دونالد ترامپ هفته گذشته اعلام کرد که گزینه منتخب خودش برای ریاست فدرال رزرو، کوین وارش (Kevin Warsh) است. در پی این خبر، دلار آمریکا رشد کرد و بیت کوین ریزش زیادی را تجربه کرد و به پایینترین سطح خود در هفته گذشته رسید. ولی سوال اصلی اینجاست، کوین وارش کیست؟ چرا ترامپ او را به عنوان جایگزین پاول انتخاب کرده و این انتخاب چه پیامدهایی روی قیمت دلار، تورم، نرخ بهره و حتی بیت کوین خواهد داشت؟
ما در ادامه این مطلب از ارزیکال به پاسخ این سوالات میپردازیم. پس با ما همراه باشید.
کوین وارش کیست؟
کوین وارش کیست و چرا ترامپ او را برای ریاست فدرال رزرو انتخاب کرده است؟ کوین مکسول وارش (Kevin Maxwell Warsh)، اقتصاددان و سیاستگذار آمریکایی متولد ۱۹۷۰ است که از دانشگاه هاروارد مدرک حقوق گرفته است. مسیر حرفهای او از بانک مورگان استنلی شروع شد و توانست به سرعت پلههای پیشرفت را طی کند تا به مقامهای معاونت و مدیر اجرایی رسید.
وارش در سال ۲۰۰۲، به دولت جورج دبلیو بوش پیوست و به عنوان دبیر اجرایی در شورای اقتصادی ملی فعالیت کرد. او در همین سال با جین لادر (Jane Lauder)، نوه استی لادر (Estée Lauder) ازدواج کرد که یکی از میلیاردرهای بزرگ آمریکایی است. پدر زن او، یعنی رونالد لادر (Ronald Lauder) هم در دهه ۱۹۶۰ همکلاسی دونالد ترامپ بود و رابطه دوستی نزدیکی بین این دو شخص وجود دارد.
ترکیب تجربه وال استریت، فعالیت در کاخ سفید و عضویت در هیئت مدیره فدرال رزرو، باعث میشود کوین وارش یک چهره قدرتمند و تاثیرگذار در سیاستگذاری اقتصادی آمریکا به حساب بیاید. همین موضوع میتواند دلیل کافی برای ترامپ باشد تا کوین وارش را به عنوان ریاست فدرال رزرو انتخاب کند؛ اما ماجرا فراتر از این حرفهاست.
دیدگاههای انتقادی کوین نسبت به سیاستهای پولی در سالهای اخیر و نزدیکی طرز فکر او به ترامپ، دلایل محکمتری برای این انتخاب هستند. در ادامه این موضوع را از زوایای مختلف بررسی میکنیم.
سابقه کوین وارش در فدرال رزرو و سیاستهای پولی
کوین وارش در سال 2006، با دستور جورج بوش، به هیئت مدیره فدرال رزرو پیوست. آن هم با 35 سال سن، به عنوان جوانترین فرد بانک مرکزی! حضور وارش در فدرال رزرو تا سال 2011 ادامه داشت؛ دورهای که بسیاری آن را پرچالشترین مقطع تاریخ اقتصاد آمریکا میدانند. اما پاسخ سوال کوین وارش کیست اینجا تمام نمیشود، سوابق او به شرح زیر است:
- وارش در جریان بحران مالی سال ۲۰۰۸، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو بود و چهره کلیدی برای مدیریت این شرایط به حساب میآمد. او در برنامه نجات مالی شرکت بیمه AIG هم نقش داشت.
- پس از کنارهگیری از فدرال رزرو در سال ۲۰۱۱، وارش به موسسه پژوهشی هوور با گرایش راستگرا رفت و نامش حتی به عنوان یکی از نامزدهای ریاست فدرال رزرو، پیش از انتخاب جروم پاول در 2017 مطرح شد.
- بهعنوان شریک در شرکت سرمایه گذاری «Duquesne Family Office» فعالیت کرد. شرکتی که توسط استنلی دراکنمیلر، مدیر صندوق پوشش ریسک و همکار سابق جورج سوروس، برای مدیریت ثروت شخصی خود تاسیس شده بود.
- در سال ۲۰۱۱، او تنها عضو فدرال رزرو بود که با برنامه خرید ۶۰۰ میلیارد دلار اوراق قرضه (QE) مخالفت کرد. چرا؟ چون همیشه رویکرد مستقلی داشت. او با کاهش سریع نرخ بهره مخالف بود و باور داشت این سیاستها در بلندمدت به تورم بالا منجر میشوند.
بنابراین وارش بیشتر نگران تورم است و ترجیح میدهد نرخ بهره را بالا نگه دارد تا اقتصاد بیش از حد گرم نشود. رویکردی که امروز دوباره اهمیت پیدا کرده است.
چرا ترامپ کوین وارش را برای ریاست فدرال رزرو انتخاب کرد؟
انتخاب کوین وارش توسط ترامپ، اتفاقی تصادفی نیست! ترامپ چندین دلیل محکم پشت این تصمیمش دارد. اولین و شاید مهمترین دلیلی که ترامپ میخواهد پاول را با کوین وارش جایگزین کند، این است که دیدگاه خودش و وارش درباره سیاستهای پولی به هم نزدیک است.
ترامپ از وقتی دوباره رئیس جمهور شد، بارها اشاره کرد که با خیلی از تصمیمهای پاول مخالف است و سیاستهای او را تایید نمیکند. او معتقد است پاول نرخ بهره را بیش از حد بالا نگه میدارد و مانع رشد اقتصادی میشود. همچنین میگوید پاول توجهی به خواستههای دولت ندارد.
حالا کوین وارش دقیقا نقطه مقابل پاول است؛ حتی بارها خودش هم طی صحبتهای گفته: «تغییر رژیم فدرال رزرو الزامی است.» وارش معتقد است:
- سیاستهای پولی باید شفافتر و پاسخگوتر باشند
- فدرال رزرو نباید با چاپ پول بیرویه، تورم ساختاری ایجاد کند
- استقلال بانک مرکزی نباید بهانهای برای بیتوجهی به واقعیتهای اقتصادی باشد
این دیدگاهها با رویکرد ترامپ همپوشانی زیادی دارند. به همین دلیل، به نفع ترامپ است که در دوره بعدی وارش ریاست فدرال رزرو را دست بگیرد.
از طرفی، وارش قبلا در دولت بوش و در کاخ سفید فعالیت می کرد؛ موضوعی که سابقه سیاسی قابل اعتمادی را برای او شکل میدهد.
لازم به ذکر است، ترامپ در سال ۲۰۱۷، در دوره انتخاباتی قبلی، هم سعی داشت کوین وارش رئیس فدرال رزرو شود ولی پاول انتخاب شد. بنابراین به نظر میرسد که ترامپ این بار میخواهد کار ناتمامش را کامل کند.
آیا کوین وارش رئیس بعدی فدرال رزرو میشود؟
با وجود معرفی رسمی کوین وارش توسط ترامپ، هنوز ریاست او برای فدرال رزرو قطعی نیست؛ نامزد ترامپ باید توسط سنای آمریکا هم تایید شود. این مسیر ممکن است ساده نباشد!
برخی سناتورها در کمیته بانکی سنا، مخالف ریاست کوین وارش هستند. برای مثال سناتور الیزابت وارن، میگوید وارش بعد از بحران ۲۰۰۸، بیشتر به فکر کمک به وال استریت بود تا مردم بیکار آمریکایی. در نتیجه نمیتواند به نامزدی او اعتماد کند. همچنین سناتور تام تیلیس، قانونگذاران جمهوریخواه در سنای آمریکا، میگوید تا پایان تحقیقات وزارت دادگستری درباره پاول، با هیچ نامزد فدرال رزرو موافقت نمیکند.
با این حال، وارش از نظر تجربه و سوابق حرفهای گزینه قوی محسوب میشود. بازارها و برخی از اقتصادانها هم نظر مثبتی به انتخاب او نشان دادند. اما به دلیل این اختلاف نظرها بین گروههای مختلف، باید منتظر تایید نهایی بمانیم. در این میان، ۳ سناریوی محتمل وجود دارد:
- تایید کوین وارش و شروع دوره دوره جدید سیاست پولی
- تاخیر در انتخابات و ادامهدار شدن ریاست پاول
- عدم تایید کوین وارش به عنوان رئیس فدرال رزرو
از بین این سناریوها، مورد اول با درصد بیشتری احتمال رخداد دارد. اما سوال اینجاست که این انتخاب چه پیامدهایی را به همراه میآورد؟
دیدگاه کوین وارش درباره دلار، تورم و نرخ بهره چیست؟
بعد از انتخاب وارش، مهمترین موضوعی که نظر فعالان بازارهای مالی را به خود جلب میکند، دیدگاه کوین وارش در مورد تورم و نرخ بهره است. اگر به سابقه این مرد در طول دوران فعالیتش نگاه کنیم، متوجه میشویم که او همیشه رویکرد محتاطانه در سیاستهای پولی دارد و برخلاف پاول که سیاستهای انبساطی را پیش میگیرد، طرفدار سایستهای پولی انقباضی است. او معتقد است کاهش سریع نرخ بهره پیامدی جز تحریک تورم به همراه ندارد. همچنین چاپ پول توسط بانک مرکزی فقط تورم را بالا میبرد.
تحلیلگران پیشبینی میکنند انتخاب کوین وارش، میتواند اعتماد سرمایهگذاران به دلار را بیشتر کند و باعث رشد ارزش آن در کوتاهمدت شود. با این حال، این سیاست میتواند فشار کوتاهمدتی روی بازار کریپتو وارد کند و بیت کوین و آلت کوینها را وارد فاز اصلاح کند. اما در میانمدت، با کنترل تورم و تقویت اعتماد به سیستم مالی، انتظار میرود جذابیت بیت کوین به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایهگذاری بیشتر شود و به بلوغ و تثبیت آن کمک کند.
سوالات متداول در مورد کوین وارش
چرا ترامپ کوین وارش را برای ریاست فدرال رزرو انتخاب کرده است؟
ترامپ و وارش دیدگاههای مشابهی در سیاستهای پولی دارند؛ وارش از سیاستهای کاهش سریع نرخ بهره انتقاد میکند و به شفافیت و پاسخگویی فدرال رزرو اهمیت میدهد. تجربه سیاسی و سابقه او در دولت بوش نیز باعث تقویت این انتخاب شده است.
آیا کوین وارش رئیس بعدی فدرال رزرو خواهد شد؟
هنوز قطعی نیست. نامزد ریاست فدرال رزرو باید توسط سنای آمریکا تایید شود و برخی سناتورها با نامزدی او مخالف هستند. سه سناریوی محتمل شامل تایید، تاخیر یا عدم تایید او وجود دارد.
انتخاب وارش چه تاثیری روی دلار، تورم و بیت کوین دارد؟
انتخاب او به احتمال زیاد به تقویت دلار، افزایش نرخ بهره و سیاستهای انقباضیتر منجر میشود که میتواند بر قیمت بیت کوین و سایر داراییها تاثیرگذار باشد.
