قیمت بیت کوین در کف ۱۹۳ روز گذشته؛ آیا روند صعودی به پایان رسید؟ (تحلیل ۲۴ آبان)

ناامیدی در نمودار بیت کوین موج می‌زند؛ قیمت ۲۵% پایین‌تر از سقف قیمتی معامله می‌شود و اکنون در حال واکنش به مهم‌ترین سطح حمایتی خود است. با ریزش اخیر، قیمت بیت کوین برای اولین بار طی ۱۹۳ روز گذشته وارد کانال ۹۳ هزار دلار شد. این سقوط قیمتی یک سوال و تردید بزرگ در ذهن تحلیل‌گران ایجاد کرد؛ آیا روند صعودی بیت کوین به پایان رسید؟ در گزارش امروز دیدگاه تیم ارزیکال نسبت به تحلیل بیت کوین را بررسی و به سوال مذکور پاسخ خواهیم کرد.

چرا قیمت بیت کوین ریزش می‌کند؟

برای پاسخ به این سوال که آیا روند صعودی قیمت بیت کوین به پایان رسید، باید ابتدا دلایل ریزش را بررسی کنیم!

به تاریخ ۷ آبان و جلسه فدرال رزرو برگردیم. قبل از این جلسه تقریبا کل بازار انتظار کاهش مجدد نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو (۱۹ آذر) را داشت و حتی با قطعیت ۹۰ درصدی انتظار می‌رفت این کاهش ۲ واحدی باشد. اما سخنرانی آقای پاول در جلسه ۷ آبان ورق بازی را عوض کرد و انتظارات برای کاهش نرخ بهره بشدت کاهش یافت. (در زمان نگارش این مطلب و بر اساس گزارش CMEGroup احتمال کاهش ۲ واحدی «صفر» و احتمال کاهش یک واحدی «کمتر از ۴۵ درصد درصد» است.)

عدم انتظار برای کاهش نرخ بهره، تمایل به سرمایه گذاری را کاهش می‌دهد و شاهد خروج سرمایه از بازارهایی مانند طلا، بیت کوین و بورس آمریکا می‌شود. این اصلی‌ترین محرک ریزش قیمت بیت کوین است.

از طرفی در همین شرایط، به دلیل تعطیلی دولت آمریکا، روز جمعه گزارش مهم PPI منتشر نشد تا وضعیت اقتصاد مبهم‌تر شود. به نظر با توجه رویکرد محتاطانه جروم پاول دارد، در چنین وضعیتی که اقتصاد مبهم است، بعید است فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد.

تحلیل تکنیکال بیت کوین امروز ۲۴ آبان

اکنون که دلیل ریزش قیمت بیت کوین را درک کردیم، بیایید نگاهی به نمودار تحلیل تکنیکال نیز داشته باشیم تا شرایط فعلی را بهتر درک کنیم.

در نمودار هفتگی از تحلیل تکنیکال بیت کوین، آخرین حمایت قیمت در محدوده ۹۸,۲۰۰ دلار قرار دارد. اگر کندل این هفته پایین‌تر از این سطح حمایتی بسته شود، شاهد ریزش قیمت ابتدا تا ۸۸ هزار دلار و سپس ۷۴ هزار دلار خواهیم بود. کندل هفتگی یکشنبه شب بسته می‌شود و نوع بسته شدن آن می‌تواند آینده قیمت بیت کوین را مشخص کند.

اما در تحلیل نمودار روزانه شرایط کمی متفاوت است؛ ارز BTC یک سطح تقاضا مهم در محدوده ۹۷ هزار دلار تا ۹۳ هزار دلار دارد که می‌تواند آخرین امید سرمایه گذاران برای برگشت قیمت بیت کوین باشد. قیمت طی ریزش ساعات گذشته نقدینگی این محدوده را جمع کرد و فعلا در نمودار روزانه جای نگرانی نیست!

نتیجه تحلیل تکنیکال بیت کوین: در صورتی که روز یکشنبه کندل هفتگی بیت کوین پایین‌تر از حمایت ۹۸,۲۰۰ دلار بسته شود، باید انتظار ریزش عمیق‌تر را داشت. اما فعلا در نمودار روزانه، قیمت در حال جمع کردن نقدینگی محدوده ۹۷ هزار تا ۹۳ هزار دلار است و ساختار نزولی تکمیل نشده است. پیشنهاد می‌کنیم برای تصمیم‌گیری نسبت به آینده بیت کوین هیجان زده نباشید و منتظر بسته شدن کندل هفتگی بمانید. (تحلیل در مقالات بعدی سایت ارزیکال آپدیت خواهد شد)

آیا روند صعودی قیمت بیت کوین به پایان رسید؟

در ایم گزارش ابتدا دلیل ریزش قیمت بیت کوین را بررسی کردیم و سپس به کمک تحلیل تکنیکال، به تحلیل وضعیت قیمتی آن پرداختیم. اما نتیجه چیست، آیا روند صعودی بیت کوین به پایان رسیده است؟

به نظر ما در تیم ارزیکال، هنوز فاصله زیادی تا پایان رشد بیت کوین باقیست. اقتصاد آمریکا دیر یا زود مجبور به اجرا سیاست‌های انبساطی و تزریق نقدینگی خواهد بود و از نظر مفاهیم اقتصادی، تقریبا غیر ممکن است که چنین سیاستی اجرا شود و طلا و بیت کوین رشد نکنند.

نکته: علاوه بر مفاهیم اقتصاد، تاریخچه قیمت بیت کوین نیز این موضوع را تایید می‌کند!

انتظاری که ما در تیم تحلیلی ارزیکال داریم:

به احتمال زیاد در جلسه ۱۹ آذر کاهش نرخ بهره نخواهیم داشت؛ بنابراین خروج موقت نقدینگی از بازارهای سرمایه‌گذاری ادامه پیدا می‌کند. اما توجه کنید دلیل اصلی عدم کاهش نرخ بهره، وضعیت اقتصادی نیست. بلکه این تصمیم بیشتر به دلیل وضعیت نامشخص اقتصاد و عدم انتشار داده‌ها به‌خاطر تعطیلی دولت آمریکاست و هنوز نباید با دیدگاه بلندمدت ناامید شد.

انتظار داریم با شروع انتشار گزارش‌های اقتصادی و روشن‌تر شدن شرایط، از اوایل سال ۲۰۲۶ فدرال رزرو دوباره روند کاهش نرخ بهره و سیاست‌های انبساطی را آغاز کند. در نتیجه طی حدود یک ماه آینده بعد از یک دوره روند ریزشی و اصلاحی، بیت کوین دوباره آماده رشد خواهد شد و می‌تواند در اوایل ۲۰۲۶ سقف قیمتی جدیدی ثبت کند!

سخن پایانی: در کوتاه مدت خریدار نیستیم و اگر کندل هفتگی پایین‌تر از سطح ۹۸,۲۰۰ دلار بسته شود خروج موقت از بازار بهترین گزینه روی میز خواهد بود. اما پس از آن شروع به خرید پله‌ای در سطوح پایین‌تر خواهیم کرد چون چشم انداز برای سوایل سال ۲۰۲۶ آغاز یک موج صعودی جدید است.

این مطلب پیشنهاد مالی یا سرمایه گذاری نیست؛ صرفا دیدگاه تحلیلی شخصی نویسنده و تیم تحلیلی ارزیکال است!