برخی از تحلیلگران از همان ابتدای سال ۲۰۲۵ معتقد بودند اگر تنشهای تجاری کم شود، شرایط اقتصادی بهبود پیدا کند و شاهد کاهش نرخ بهره باشیم، به زودی بولران بعدی بازار را تجربه میکنیم. برخی معتقدند تا اواخر سال ۲۰۲۵ یا نهایتا اوایل سال ۲۰۲۶ سرمایه خوبی وارد بازار ارزهای دیجیتال خواهد شد و از ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ شاهد یکی از بزرگترین بولرانهای تاریخ خواهیم بود. اما بولران چیست و چرا بسیاری از تریدرها انتظار آن را میکشند؟ با ما در این مقاله از ارزیکال همراه باشید تا با چیستی، نشانهها، عوامل موثر و راههای کسب سود از آن آشنا شوید.
بولران چیست؟
بولران (Bull Run) در بازار کریپتو به دورهای میگویند که قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی طولانی به شکل پیوسته رشد مستمر دارد. در این دوره فضای بازار مثبت است و تقاضا برای خرید بالاست. سرمایهگذاران قدیمی بیشتر میخرند و تازهواردها نیز با ترس از جاماندن (FOMO) وارد میشوند. این موج از تقاضا افزایش جریان نقدینگی و رشد بیشتر قیمت را در پی دارد. در اکثر مواقع بولرانها به ثبت سقفهای قیمتی جدید منجر میشوند. هرچند ممکن است در طول مسیر اصلاحات کوتاه مدت نیز اتفاق بیفتد اما روند کلی همچنان صعودی باقی میماند.
طبق بررسی چارت CoinMarjetCap، نگاهی سریع به تاریخچه Bull Run بیت کوین داشته باشیم:
| سال ۲۰۱۳ | جهش بیت کوین از ۱۳ به ۱۱۰۰ دلار که اولین بولران بیت کوین بود |
| در طول سال ۲۰۱۷ | جهش قیمت بیت کوین از ۱۰۰۰ به ۲۰۰۰۰ دلار که در رسانه نیز جلب توجه کرده بود |
| از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲ | رشد قیمت بیت کوین در دوران کرونا و تزریق نقدینگی به بازار موجب رشد حوزه دیفای و NFTها شد و در این دوران قیمت بیت کوین تا ۶۹ هزار دلار رشد کرد که تا آن زمان بیسابقه بود |
| از سال ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۴ | تایید ETF بیت کوین و اتریوم توسط SEC آمریکا نیز بولران دیگری رقم زد که طی آن قیمت بیت کوین از ۱۶ هزار دلار به ۱۱۰ رسید |
اکنون نیز در اواخر سال ۲۰۲۵ بیت کوین همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده و به تازگی سقف جدید ۱۱۶ هزار دلاری زده است.
نشانههای شروع بولران چیست؟
شروع شدن بولران یا روند صعودی را میتوان با توجه به برخی نشانهها پیشبینی کرد و برای آن آماده شد. چند مورد از اصلیترین نشانههای Bull Run عبارتند از:
- افزایش حجم معاملات نشاندهنده ورود سرمایهگذاران بیشتر است و خبر از شروع بولران جدید میدهد
- با شکستن مقاومتهای مهم بازار وارد فاز جدیدی میشود و از این ساختار بازار انتظار ثبت سقفهای تاریخی جدید داریم
- ورود سرمایهگذران بزرگ و شرکتهای مطرح به حوزه کریپتو و استقبال آنها از رمزارزها یکی دیگر از نشانههای شروع بولران در ارز دیجیتال است.
- علاقه عمومی به بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال را از رشد جستجوهای این حوزه در گوگل و شبکههای اجتماعی دیگر مثل توییتر میتوان حس کرد که نشانهای از استقبال مردم و آغاز روند صعودی برای رمزارزها است.
- اخبار مثبت مثل تصویب ETF، لانچ شدن یک پروژه جدید و…
معمولا بول ران با بیت کوین شروع میشود و بعد از آن نقدینگی موجود در بازار به سمت آلت کوینها جاری میشود. پس بدانید افزایش سرمایه در بازار دیر یا زود از بیت کوین به آلت کوینهای پرپتانسیل تغییر جهت میدهد و خوب است که با پیشبینی این موضوع بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری را زیر نظر داشته باشیم.
عوامل موثر بر وقوع بولران در کریپتو
اما عوامل تاثیر گذار بر بولران چیست؟ چه چیزهایی مقدمهساز شروع روند صعودی جدید میشوند؟ در این بخش اصلیترین عوامل تاثیرگذار بر Bull Run را توصیح میدهیم؛ با ما همراه باشید.
هاوینگ بیت کوین
هاونگ بیت کوین که از شناخته شدهترین محرکهای بولران در بازار کریپتو است. هر چهار سال یک بار پاداش استخراج بیت کوین نصف میشود و عرضه بیت کوین محدودتر میشود. این کاهش عرضه یک نقطه شروع برای بولران است. زیرا با اینکه بیت کوین کمتری عرضه میشود تقاضا همچنان برای آن بالاست در نتیجه فشار فروش زیاد میشود و قیمت افزایش مییابد.
به همین دلیل وقتی نمودار بیت کوین را طی سالها بررسی میکنیم هاوینگها نقطه شروع روند صعودی بیت کوین و سپس سایر آلت کوینها هستند.
مطلب پیشنهادی: زمان استخراج آخرین بیت کوین
شرایط اقتصاد جهان
بازار کریپتو تحت تاثیر شرایط اقتصاد جهانی است. در شرایطی مثل افزایش تورم، کاهش ارزش دلار، سیاستهای پولی بانک و دولتها مثل کاهش نرخ بهره و… سرمایهگذاران برای حفظ ارزش سرمایه خود و رشد آنها به دنبال داراییهای جایگزین میگردند. در این زمان افراد به بازار کریپتو رو میآورند و شروع به خرید داراییهایی مثل بیت کوین و اتریوم، برخی استیبل کوین مثل تتر، یا انواع آلت کوین پرپتانسیل و حتی بهترین میم کوینها برای سرمایهگذاری، میکنند. همین اقدام باعث صعودی شدن روند بازار و شروع بولران میشود.
پیشنهاد مطالعاتی: میم کوین های انفجاری 2025 که باید زیر نظرشان بگیرید کدامند؟
ورود سرمایهگذاران و شرکتهای بزرگ
ورود شرکتهای بزرگی مثل تسلا به حوزه کریپتو شوند و اختصاص بخشی از سرمایه خود به داراییهای دیجیتال یک اتفاق بسیار موثر برای بازار ارزهای دیجیتال است. این اقدام نقدینگی زیادی وارد بازار میکند و باعث افزایش اعتماد عمومی و شکلگیری موج جدیدی از تقاضا در بازار میشود که میتواند جرقهای برای شروع بولران باشد.
گسترش فناوریها
پیشرفت فناوریها یکی دیگر از عوامل موثر بر شروع بولران است. مثلا با گسترش حوزه دیفای (DeFi) و برنامههای غیرمتمرکز میلیاردها دلار نقدینگی وارد انواع اکوسیستمها در حوزه کریپتو میشود. از طرفی با توسعه و راهاندازی شبکههای لایه دوم سرعت و مقیاسپذیری تراکنشها بیشتر شده و که تمایل تریدرها به فعالیت را بیشتر میکند.
از طرفی پذیرش رسمی رمزارزها توسط شرکتهایی مثل PayPal و Visa تقاضا برای خرید را بالا برده و جریان نقدینگی را به حوزه ارزهای دیجیتال میآورد که نکته مثبتی برای شروع بولران است.
ذخیره ارزش با ارزهای دیجیتال
تصمیم دولت و شرکتهای بزرگ به داشتن خزانه ارز دیجیتال و ذخیره ارزهایی مثل بیت کوین و اتریوم بهعنوان پشتوانه مالی آنها را به داراییهای باارزش و مطمينتری تبدیل میکند. همین باعث میشود بسیاری از افراد به هولد این داراییها علاقهمند شده و شروع به خرید آنها کنند.
با این اقدام، عرضه در گردش کاهش یافته و تقاضا بیشتر میشود که کل این اتفاقات میتواند نشانهای از شروع بولران باشد.
احساسات عمومی بازار و روانشناسی ترید
فکر میکنید یکی دیگر از اصلیترین محرکهای بولران Bull Run چیست؟ بله احساسات عمومی بازار نسبت به تغییرات ساختار بازار. وقتی افراد هر روز بالا و پایین شدن قیمتها را بررسی میکنند هیجانی میشوند و خیلی اوقات از روی احساسات اقدام به خرید و فروش داراییها میکنند. یکی از مطرح ترین احساسات ترس از جا ماندن یا از دست دادن (FOMO) است. وقتی قیمت یک دارایی مدام بیشتر شود ناخودآگاه وسوسه میشویم از آن بخریم.
درک مفاهیم روانشناسی ترید کمک میکند رفتار بازار را بهتر درک کرده و با بررسی احساسات عمومی تریدر و سرمایهگذاران در بازار نزدیک شدن به بولران و غیره را تشخیص دهید.
توکنیزه شدن داراییهای سنتی
یکی دیگر از عوامل موثر بر صعودی شدن روندها توکنیزه شدن داراییهای سنتی مثل سهام و اوراق قرضه یا حتی املاک است. یعنی همان چیزی که برای داراییهای دنیای واقعی (RWA) اتفاق میافتد و به صورت توکن روی بلاکچین عرضه میشوند. با استقبال افراد از این نوع داراییها که سرمایه خوبی وارد بازار خواهد شد که میتواند منجر به شروع بولران شود.
مطلب پیشنهادی: بهترین ارزهای RWA ؛ معرفی ۹ ارز برتر در حوزه دارایی دنیا واقعی
بهترین شاخصها برای تشخیص بولران یا روند صعودی کداماند؟
در پاسخ به این سوال که بهترین شاخص و اندیکاتور برای شناسایی بولران چیست میتوان به ابزارهای زیر اشاره کرد:
- اندیکاتور میانگین متحرک: بررسی رفتار میانگینهای متحرک در چرخههای قبلی نشان داده که بیشتر بولرانها بعد از رخ دادن Golden Crossها شکل میگیرند.
- اندیکاتور RSI: یک اسیلاتور مثل RSI قدرت نسبی روند را میسنجد و نواحی اشباع خرید و فروش را نشان میدهد. وقتی RSI برای مدت طولانی بالای ۵۰ ثبت شود، احتمال تشکیل بولران بالاست.
- شاخص ترس و طمع: یکی از نشانههای شروع بولران افزایش سطح طمع است در این دوره شاخص ترس و طمع، درجه طمع شدید را نشان دهد.
- اندیکاتور حجم معاملات در تریدینگ ویو: در شروع بولران حجم معاملات در صرافیها بهطور قابل توجهی افزایش پیدا میکند. با اندیکاتور حجم میتوان متوجه این رشد غیرعادی شد و آن را تاییدی بر قدرت روند دانست.
علاوه بر اینها با مقایسه دامیننس بیت کوین و آلت کوینها نیز میتوان بولرانها و شروع روندهای صعودی را تشخیص داد. اگر بعد از بولران بیت کوین دامیننس آن کاهش پیدا کند میتوان ورود آلت کوینها به چرخه صعودی را پیشبینی کرد.
چگونه در بولران ارز دیجیتال سود کسب کنیم؟
نحوه کسب سود در بولران کریپتو چیست؟ چطور تا قبل از به پایان رسیدن رشد داراییها از روند صعودی بازار و فرصتهای موجود کسب سود کنیم؟ در این بخش چند مورد از کاربردیترین روشها را توضیح میدهیم.
مدیریت ریسک
یکی از رایجترین اشتباهات تریدرها مخصوصا تازهکارها این است که تمام سرمایه خود را وارد بازار میکنند. تاکید میکنیم که هیچ بولرانی تا ابد ادامه ندارد و حتی قویترین آنها هم در میانه مسیر اصلاحهای مقطعی و افتهای شدید اما کوتاه مدت تجربه میکنند. پس اگر همه سرمایه خود را در اوج وارد کنید در اولین اصلاح بخش بزرگی از دارایی خود را از دست میدهید.
پس هیچ وقت با تمام سرمایه وارد بازار نشوید، همیشه بخشی از آن را خارج نگه دارید. پلهای خرید کنید و در عین حال سبد متنوعی برای خود بچینید تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشید.
سیو سود
اگر فکر میکنید در بولران فقط باید خرید کرد و نگه داشت و امیدوار بود که بازار حالا حالاها صعودی است، در اشتباهید! در همین روند صعودی نیز باید بهصروت پلهای سیو سود کنید. زیرا بازار ثبات قطعی ندارد و همیشه در معرض ریزشهای ناگهانی است. پس با سیو سود ریسک از دست رفتن سودها را پایین آورد.
بهترین استراتژی در بولران همین سیو سود است؛ به این ترتیب علاوهن بر کاهش ریسکها آرامش روانی بیشتری هم دارید.
کنترل احساسات
کنترل احساسات در ترید حرف اول را میزند. خیلی صادقانه بگوییم؛ تا زمانی که نتوانید هیجانات خود را مدیریت کنید پیشرفت نمیکنید! بله با شروع دوره صعودی بازار و قرار گرفتن در بولرانها همه هیجان زده هستند و به خرید بیشتر ترغیب میشوند. در این دوران مدیریت احساسات اهمیت بسیار بالایی دارد؛ از خریدهای هیجانی بپرهیزید. قبل از وارد شدن به معاملات هدف خود را مرور کنید، تحلیل داشته و جوانب را بسنجید. از احساساتی مثل ترس و طمع و FOMO و… دور باشید و به خود یادآوری کنید که بولران نیز تا ابد ادامه ندارد، میگذرد و تمام میشود. پس با این دید تصمیمگیری کنید.
خروج به موقع سرمایه
یکی از سختترین تصمیمات برای هر تریدر خروج از معامله، مخصوصا در دوران بولران است. تشخیص بهترین زمان برای خارج کردن سرمایه آستن نیست. افراد یا خیلی زود خارج میشوند یا انقدر دیر اقدام میکنند که روند وارد فاز اصلاحی شده و بجای برداشت سود، متضرر میشوند. با خروج به موقع ریسک از دست رفتن سرمایه را از بین ببرید. پس در انتخاب حد سود و حد ضرر دقت کنید و بعد از رسیدن دارایی به هدفی که برایش تعیین کرده بودید، بخشی از سود خود را نقد کنید.
بهرهمندی از فرصتها در زمان نزولی بودن بازار
اگر فکر میکنید کسب سود فقط در دورههای صعودی بازار اتفاق میافتد باید بگوییم اینطور نیست. فقط بولرانها نیستند که فرصت کسب سود ایجاد میکنند، در دورههای نزولی نیز میتوان به سود رسید.
خیلی از بهترین قرصتها برای کسب سود دقیقا در اصلاحهای موقت بازار شکار میشوند. اصلاح قیمتها یا وقتی پولبک اتفاق میافتد، فرصت خرید مجدد ایجاد میشود و افراد میتوانند در نقاط حمایتی دارایی را با قیمت پایینتر بخرند.
فراموش نکنید که بولران یک مسیر تماما صعودی نیست و در این روند دورههای نزولی کوتاه مدت و موقتی نیز وجود دارد که باید به بهترین شکل از آنها به نفع خود استفاده کنیم.
نوسان گیری
یک تریدر حرفهای میداند که از نوسانهای کوتاه مدت بازار میتوان به سودهای خوبی رسید؛ به شرطی که به موقع اقدام کنیم. در دورانی که قیمت نوسان میکند، با خرید در اصلاحهای کوچک و فروش در مقاومتها میتوان از فرصتها استفاده کرد. البته نوسانگیری نیازمند تجربه و مهارت است و شاید در ابتدا کمی برای تازهواردها سخت باشد. برای نوسانگیری میتوانید از انواع اسیلاتور استفاده کنید که محبوب ترین آنها RSI است.
بولران (Bull Run)؛ سکوی پرتاب یا دام هیجانانگیز؟
بولرانها پر از فرصت و از بهترین دوران بازار برای کسب سود هستند. کافی است آمادگی لازم را داشته و درست و اصولی برخورد کنیم، تحلیلهای قوی داشته باشیم و به پلن معاملاتی خود پایبند باشیم.
البته فراموش نکنید که بولرانها نیز بالاخره تمام میشوند. بعد از هر صعود، دوره رکود نیز اتفاق میافتد که میتواند مقطعی و کوتاه مدت یا طولانی باشند. پس طمع نکنید، طبق تحلیل پیش روید و در زمان مناسب از بازار خارج شوید.
چند نکته را هیچوقت از یاد نبرید؛ همیشه سرمایه خود را در داراییهای مختلف پخش کنید و سبد متنوعی داشته باشید. حد ضررها را جدی بگیرد و در تعیین آنها حساسیت به خرج دهید. مدیریت ریسک داشته باشید و هرگز بیش از توان مالی خود سرمایهگذاری نکنید. از طرفی تصمیمات هیجانی نگیرید و سعی کنید تا حد توان به استراتژی ترید خود پایبند بمانید.
