران را به میکر بودن تشویق کنند. راهی که برای ترغیب کاربران پیش می‌گیرند، کاهش کارمزدها است. به همین دلیل در اکثر صرافی‌ها میکرها کارمزد پایین‌تری نسبت به تیکرها می‌پردازند. حتی برخی صرافی‌ها برای جذب کاربران، کارمزد میکر را صفر یا بسیار ناچیز در نظر می‌گیرند تا افراد بیشتری سفارش محدود ثبت کنند و به نقدینگی بازار اضافه شود.

در مقابل تیکرها که سفارش‌‌هایشان فوری اجرا می‌شود، همیشه کارمزد بیشتری پرداخت می‌کنند. البته به این موضوع نیز توجه کنید، صرافی‌هایی نیز وجود دارند که هیچ تفاوتی برای کارمزد میکر و تیکر قائل نمی‌شوند.

انتخاب صرافی با کارمزد مناسب، به ویژه برای کسانی که حجم معاملات بالایی دارند، یک مزیت به حساب می‌آید. به همین دلیل قبل از شروع فعالیت در یک صرافی راجع به کارمزدهای آن تحقیق کنید!

مطلب پیشنهادی: بهترین صرافی ایرانی با کمترین کارمزد

چطور بفهمیم میکر هستیم یا تیکر؟

گاهی برای کاربران این سوال پیش می‌آید که چطور بفهمیم میکر هستیم یا تیکر؟ جواب آن در سوال سفارش میکر و تیکر در ارز دیجیتال چیست، پنهان شده است؛ کافیست به نوع سفارشی که ثبت کردید توجه کنید:

• اگر در صرافی، سفارشی را ثبت کنید که قیمت آن با قیمت لحظه‌ای متفاوت باشد، به عبارتی برای آن Limit بگذارید، شما یک میکر هستید. در این صورت، سفارش شما با تاخیر اجرا می‌شود. میکرها با ثبت سفارش‌های خود، نقدینگی بازار را افزایش می‌دهند و به حفظ ثبات قیمت کمک می‌کنند.
• اگر سفارش خود را با قیمت بازار یا Market Order ثبت کنید، شما یک تیکر هستید. سفارشات تیکرها بلافاصله اجرا می‌شوند و نقدینگی موجود در بازار را مصرف می‌کنند. در نتیجه منجر به کاهش نقدینگی می‌شوند.

برای درک بهتر این موضوع، فرض کنید قیمت بیت‌ کوین ۱۱۶۰۰۰ دلار باشد اما شما بخواهید آن را با قیمت ۱۱۵۹۰۰ دلار بخرید. در این حالت یک سفارش Limit Order ثبت می‌کنید و تا وقتی که قیمت به سطح مورد نظرتان برسد، صبر می‌کنید. این سفارش تا زمان اجرا در دفتر سفارشات باقی می‌ماند و به نقدینگی بازار اضافه می‌کند. بنابراین شما در این معامله یک میکر هستید.

حالا اگر بخواهید بیت کوین را با قیمت ۱۱۶۰۰۰ دلار بخرید، یعنی در همان لحظه سفارش خود را با قیمت بازار ثبت کنید، شما یک تیکر محسوب خواهید شد. با این روش معامله شما بلافاصله انجام می‌شود؛ چون با سفارشی که قبلا توسط یک میکر در دفتر سفارشات ثبت شده بود، مطابقت دارد.

کدام بهتر است: میکر یا تیکر؟

این که میکر بهتر است یا تیکر، جواب قطعی ندارد؛ انتخاب بین میکر و تیکر کاملا به هدف و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. اگر هدفتان مدیریت بهتر هزینه‌های معامله است، نقش میکر می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد. با ثبت سفارشات محدود، در قبال افزایش نقدینگی بازار، در پرداخت کارمزد‌ها تخفیف می‌گیرید. اما اگر سرعت برای شما اهمیت بیشتری دارد و می‌خواهید معامله بلافاصله انجام شود، نقش تیکر انتخاب بهتری خواهد بود، هرچند کارمزد بیشتری دارد.

حالا شما بنویسید؛ شما ترجیح می‌دهید میکر باشید یا تیکر؟ اگر نجربه‌ای از میکر یا تیکر بودن دارید با ما به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول

چرا کارمزد میکر معمولا کمتر از تیکر است؟

میکرها همان کسانی هستند که نقدینگی را در بازار ایجاد می‌کنند. صرافی‌ها نیز دقیقا دنبال کاربرانی هستند که نقدینگی بازار را تامین کنند. به همین دلیل کارمزدهای پایین‌تری برای میکرها در نظر میگیرند تا کاربران اشتیاق بیشتری برای میکر شدن پیدا کنند.

آیا می‌توان همزمان میکر و تیکر بود؟

بله؛ یک تریدر بسته به سفارشی که ثبت می‌کند، می‌تواند همزمان نقش‌های مختلفی در معاملات مختلف داشته باشد. اگر نقدینگی به بازار اضافه کند، میکر و اگر نقدینگی را مصرف کند، تیکر خواهد بود. اما توجه داشته باشید، در یک معامله فقط یکی از نقش‌های میکر و تیکر را می‌توانید بر عهده بگیرید. 

آیا در معاملات فیوچرز هم میکر و تیکر وجود دارد؟

بله؛ در معاملات فیوچرز نیز میکر و تیکر داریم. وقتی هنگام ترید در بازار فیوچرز، سفارش خود را با Limit ثبت می‌کنید، شما یک میکر هستید و باید منتظر بمانید تا قیمت به لیمیتی که تعیین کردید برسد تا سفارشتان اجرا شود. اما اگر با استفاده از Market Order معامله را ثبت کنید، سفارش شما در همان لحظه اجرا می‌شود و شما یک تیکر به حساب می‌آیید.

آیا همه صرافی‌ها کارمزد میکر و تیکر متفاوتی دارند؟

اکثر صرافی‌ها برای تشویق کاربران به میکر بودن و افزایش نقدینگی، کارمزد متفاوتی برای آنها تعیین می‌کنند. معمولا میکر کارمزد کمتری می‌پردازد و کارمزد تیکر کمی بالاتر است. البته همچنان در برخی صرافی‌ها هیچ تفاوتی بین کارمزد میکر و تیکر وجود ندارد.