فدرال رزرو آمریکا حدود دو سال است که با سیاستهای سختگیرانه در تلاش است تا تورم را در این کشور مهار کند. سیاستهای پولی این نهاد باعث شد تا تورم ایالات متحده با سرعت بالایی کاهش پیدا کند. در این مسیر ممکن است این نهاد اقدامات بی سابقهای را در تاریخ اقتصادی آمریکا رقم زد. اکنون در این متن قصد داریم نگاهی به آمار اقتصادی این کشور و همچنین اقدامات فدرال رزرو در کاهش شدید تورم آمریکا بیاندازیم. در ادامه تاثیر آن بر بازارهای مالی مانند بازار کریپتو را نیز مرور میکنیم. تا انتها با ما همراه باشید.
اقدامات بی سابقه فدرال رزرو در کاهش شدید تورم در آمریکا
فدرال رزرو ایالات متحده در حال تلاش برای انجام یک حرکت بیسابقه است. چرا که تورم در این کشور طی دو سال گذشته با کاهش چشمگیر ۵.۸ درصدی مواجه شد و به ۲.۴ درصد در سپتامبر رسید. این کاهش بزرگترین افت تورم از دهه ۱۹۸۰ به شمار میآید. در تصویر زیر نمودار این شاخص را در تصویر زیر مشاهده میکنید:
براساس گزارش نشریه اقتصادی Kobeissi Letter در پلتفرم X، این کاهش حتی بیشتر از افتی است که در بحران مالی ۲۰۰۸ مشاهده شد. در این گزارش به این نکته نیز اشاره شد که در گذشته چنین کاهشی خارج از دورههای رکود اقتصادی هرگز دیده نشده است.
کاهش نرخ بهره بهویژه پس از آن صورت میگیرد که فدرال رزرو یکی از تهاجمیترین دورههای افزایش نرخ بهره تاریخ را اجرا کرد و نرخها را از نزدیک صفر به ۵.۵ درصد در طی ۱۶ ماه افزایش داد. اکنون پیش بینیها در مورد نرخ بهره دچار تغییر شدند و مشخص نیست تصمیم نهایی به کدام سمت حرکت خواهد کرد.
این نشریه همچنین اشاره کرد که نرخ تورم هستهای (CPI) در سپتامبر به ۳.۳ درصد رسید که اولین افزایش آن از مارس ۲۰۲۳ به شمار میآید. اخیراً یکی از شاخصهای اقتصادی نگرانکننده در ایالات متحده نشانههایی از وقوع رکود شدید را در اقتصاد این کشور میدهند. این شاخص در ۷۵ سال گذشته نیز اتفاق افتاد که بهطور دقیق رکودهای قبلی را پیشبینی کرد.
نگرانی مدیر عامل بانک JP Morgan در مورد اقتصاد آمریکا
با وجود این آمار، جیمی دایمون، مدیرعامل بانک JPMorgan Chase، نگرانی خود را از وضعیت اقتصاد جهانی و تهدیدات ژئوپولیتیکی ابراز کرد. او تأکید کرد که شرایط اقتصادی خطرناک و رو به وخامت است.
دایمون خاطرنشان کرد که اگرچه تورم در حال کاهش است و اقتصاد آمریکا به نظر میرسد با رکود فاصله دارد، اما هنوز مسائل مهمی وجود دارد که باید به آنها توجه کرد. از جمله این مشکلات باید به کسریهای بزرگ بودجه، نیازهای زیرساختی، بازسازی تجارت و نظامیسازی مجدد جهان اشاره کرد.
او بیش از یک سال است که درباره ناپایداری ژئوپولیتیکی و سیاسی هشدار میدهد و بارها آن را بزرگترین تهدید برای اقتصاد جهانی معرفی کرد.
اما این اتفاقات چه تاثیری بر بازار کریپتو دارد؟ با کاهش تورم و رکود در آمریکا چه انتظاری باید از تحرکات بعدی بازار داشته باشیم؟ در بخش بعد سعی میکنیم به این پرسشها پاسخ دهیم.
تاثیر چالشهای اقتصادی آمریکا بر بازار ارز دیجیتال
کاهش تورم و رکود اقتصادی در ایالات متحده میتواند تأثیرات چشمگیری بر بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه تحلیل بیت کوین، داشته باشد. در شرایطی که تورم کاهش مییابد، سرمایهگذاران ممکن است به دنبال داراییهای مطمئنتری باشند. بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال و غیرمتمرکز، به دلیل ویژگیهایی مانند محدودیت در عرضه، میتواند به عنوان یک پناهگاه امن در برابر نوسانات اقتصادی و تورم در نظر گرفته شود.
از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو میتواند به تقویت بازارهای مالی کمک کند. در شرایطی که نرخ بهره پایین است، هزینههای وام گرفتن کاهش مییابد و این مسئله میتواند منجر به افزایش سرمایهگذاری افراد شود. این وضعیت ممکن است به نفع بازار ارزهای دیجیتال باشد، زیرا سرمایهگذاران بیشتری ممکن است به سمت داراییهای پرریسکتر مانند ارزهای دیجیتال حرکت کنند.
با این حال، نگرانیهای ژئوپولیتیکی و ناپایداری اقتصادی که جیمی دایمون به آن اشاره کرد، میتواند بر بازار کریپتو نیز تأثیر منفی بگذارد. عدم قطعیتهای جهانی معمولاً باعث احتیاط سرمایهگذاران میشود و ممکن است منجر به کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال نیز شود. همچنین، اگر رکود اقتصادی عمیقتر شود، ممکن است سرمایهگذاران به سمت نقدینگی بیشتر حرکت کنند و از سرمایهگذاری در داراییهای پرریسک مانند بیت کوین دور شوند.
به طور کلی، تحرکات بعدی بازار کریپتو بستگی به ترکیب عوامل مختلفی دارد. این عوامل را در ادامه مرور میکنیم. کاهش نرخ تورم و بهره میتواند به نفع بازار باشد، اما نگرانیهای اقتصادی و ژئوپولیتیکی میتواند مانع از رشد پایدار آن شود. بنابراین، سرمایهگذاران باید با دقت تحولات اقتصادی و سیاسی را نیز دنبال کنند تا تصمیمات آگاهانهتری بگیرند.
