ارزهای دیجیتال در انتظار تصمیم بزرگ؛ تحلیل گزارش نرخ بهره و جلسه فدرال رزرو

ارزهای دیجیتال و دیگر بازارهای جهانی در آستانه یکی از بزرگ‌ترین تصمیمات سال قرار دارند. چهارشنبه ۷ آبان ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران گزارش نرخ بهره اعلام می‌شود و نیم ساعت پس از آن یعنی ساعت ۲۲:۰۰ کنفرانس مطبوعاتی آقای پاول آغاز خواهد شد. جلسه فدرال رزرو مسیر آینده دلار، طلا و ارزهای دیجیتال را مشخص خواهد کرد؛ اما چه چیزی در انتظار این بازارهاست؟ در این گزارش از سایت ارزیکال به تحلیل گزارش نرخ بهره می‌پردازم تا بتوانیم به این سوال پاسخ دهیم!

ساعت اعلام نرخ بهره فدرال رزرو امروز

نگاهی به وضعیت اقتصادی آمریکا

تمام نگاه‌ها به واشنگتن دوخته شده؛ اما برای تحلیل جلسه چهارشنبه فدرال رزرو ابتدا باید نگاهی به شرایط اقتصادی آمریکا داشته باشیم.

اکنون یک ماه است که دولت آمریکا به دلیل عدم توانایی در تصویب بودجه تعطیل شده و به همین دلیل هفته‌های گذشته هیچ داده اقتصادی قابل اتکایی منتشر نشده است. عدم وجود داده‌ها، تحلیل شرایط اقتصادی را هم برای تحلیل‌گران و هم برای خود فدرال رزرو سخت می‌کند. اما حتی با این حال باید هر آنچه در دسترس داریم را بررسی کنیم تا بتوانیم تحلیل جلسه فدرال رزرو بپردازیم.

در ادامه ۳ داده مهم و تاثیرگذار از اقتصاد آمریکا را بررسی خواهیم کرد!

۱) گزارش امیدوار کننده تورمی (CPI)

تنها گزارشی که طی یک ماه گذشته منتشر شد و می‌توان به آن اتکا کرد، گزارش هفته پیش تورم (CPI) است. تورم پایین‌تر از انتظارات منتشر شد و نشان داد نگرانی چندانی بابت تورم وجود ندارد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا ۳.۰٪ اعلام شد که کمی پایین‌تر از پیش‌بینی ۳.۱٪ بود. رشد ماهانه تورم نیز ۰.۳٪ بود که این نیز پایین‌تر از برخی پیش‌بینی‌هاست. توجه کنید سرعت رشد تورم پایین‌تر از انتظارات بود؛ اما همچنان با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو فاصله دارد.

نتیجه: می‌توان انتظار داشت نگرانی اصلی آقای پاول از بحث تورم برداشته شوئ و احتمالا لحن نرم‌تری در سخنرانی کنفرانس مطبوعاتی او شاهد باشیم.

۲) سایه تعرفه‌های ترامپ بر اقتصاد آمریکا

در هفته‌های گذشته شاهد جنگ تجاری چین و آمریکا و تهدیدهای تعرفه‌ای ترامپ بودیم. این تنش‌ها تمام بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار داد و قطعا برای فدرال رزرو نیز نگرانی‌هایی از بابت آینده اقتصاد کشور ایجاد کرد.

مذاکره تجاری چین و آمریکا روز جمعه (۲ روز بعد از سخنرانی آقای پاول) برگزار خواهد شد. طبیعی است آقای پاول طی سخنرانی خود با اشاره به اهمیت مذاکرات بخش زیادی از تصمیمات فدرال را به نتیجه آن گره بزند. در نتیجه تریدرها و تحلیل‌گران برای پیش‌بینی تصمیمات آتی فدرال (آذر ماه) باید توجه ویژه‌ای به نتیجه مذاکرات داشته باشند.

نتیجه: بخش زیادی از تصمیمات آتی فدرال به مذاکرات با چین بستگی دارد و می‌توان گفت نتیجه این مذاکرات حتی از سخنرانی چهارشنبه شب آقای پاول نیز اهمیت بیشتری دارد.

۳) رشد و رکوردهای قیمتی در بورس آمریکا

عملکرد نمودار شاخص‌ها و قیمت سهام آمریکا امیدوار کننده است. شاخص داو جونز برای اولین بار از مرز ۴۷۰۰۰ واحد عبور کرد، شاخص S&P 500 در اوج تاریخی خود قرار دارد و شاخص Nasdaq نیز با قدرت سقف قیمتی خود را بالاتر می‌برد. این داده‌ها نشان دهنده وضعیت خوب بازار بورس آمریکا هستند.

نتیجه: وضعیت بورس آمریکا سیگنال خوش‌بینی سرمایه گذاران نسبت به تصمیمات آتی فدرال رزرو را صادر می‌کند.

تحلیل سناریوهای محتمل برای گزارش نرخ بهره

تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره یکی از مهم‌ترین اتفاقات اقتصادی جهان و تاثیرگذارین تصمیمات بر بازارهای مالی است. با کاهش نرخ بهره تمایل سرمایه‌گذاران نسبت به بازارهای دلار محور مانند سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه کاهش می‌یابد و نقدینگی به سمت بازارهای سرمایه مانند طلا، بورس و ارزهای دیجیتال حرکت می‌کند.

پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره در جلسه ۷ آبان:

اکنون که تنها چند ساعت به جلسه فدرال رزرو زمان باقیست؛ اکثر تحلیل‌گران انتظار کاهش یک واحدی (۰.۲۵ درصد) نرخ بهره را دارند. از آنجایی که همه منتظر این اتفاق هستند، در نتیجه رخ دادن آن تاثیر چندانی بر بازارها نمی‌گذارد. چیزی که برای ترید یا تصمیم‌گیری سرمایه گذاری اهمیت دارد سخنرانی آقای پاول در کنفرانس مطبوعاتی پس از گزارش نرخ بهره است. (منبع)

مطلب پیشنهادی: سخنرانی پاول رئیس فدرال رزرو امروز را اصلا از دست ندهید!

سخنرانی آقای پاول بیشترین اهمیت را دارد

برای جلسه ۷ آبان تقریبا همه انتظار کاهش یک واحدی نرخ بهره را دارند؛ اما موردی که جای سوال دارد احتمال کاهش نرخ در جلسه بعدی (۱۹ آذر) است. سخنرانی آقای پاول در شب جلسه فدرال رزرو می‌تواند پاسخ به این سوال را روشن کند.

داده‌های اقتصادی نشان می‌دهند تورم دیگر اصلی‌تریم بحث نگران کننده اقتصاد نیست و زمان آن است که فدرال توجه را به سمت رشد اقتصادی ببرد. توجه کنید رشد اقتصادی به کاهش بیشتر نرخ بهره نیاز دارد!

اگر در صحبت‌ها آقای پاول شاهد لحن نرم و تمرکز فدرال بر رشد اقتصادی باشیم، احتمال کاهش نرخ در جلسه بعدی بیشتر خواهد شد. این موضوع محرکی برای رشد طلا، بیت کوین و ارزهای دیجیتال خواهد شد. اما اگر او همچنان به تمرکز بر مهار تورم تاکید کند، احتمال کاهش نرخ در جلسه بعدی کمتر خواهد شد و این برای بازارهای سرمایه جذاب نیست.

سخن پایانی و جمع‌بندی تیم تحلیلی ارزیکال

ما در تیم تحلیلی ارزیکال پیش‌بینی می‌کنیم با توجه به اهمیت نتیجه مذاکرات چین و آمریکا، آقای پاول چندان با جزئیات صحبت نکند و خیلی از تصمیمات آتی را به نتیجه مذاکرات گره بزند. اما داده‌های اقتصادی، نمودار شاخص‌های بورس آمریکا و شرایط کلان نشان می‌دهند صحبت‌ها چهارشنبه شب آقای پاول همراه با سیگنال‌هایی برای کاهش مجدد نرخ بهره در جلسه آذر ماه باشد.

تکمیلی: مجموعه ارزیکال پخش زنده جلسه فدرال رزرو به زبان فارسی را پوشش خواهد داد؛ این رویداد مهم در سایت ارزیکال را از دست ندهید!

سوالات متداول

احتمال کاهش نرخ بهره چقدر است؟

بر اساس گزارشات، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ۷ آبان ۹۷.۸% است. پیش بینی می‌شود در این جلسه نرخ بهره ۰.۲۵ درصد کاهش یابد.

آیا کاهش نرخ بهره باعث رشد ارزهای دیجیتال خواهد شد؟

خیر؛ از آنجایی که همه انتظار کاهش نرخ در جلسه بعدی را دارند، در نتیجه این اتفاق باعث افزایش هیجانات نخواهد شد. اما اگر آقای پاول در کنفرانس مطبوعاتی سیگنال کاهش مجدد نرخ در جلسه آذر ماه را بدهد بازار شاهد رشد خواهد بود.

چرا سخنرانی آقای پاول اهمیت بالایی دارد؟

سخنرانی آقای پاول در کنفرانس مطبوعاتی آینده سیاست‌های پولی را روشن می‌کند. دیدگاه پاول نسبت به اقتصاد و صحبت‌های او مسیر ذهنی سرمایه‌گذاران برای تصمیمات بعدی را شکل می‌دهد و محرک اصلی بازارهاست.

مذاکرات تجاری چین و آمریکا چقدر اهمیت دار؟

در شرایط فعلی مذاکرات تجاری چین و آمریکا یکی از تاثیرگذارترین رویدادها بر اقتصاد جهانی است. اگر این مذاکرات موفقیت آمیز باشد، ریسک تنش‌ها تجاری و چالش‌های اقتصادی کمتر می‌شود و در نتیجه احتمال کاهش مجدد نرخ بهره افزایش می‌یابد!