دامیننس چیست؟ استراتژی معاملاتی با دامیننس رمز ارزها

در بازی فوتبال دیشب چون 3 تا از بازیکن‌ها مسدوم بودند کیفیت بازی تیم 40 درصد افت کرده بود. این نوع تحلیل‌های ورزشی احتمالاً بارها به گوشتان خورده باشد. برخی بازیکن‌ها تاثیر گذاری بالایی در تیم خود دارند و وجود آن‌ها تاثیر زیادی بر کیفیت بازی می‌گذارد. اگر بازار رمز ارزها را یک تیم فوتبال در نظر بگیریم و هر کدام از ارزها را یک بازیکن؛ دقیقاً شاهد چنین سناریویی خواهیم بود. برخی رمز ارزها به دلیل ارزش بالای خود، تاثیرگذاری یا به اصطلاح سلطه بیشتری بر بازار دارند. سلطه بر بازار را دامیننس می‌نامیم؛ اما در نگاهی تخصصی‌تر دامیننس چیست؟ تحلیل نمودار دامیننس رمز ارزها چه کمکی به ما می‌کند؟

این مطلب را در مجموعه ارزیکال آماده کردیم تا مفهوم دامیننس در ارزهای دیجیتال را به زبان ساده بررسی کنیم و سپس با استفاده از آن چند استراتژی درآمدزا آموزش دهیم.

دامیننس در ارزهای دیجیتال به زبان ساده

شاخص دامیننس (Dominance) یک رمز ارز میزان سلطه آن بر کل بازار ارزهای دیجیتال را بیان می‌کند. برای مثال اگر دامیننس بیت کوین 60 باشد به این منظور است که بیت کوین بر 60 درصد از بازار رمز ارزها سلطه دارد. شاخص دامیننس یک شاخص قدیمی اما کاربردی است که در بررسی روند کلی بازار بسیار موثر است.

دامیننس یا همان سلطه ارزهای دیجیتال عددی بین صفر تا صد است و به صورت درصد از کل بیان می‌شود. نمودار دامیننس همانند نمودار قیمت رمز ارزها قابل تحلیل است. بررسی نوسانات سلطه ارزهای مختلف و تحلیل آن می‌تواند استراتژی معاملاتی ایجاد کند. اما دامیننس چگونه محاسبه می‌شود؟

بررسی چند مهفوم برای درک بهتر دامیننس

برای محاسبه دامیننس و درک بیشتر از آن باید ابتدا با چند مفهوم پایه آشنا شویم.

• عرضه در گردش : هر رمز ارز عرضه مشخصی دارد؛ البته این میزان قابل افزایش است. به این منظور که تعداد مشخصی از هر رمزارز در جریان گردش قرار دارد. برای مثال در زمان نگارش این مطلب تعداد ارزهای در گردش بیت کوین برابر با 19.5 میلیون واحد است. عرضه در گردش اشاره می‌کند که از یک رمزارز چند واحد وجود دارد.
• ارزش بازار (Market Cap) : هر پروژه بلاکچینی ارزش بازار مشخص دارد. ارزش بازار به کل ارزش یک پروژه اشاره دارد و از طریق ضرب عرضه در گردش و قیمت هر واحد رمزارز بدست می‌آید. برای مثال در زمان نگارش این مطلب عرضه در گردش بیت کوین 19.5 میلیون واحد و قیمت هر واحد از آن 28 هزار دلار است. در نتیجه مارکت کپ بیت کوین برابر با 546 میلیارد دلار است (حاصل ضرب 19.5 میلیون در 28 هزار).
• ارزش بازار کل (Total Market Cap) : ارزش بازار کل به ارزش کل بازار رمزارزها اشاره دارد. این شاخص از مجموع مارکت کپ تمام ارزهای بازار بدست می‌آید و ارزش بازار ارزهای دیجیتال را تعیین می‌کند. (البته به دلیل افزایش چشمگیر تعداد رمز ارزها، این شاخص تنها با جمع مارکت کپ 125 ارز برتر محاسبه می‌شود)

فرمول محاسبه دامیننس چیست؟

مقدمات لازم برای درک مفهوم دامیننس را پشت سر گذاشتیم؛ اکنون باید به نحوه محاسبه آن بپردازیم.

هر رمزارز یک ارزش بازار دارد و جمع ارزش بازار تمام ارزها ارزش کل نامیده می‌شود. دامیننس هر ارز دیجیتال تابعی از نسبت ارزش بازار آن به ارزش بازار کل است. برای مثال اگر ارزش بازار بیت کوین 60 میلیون دلار و ارزش بازار کل 100 میلیون دلار باشد، دامیننس بیت کوین برابر با 60 خواهد بود.

دامیننس هر رمزارز از تقسیم ارزش بازار آن بر ارزش بازار کل محاسبه می‌شود. البته این میزان در نهایت در 100 ضرب می‌شود تا مقداری بر پایه درصد بدست بیاید. طبیعی است که دامیننس هر رمزارز باید عددی میان صفر و صد باشد.

زمانی که می‌گوییم دامیننس بیت کوین 60 است یعنی 60 درصد کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال متعلق به بیت کوین است. این شاخص نشان می‌دهد که برای مثال بیت کوین بر 60 درصد از کل بازار تسلط دارد.

دامیننس یا سلطه ارز بیت کوین چیست؟

تا اینجا مقاله با پاسخ به سوال دامیننس چیست، مفهوم آن را درک کردیم. از میان رمزارزها، بیت کوین بالاترین تسلط را بر بازار دارد. محاسبه دامیننس بیت کوین با فرمولی که بالاتر بررسی کردیم انجام می‌شود. برای محاسبه آن کافیست قیمت لحظه‌ای بیت کوین را در عرضه در گردش آن ضرب کنیم و حاصل را بر ارزش کل بازار رمز ارزها تقسیم کنیم.

محاسبه ارزش کل بازار رمز ارزها بسیار زمان بری است؛ البته نیازی هم به انجام آن نیست. ارزش بازار بیت کوین، ارزش بازار کل و حتی دامیننس بیت کوین شاخص‌هایی هستند که در برخی پلتفرم‌ها مانند پلتفرم Coin Market Cap در دسترس‌اند.

نمودار دامیننس بیت کوین

نمودار دامیننس بیت کوین مانند نمودار قیمتی آن قابل تحلیل است. پلتفرم Trading view از نمودار دامیننس برخی رمز ارزها از جمله بیت کوین پشتیبانی می‌کند. برای دسترسی به نمودار دامیننس بیت کوین و تحلیل آن تنها کافیست شاخص BTC.D را در سایت تریدینگ ویو جستجو کنید.

تحلیل نمودار سلطه بیت کوین می‌تواند دیدگاه مناسبی نسبت به شرایط کلی بازار ارائه دهد. در بخش “ساخت استراتژی با دامیننس رمز ارزها” با استفاده از این نمودار استراتژی معاملاتی ایجاد خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین در طول تاریخ

با گذشت زمان و ایجاد پروژه‌های قدرتمند در حوزه ارزهای دیجیتال، سلطه بیت کوین بر بازار رو به کاهش است. تا اواسط سال 2017 دامیننس بیت کوین بالای 95 درصد بود و سلطه زیادی بر بازار داشت.

اما در چرخه صعودی سال 2017-2018 و با ایجاد پروژه‌های قدتمند مانند اتریوم، این شاخص روند نزولی به خود گرفت. پایین‌ترین عددی که دامیننس بیت کوین تا به حال تجربه کرده میزان 35.41 درصد بوده است.

تجربه ثابت کرده است در شرایط نزولی بازار، معمولاً دامیننس ارز بیت کوین رشد می‌کند. درمقابل زمانی که بازار در چرخه صعودی قرار دارد این شاخص روند نزولی به خود می‌گیرد.

دامیننس استیبل کوین تتر چیست؟

یکی دیگر از ارزهایی که دامیننس آن اهمیت بالایی در تحلیل شرایط بازار دارد تتر است. دامیننس تتر نیز مانند دامیننس ارز بیت کوین و درگیر رمز ارزها از طریق نسبت ارزش بازار آن بر ارزش بازار کل محاصه می‌شود. اما چرا دامیننس استیبل کوین تتر حائز اهمیت است؟

تتر یکی از کاربردی‌تر استیبل کوین‌هاست و قیمت آن همیشه ثابت است. در حالی که عرضه آن ممکن است با توجه به دلایل مختلف نوسان داشته باشد اما قیمت آن نوسان چندانی ندارد. درنتیجه برخلاف ارزش بازار رمز ارزها، ارزش بازار تتر ارتباط چندانی با شرایط بازار ارزهای دیجیتال ندارد.

درنتیجه زمانی که شرایط بازار نزولی است ارزش بازار اکثر رمز ارزها در حال ریزش است اما ارزش بازار تتر تغییر چندانی تجربه نمی‌کند. به همین دلیل در شرایط نزولی بازار، دامیننس تتر شروع به رشد می‌کند. در مقابل زمانی که بازار شرایط صعودی دارد و ارزش بازار رمز ارزها رو به رشد است ارزش بازار تتر رشد چندانی ندارد. همین موضوع باعث ریزش دامیننس تتر در شرایط صعودی بازار می‌شود.

نمودار دامیننس تتر نشان دهنده چیست؟

با توجه به ماهیت پایدار استیبل کوین تتر پی بردیم دامیننس آن می‌تواند داده‌های با ارزشی در اختیار ما قرار دهد. مانند بیت کوین، دامیننس تتر نیز قابل تحلیل است. با جستجو شاخص USDT.D می‌توانید به نمودار دامیننس استیبل کوین تتر دسترسی داشته باشید.

دامیننس تتر لحظه‌ای

داده‌هایی که نمودار دامیننس رمز ارزها در اختیار ما قرار می‌دهند شاید تاثیر بالایی در تحلیل‌های کوتاه مدت نداشته باشد. تحلیل دامیننس تتر در تایم فریم‌های کوچک شاید ارزش بالایی نداشته باشد.

پیشنهاد می‌شود این نوع نمودارها را در تایم فریم‌هاب بلندمدت‌تر تحلیل کنید. در ادامه به ساخت استراتژی معاملاتی با استفاده از دامیننس رمز ارزها خواهیم پرداخت.

کاربرد دامیننس چیست؟ ساخت استراتژی با دامیننس رمز ارزها

تا به اینجا به صورت کامل به سوال دامیننس چیست پرداختیم و نمونه‌هایمهم را بررسی کردیم؛ اما این شاخص چه اهمیتی برای ما دارد؟ آیا با تحلیل سلطه رمز ارزها می‌توان به نتایج مهمی دست یافت؟

چه بیت کوین یک دارایی پر ریسک است؛ اما در مقایسه با دیگر رمز ارزها می‌توان گفت یک دارایی ریسک گریز است. در نتیجه در شرایطی که ریسک پذیری سرمایه گذاران افزایش می‌یاید (چرخه صعودی) دامیننس بیت ریزش را تجربه می‌کند. اما زمانی که سرمایه گذاران ریسک گریزتر می‌شوند (چزخه نزولی)، دامیننس بیت کوین رشد می‌کند. در واقع می‌توان گفت دامیننس بیت کوین و دامیننس اکثر آلتکوین‌ها معمولاً رابطه عکس با یک دیگر دارد.

اما در مقابل قیمت بیت کوین و قیمت آلتکوین‌ها معمولاً همگرایی بالایی دارد. یعنی با رشد قیمت  بیت کوین قیمت آلتکوین‌ها نیز رشد می‌کند با ریزش آن قیمت آلتکوین‌ها هم ریزش می‌کند.

با ترکیب رابطه معکوس دامیننس بیت کوین و آلکوین‌ها و رابطه هم‌جهت قیمت بیت کوین و آلتکوین‌ها، می‌توان استراتژی‌های کاربردی ایجاد کرد. در ادامه به بررسی این استراتژی‌ها خواهیم پرداخت.

ایجاد استراتژی معاملاتی با قیمت و دامیننس بیت کوین

قیمت و دامیننس بیت کوین هر کدام سه حالت “صعودی، نزولی و ثابت” دارند. با ترکیب این دو 9 حالت ایجاد می‌شود که هر حالت نشاندهنده شرایط خاص برای آلتکوین‌هاست. در جدول زیر تمام حالات را بررسی کردیم :

با تحلیل قیمت و دامیننس بیت کوین و البته استفاده از جدول ارائه شده، می‌توانید حرکت قیمتی آلتکوین‌ها را پیشبینی کنید.

• استراتژی آلتسیزن : در جدول بالا زمانی که قیمت بیت کوین صعودی است اما دامینننس آن در حال کاهش است، قیمت آلتکوین‌ها شرایط صعودی شدید را نشان می‌دهد. زمانی که قیمت بیت کوین در حال رشد است اما سلطه آن بر بازار کاهش می‌یابد؛ یعنی آلتکوین‌ها دارند رشد خیلی بیشتری تجربه می‌کنند. این شرایط بهترین زمان برای خرید آلتکوین‌هاست.
• استراتژی فروش آلت کوین : اگر در تحلیل خود شاهد شرایط نزولی برای قیمت بیت کوین اما شرایط صعودی برای دامیننس آن بودید، به هیچ وجه آلت کوین نگهداری نکنید. زمانی که قیمت بیت کوین در حال ریزش است اما دامیننس آن رشد می‌کند، یعنی عملکرد آلت کوین‌ها از بیت کوین ضعیف تر است و ریزش سنگین‌تری دارند. در این شرایط باید در معاملات فیوچرز به دنبال موقعیت‌های معمولاتی فروش (Short) بر روی آلت کوین‌ها باشید.

آیا تحلیل دامیننس به تنهایی برای انجام معامله کافیست؟

هر نوع استراتژی امکان خطا دارد و برای کاهش احتمال ریسک بهتر است معامله را از چندین زاویه مختلف تحلیل کنید. تحلیل بازار با استفاده از دامیننس می‌تواند دیدگاه درست نسبت به شرایط کلی بازار بدهد. اما ممکن است این استراتژی به تنهایی در تمام معاملات جوابگو نباشد.

بهترین حالت برای استفاده از تحلیل دامیننس، ترکیب آن با دیگر استراتژی‌هاست. به این منظور که می‌توانید با استفاده از تحلیل دامیننس دیدگاه مناسبی نسبت به شرایط بازار کسب کنید و سپس با ترکیب آن با استراتژی‌های شخصی، احتمال برد معاملات را افزایش دهید.

بیشترین و بهینه‌ترین کاربرد تحلیل نمودار دامیننس، در معاملات میان مدت است.