بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بهشدت تحتتأثیر رفتار سرمایهگذاران بزرگ است. نهنگهای ارز دیجیتال یا کریپتو والها (Crypto Whales) از بزرگترین سرمایهگذاران دنیای کریپتو هستند. افراد یا نهادهایی که با دراختیار داشتن حجم زیادی از یک یا چند دارایی دیجیتال، بر میزان نقدینگی و قیمتها تأثیر میگذارند. شناخت دقیق نهنگ ارز دیجیتال و فعالیتهای آن میتواند به معاملهگران کمک کند تا تصمیمات هوشمندانهتری در سرمایهگذاریهای خود بگیرند.
در این مقاله از ارزیکال، به این سؤال پاسخ میدهیم که در دنیای کریپتو، معنی نهنگ چیست؟ چگونه میتواند در بازار تأثیر بگذارد و از چه طریق میتوان فعالیتهای آن را ردیابی کرد.
نهنگ ارز دیجیتال کیست؟
نهنگ بازار ارز دیجیتال به فرد یا نهادی گفته میشود که مقدار زیادی از یک یا چند رمزارز را در اختیار دارد. بهعنوانمثال، نهادی که حداقل 1000 بیتکوین در اختیار دارد، اغلب بهعنوان نهنگ بیتکوین در نظر گرفته میشود.
دارایی نهنگها قدرت بالایی برای تعیین جهت بازار به آنها میدهد. آنها با یک تصمیم میتوانند جریان بازار را تغییر دهند؛ درست مانند نهنگهای واقعی در اقیانوسها که با حرکت خود موجهایی بزرگی ایجاد میکنند.
انواع نهنگهای ارز دیجیتال
کریپتو والها معمولا از اولین افرادی که فناوری بلاکچین را پذیرفتهاند، یا از سرمایهگذاران نهادی تشکیل میشوند. همچنین صرافیهای بزرگی مانند بایننس (Binance) و کوین بیس (Coinbase)، شرکتهای فناوری یا سرمایهگذاری مانند میکرواستراتژی (MicroStrategy) و تسلا (Tesla) که قابلتوجهی از داراییهای خود را به رمزارز تبدیل میکنند، یک نهنگ ارز دیجیتال هستند.
لازم به ذکر است که سرمایهگذاران اولیه مانند ساتوشی ناکاموتو خالق ناشناس بیتکوین نیز از جمله انواع نهنگهای ارز دیجیتال محسوب میشوند.
نحوه تأثیرگذاری نهنگها در بازار
یک نهنگ در بازار ارزهای دیجیتال میتواند از طریق روشهای مختلفی تأثیر خود را بر روند بازار اعمال کند. پامپ و دامپ، کاهش نقدینگی، ایجاد هیجانات کاذب و دخالت در ساختارهای بلاکچین از جمله روشهای نحوه تأثیرگذاری نهنگها به شمار میرود.
پامپ یا افزایش قیمت
خریدهای متوالی با حجم بالا، باعث افزایش ناگهانی قیمت یک رمزارز میشود که به این وضعیت پامپ (Pump) میگویند. کریپتو وال با خریدهای سنگین باعث رشد قیمت یک ارز میشود و معاملهگران خرد را به خرید ترغیب میکند. در نتیجه، نهنگ، رمزارز خود را با قیمتی بالاتر به فروش میرساند و از سود بالایی بهرهمند میشود.
دامپ یا کاهش قیمت
فروش ناگهانی بخش بزرگی از داراییها روش دیگر تأثیرگذاری نهنگ ارز دیجیتال است. این اقدام موجی از فروشهای هیجانی ایجاد میکند و باعث کاهش قیمت رمزارز یا دامپ (Dump) میشود. در این شرایط، نهنگ دارایی را با قیمت پایینتر مجدداً خریداری کرده و چرخه سوددهی جدیدی را آغاز میکند.
جوسازی رسانهای
نهنگها گاهی با انتشار اخبار خاص یا ایجاد جو روانی مثبت یا منفی در شبکههای اجتماعی، بازار را به سمت موردنظرشان هدایت میکنند. این استراتژی معمولاً با فعالیتهای معاملاتی همزمان انجام میشود تا تأثیر بیشتری داشته باشد.
کاهش نقدینگی
نهنگ ارز دیجیتال با ذخیرهکردن مقدار زیادی از یک ارز دیجیتال و واردنکردن آنها در بازار باعث کاهش نقدینگی میشود. در چنین شرایطی، ورود یا خروج سرمایه از آن رمزارز دشوارتر شده و معاملهگران خرد هنگام خرید یا فروش، با نوسانات شدید قیمت مواجه میشوند.
تأثیرگذاری در ساختار بلاکچینها
فعالیت نهنگهای کریپتو میتواند بر مدیریت بلاکچینهای خاصی تأثیر بگذارند. در بلاکچینهای PoS، هر چه فرد یا نهاد رمزارز بیشتری در اختیار داشته باشد، حق رأی و تصمیمگیری بیشتری در مورد قوانین و توسعه شبکه دارد. نهنگها در این اکوسیستمها میتوانند در مسیر آینده پروژهها تأثیر مستقیم داشته باشند و حتی تصمیمات فنی مهم را به نفع خود تغییر دهند. آنها میتوانند بر فرایندهای حاکمیتی و تغییر قوانین در شبکه تأثیر بگذارند.
بازار هدف نهنگها
بازار هدف نهنگها ارزهایی است که نقدشوندگی بالا، تیم توسعه قوی و پتانسیل رشد بالایی دارند. آنها حجم قابلتوجهی بیتکوین و اتریوم سرمایهگذاری میکنند. با این حال، برخی از نهنگها استراتژیهای پرریسکتری را هم دنبال میکنند. آنها با بررسی دقیق پروژههای نوظهور، ارزهایی را انتخاب میکنند که قیمت پایین اما پتانسیل رشد بالایی را نشان میدهند.
چطور نهنگها را ردیابی کنیم؟
اکنون که بهخوبی میدانیم نهنگ ارز دیجیتال چیست و چگونه بر روند بازار تأثیر میگذارد، چطور میتوان فعالیت آنها را زیر نظر گرفت؟
اگرچه بسیاری از نهنگها در سکوت و بدون جلبتوجه فعالیت میکنند، اما حضورشان را میتوان ردیابی کرد. اطلاعاتی که از ردیابی نهنگ بازار ارز دیجیتال به دست میآید میتواند دیدگاه روشنتری درباره روند احتمالی قیمت یک رمزارز در آینده به ما بدهد. در ادامه راههای ردیابی نهنگها در بازار رمزارزها را با هم مرور میکنیم.
تحلیل تراکنشها
نهنگها اغلب داراییهای خود را در چند کیف پول ارز دیجیتال نگهداری میکنند. شفافیت و در دسترس بودن فناوری بلاکچین، امکان مشاهده کامل این تراکنشها و موجودی هر آدرس را فراهم کرده است. با بررسی آدرسهایی که حجم بالایی از تراکنشها را دارند، میتوان نهنگها را شناسایی کرد.
تأثیر روانشناختی نهنگها بر بازار
کریپتو والها علاوه بر اثر مستقیم مالی، میتوانند از طریق ایجاد ترس (FUD) یا طمع (FOMO) بر احساسات بازار تأثیر بگذارند. این تأثیر روانی گاهی مهمتر از خود تراکنشهاست. شناسایی زمانهایی که بازار دچار هیجان یا وحشت میشود، میتواند نشانهای از ورود یا خروج نهنگها باشد.
مطلب پیشنهادی: فاد (FUD) چیست؟
ردیابی خبرها و تحلیل رسانهای
گاهی یک نهنگ ارز دیجیتال از طریق مصاحبهها و توییتها اطلاعات ارزشمندی را فاش میکند. دنبالکردن افرادی پرنفوذ و شناختهشده در حوزه کریپتو، میتواند سرنخهای مهمی درباره رفتار بازار به ما بدهد.
البته باید این نکته را در نظر داشت که یک اظهارنظر ساده، اگرچه ممکن است روند بازار را تغییر دهد، اما نمیتواند به تنهایی سیگنالی برای ردیابی نهنگها باشد. ترکیب روشهای مختلف ردیابی کریپتووالها به معاملهگران کمک بیشتری میکند تا تصویری دقیقتر از شرایط بازار به دست آورند.
معرفی رایجترین ابزارهای ردیابی نهنگها
ابزارهای مختلفی برای ردیابی نهنگهای ارز دیجیتال وجود دارد. استفاده از این ابزارها به تحلیلگران کمک میکند تا بدون نیاز به حدس و گمان، حرکت نهنگها را بادقت بالایی دنبال کنند. هرچند هیچ ابزاری نمیتواند به طور قطعی رفتار آنها را تضمین کند؛ اما ترکیب این دادهها و تحلیلها میتواند دید بهتری نسبت به روندهای قیمتی و فعالیتهای عمده در بازار فراهم کند.
استفاده از اکسپلوررهای بلاکچین (Blockchain Explorers)
کاوشگرهای بلاکچین مانند Etherscan، Solscan و BscScan وبسایتهایی هستند که به کاربران امکان مشاهده تراکنشها در شبکههای مختلف بلاکچین میدهند. با بررسی تاریخچه تراکنشها، میتوان فعالیتهای بزرگ و مشکوک را شناسایی کرد که غالباً مربوط به نهنگها است.
پلتفرم Whale Alert برای ردیابی تراکنشهای بزرگ
پلتفرم Whale Alert یک سرویس محبوب برای رصد تراکنشهای بزرگ رمزارزی بهصورت لحظهای است. این پلتفرم از طریق وبسایت و حسابهای شبکههای اجتماعی مثل X (توییتر سابق) اطلاعات مربوط به جابهجاییهای نهنگها را منتشر میکند. بنابراین میتوان از آن به عنوان یک ابزار خوب برای شناسایی نهنگ ارز دیجیتال استفاده کرد.
پلتفرم Glassnode برای تحلیل ساختار بازار
Glassnode یک پلتفرم پیشرفتهای است که دادههای دقیقی درباره رفتار کیفپولهای بزرگ و روند نگهداری رمزارزها ارائه میدهد. این پلتفرم به تحلیلگران کمک میکند تا با دیدی جامعتر، ساختار بازار، نقدینگی، احساسات بازار و حرکتهای نهنگها را درک کنند. در گلس نود دادههایی مثل هولدرها و سرمایهگذاران، جریانهای صرافیها، شاخصهای احساسات و رفتار بازار و تحلیل سود و زیانها مورد بررسی قرار میگیرد.
مطلب پیشنهادی: چگونه رفتار نهنگهای هایپرلیکویید را ببینیم؟ راهی جدید و میانبر در Coinglass
Santiment و تحلیل رفتار بازار
Santiment ترکیبی از دادههای کیف پول، احساسات بازار و دادههای زنجیرهای است. در واقع یک پلتفرم تحلیل رفتاری است که با استفاده از آن میتوان حرکتهای احتمالی نهنگها را پیشبینی کرد. این ابزار برای افرادی که به دنبال تحلیلهای دقیقتر و دادهمحور هستند، بسیار کاربردی است.
فعالیت نهنگهای ارز دیجیتال چگونه است؟
نهنگ ارز دیجیتال به روشهای مختلف و در سطوح متفاوتی فعالیت میکند. برخی از این فعالیتها خارج از دید عموم کاربران عادی قرار دارد تا بتوانند بدون ایجاد نوسانات آنی در بازار، داراییهای خود را مدیریت کنند.
کریپتو والها از طریق روشهای زیر در دنیای رمزارزها فعالیت میکنند:
- خارج از صرافی OTC: خریدار و فروشنده کاملا بهصورت مستقیم و بدون دخالت هیچ واسطهای دست به تبادل رمزارز میزنند.
- کیف پول به کیف پول: جابهجایی رمزارز بین کیفپولهای متعلق به یک فرد یا سازمان، برای مدیریت سرمایه بهتر، بدون اینکه دارایی وارد بازار شود.
- کیف پول به صرافی: مقدار قابلتوجهی رمزارز بهقصد فروش از کیف پول نهنگها به صرافی منتقل میشود تا قیمت ارزی که به صرافی در حجم بالایی تزریق شده پایین آمده و و دامپ کند.
- صرافی به صرافی: جابهجایی سرمایه بین صرافیها برای گرفتن سود از طریق آربیتراژ یا دلایل امنیتی انجام شود.
- صرافی به کیف پول: خروج حجم بالایی از رمزارز از صرافی کریپتو به کیف پول برای نگهداری بلندمدت دارایی است و در نتیجه پامپ قیمت میشود.
فعالیتهای نهنگها همیشه مورد توجه دقیق تحلیلگران بازار قرار دارد، زیرا میتواند نشانهای از حرکات بزرگ آتی در بازار باشد. شناخت این الگوها و رصد دقیق جابهجاییها در تصمیمگیریهای معاملاتی بسیار کاربردی است.
معروفترین نهنگها
بسیاری از نهنگهای ارز دیجیتال ناشناس هستند. با این حال، افراد معروف و شناخته شده زیادی هم در بین آنها وجود دارد.
از جمله معروفترین نهنگهای ارز دیجیتال عبارتاند از:
- برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong)، مدیرعامل کوین بیس (Coinbase) با تخمین ثروت ۱۰ میلیارد دلار
- چانگ پنگ ژائو (Changpeng Zhao) بنیانگذار و مدیرعامل سابق بایننس (Binance) با دارایی خالص تخمینی ۱۵ میلیارد دلار
- دوقلوهای وینکلوس (Winklevoss)، تایلر و کامرون (Cameron and Tyler) از اولین سرمایه گذاران فیسبوک و مؤسسان صرافی Gemini با ثروت تخمینی ۱. ۴ میلیارد دلار
تریدرها و سرمایهگذاران فعال حوزه کریپتو این افراد را میشناسند و در مواقع مختلف از روند فعالیت آنها پیروی میکنند.
تأثیر نهنگها در آینده
ارز دیجیتال با ماهیت غیرمتمرکز خود، برای همه و در سراسر جهان قابلدسترسی است. اما سهم هر فرد یا نهاد از سکههای رمزارزی، متفاوت است. نهنگها با داشتن سهم بیشتر از بازار کریپتو، توانایی غیر قابل انکاری در ایجاد نوسانهای شدید دارند
با اینکه برخی معتقدند افزایش شفافیت و مقررات میتواند تأثیر نهنگها را کاهش دهد، به باور برخی دیگر، با رشد بازار ارز دیجیتال و افزایش مشارکت نهادهای بزرگ، نقش نهنگها احتمالا پررنگتر هم میشود. بنابراین، آگاهی از حضور نهنگها و دنبالکردن رفتار آنها، برای هر سرمایهگذار آیندهنگری ضروری است.
اگر میخواهید همگام با رفتار نهنگها، نوسانات بازار را بهتر تحلیل کنید و در جریان جدیدترین اخبار و ابزارهای حوزه کریپتو قرار بگیرید، همین حالا به بخش وبلاگ و مقالات ما سر بزنید.
سوالات متداول
نهنگ ارز دیجیتال کیست؟
نهنگ ارز دیجیتال یا کریپتو وال به فرد یا نهادی گفته میشود که مقدار بسیار زیادی از یک رمزارز را در اختیار دارد و به همین دلیل میتواند بر قیمت بازار تأثیرگذار باشد.
نهنگها چگونه قیمت یک رمزارز را بالا یا پایین میبرند؟
نهنگها اغلب با خریدهای سنگین باعث پامپ (افزایش قیمت) یا فروشهای متوالی باعث دامپ (کاهش قیمت) میشوند.
آیا میتوان فعالیت نهنگها را ردیابی کرد؟
بله، از طریق ابزارهایی مانند Whale Alert، Etherscan و Glassnode میتوان تراکنشهای بزرگ را شناسایی و بررسی کرد.
