در دنیا بیرحم و پرنوسان معاملات فیوچرز، سودهای بزرگ و ضررهای ناگهانی، تنها یک مرز باریک با یکدیگر دارند. در حالی که فیوچرز پر از فرصت درآمدزایی است، اما اگر بدون نقشه وارد شوید و نسبت به ریسکهای موجود بیتوجه باشید، هر لحظه ممکن است زمین بخورید. مدیریت سرمایه در فیوچرز همان ابزاری است که از ضررهای ناگهانی جلوگیری میکند و سودهای بزرگ را به ارمغان میآورد.
در این مقاله آموزشی قصد داریم از سادهترین نکات تا کاربردیترین تکنیکها را آموزش دهیم تا بتوانید برآیند معاملاتی بهتری در بازار فیوچرز بسازید. پس تا آخر این مقاله با سایت ارزیکال همراه باشید!
آشنایی با معاملات فیوچرز
قبل از این که به مدیریت سرمایه در فیوچرز بپردازیم، لازم است با خود معاملات فیوچرز (Futures) آشنا شوید. معامله فیوچرز چیست؟ نوعی معامله قراردادی است که در آن تریدر قیمت آینده یک دارایی مثل بیت کوین، را برای بازه زمانی مشخص، پیشبینی میکند؛ بدون اینکه آن را واقعا بخرد.
دو طرف این قرارداد تریدر و صرافی هستند؛ قراردادی که در آن حجم معامله (Position Size) و جهت آن مشخص میشود. حال اگر روند طبق پیشبینی تریدر پیش برود، بعد از رسیدن موعد سود خود را بر میدارد؛ در غیر این صورت ضرر میکند و سرمایهاش از دست میرود.
برای درک بهتر فیوچرز به این مثال وجه کنید. فرض کنید با توجه به تحلیل روند قیمتی بیت کوین، پیشبینی کردید که قیمت آن از ۱۱۵ هزار دلار به ۱۱۶ هزار دلار میرسد. در نتیجه با یک حجم مشخص، یک پوزیشن لانگ با این هدف قیمتی باز میکنید؛ در این صورت شما BTC نخریدید فقط روی رشد قیمتی آن معامله میکنید. با این کار به ازای رشد قیمتی BTC شما سود دریافت میکنید. البته ممکن است پیشبینی شما برعکس باشد و روی کاهش قیمت BTC معامله کنید. در این شرایط وارد پوزیشن شورت میشوید.
توجه داشته باشید، در معاملات فیوچرز شما امکان استفاده از لوریج را دارید. یعنی میتوانید با سرمایه کم معاملات با حجم بالا باز کنید. به همین دلیل معامله در بازار فیوچرز ریسک بسیار بالایی دارد. به همین دلای باید با آگاهی و دانش کامل وارد آن شوید و البته اصول مدیریت سرمایه را نیز رعایت کنید.
اهمیت مدیریت سرمایه در بازارهای مالی
قبل از آنکه به اصول مدیریت سرمایه در فیوچرز بپردازیم، بهتر است ابتدا نگاهی به مفهوم کلی مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال و اهمیت آن داشته باشیم.
در بازارهای مالی یکی از مهمترین عوامل موفقیت، قطعاً حفظ و رعایت اصول مدیریت سرمایه است. بازارهای مالی گاهی نوسانات بالا و هیجانی دارند که اگر با استراتژی سرمایه خود را مدیریت نکنیم، ممکن است کل سرمایه به خطر بیافتد.
این عامل به تریدرها کمک میکند تا با کنترل ریسک، از ضررهای بزرگ و حتی تصمیمات هیجانی دوری کنند. جالب است بدانید، اکثر تریدرهای موفق عامل موفقیت خود را در توانایی مدیریت و کنترل سرمایه میدانند.
یکی از اصلیترین دلایل شکست تریدرها، بخصوص تریدرهایی که در تایم فریمهای کوتاه مدت ترید میکنند، عدم کنترل و مدیریت احساسات است. اما استراتژیهای مدیریت سرمایه دیدگاه منطقی به تریدر میدهند و ار تصمیمات هیجانی جلوگیری میکنند.
هرچه فرکانس ترید شما افزایش پیدا کند (تعداد ترید بیشتر و کوتاه مدت) اهمیت این عامل افزایش پیدا میکند. به همین دلیل مدیریت سرمایه در فیوچرز میتواند مرز بین موفقیت مستمر یا ضررهای بزرگ باشد.
اصول اولیه مدیریت سرمایه
مدیریت سرمایه در ترید یکی از مهمترین عوامل موفقیت در بازار پرنوسان و پرچالش فیوچرز است. حالا چکار کنیم که بتوانیم در این بازار دوام بیاوریم و به سود برسیم؟ چند اصل کلی در مدیریت سرمایه در فیوچرز وجود دارد که کمک میکند ضمن حفظ سرمایه، عملکرد بهتری در بازار داشته باشید و سود کسب کنید. این اصول عبارتند از:
- اصل اول: حفظ حجم ثابت در معاملات: همیشه با حجم مشخص وارد بازار شوید. تعیین حجم ثابت با توجه به اندازه حساب و میزان ریسکپذیری خودتان، باعث میشود در دام از تصمیمهای هیجانی نیفتید و از ضررهای سنگین جلوگیری میکند.
- اصل دوم: خروج تدریجی یا پلهای از پوزیشن: برای معاملاتتان حد سودهای پلهای در نظر بگیرید و روی هر پله سیو سود انجام دهید. خروج تدریجی یا پلهای از معاملات، ریسک معاملات را در صورت بازگشت ناگهانی قیمت، کاهش میدهد. از طرفی باعث میشود همزمان که بخشی از سود را بر میدارید، باز شانس کسب سودهای بیشتر را داشته باشید.
- اصل سوم: جابهجایی حد ضرر و تبدیل معامله به بدون ریسک (Risk-Free): یکی از مهمترین اقدامات برای مدیریت سرمایه در فیوچرز ریسک فری کردن است. یعنی بعد از این که هدف قیمتی شما فعال میشود، بخشی از سود را برداشت کنید، سپس حد ضرر را به نقطه ورود تغییر دهید. با این کار حتی اگر روند بازار برگردد، معامله بدون ضرر بسته میشود و سرمایه اصلی شما محفوظ میماند.
رعایت این اصول باعث میشود کنترل ریسک معاملات، محافظت از سرمایه در برابر نوسانات شدید و کسب سودهای بیشتر میشود.
تفاوت مدیریت سرمایه در فیوچرز و اسپات
مدیریت سرمایه یک امر کلیدی در تمام معاملات است. تفاوت ندارد یک تریدر کوتاه مدت هستید یا یک سرمایه گذار بلندمدت؛ باید به اصول پایبند باشید. اما برای آن که بتوانیم اهمیت و کاربرد مدیریت سرمایه در فیوچرز را درک کنیم، بهتر است آموزش را با مقایسه آن در معاملات اسپات آغاز کنیم.
- اهرم: در این مقایسه اولین و مهمترین مورد به لوریج برمیگردد. در معاملات فیوچرز با اهرم سروکار داریم و این موضوع ریسک را تا حد زیادی افزایش میدهد. اما این در حالی است که در معاملات اسپات خبری از معاملات اهرمی نیست و ریسک قابل کنترل شدهتر است.
- لیکویید شدن: در معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم، خطر لیکویید و صفر شدن حساب وجود دارد. اما در معاملات اسپات تقریباً هیچ وقت حساب به صفر نمیرسد. این موضوع نیز یکی از دلایل افزایش ریسک در معاملات فیوچرز است.
- نوع استراتژی: در بازار فیوچرز عموماً تریدرها به دنبال معاملات کوتاه مدتتر هستند که هیجانات بالاتری دارند. اما در بازار اسپات عموماً دیدگاه معاملات میانمدت است و ریسک کمتری دارد.
تجربه و البته عوامل مختلف نشان میدهند معاملات فیوچرز ریسک بسیار بالاتری نسبت به بازار اسپات دارد. به دلیل ریسک بالاتر، مدیریت سرمایه در فیوچرز اهمیت دو چندان دارد و تریدرها باید توجه بشدت ویژهتری به این عامل کلیدی داشته باشند.
مطلب پیشنهادی : برای اطلاعات بیشتر مقاله آموزشی “تفاوت اسپات و فیوچرز” را از سایت ارزیکال مطالعه کنید!
چگونه در فیوچرز مدیریت سرمایه را رعایت کنیم؟
بالاتر به اهمیت مدیریت سرمایه پرداختیم و پی بردیم به دلیل ریسک بالاتر در معاملات فیوچرز، رعایت مدیریت سرمایه در این نوع معاملات اجباری است. اما چگونه باید به انجام این کار پرداخت و مهمترین کاربردیترین ابزارها کدام است؟
در ادامه به نکات و مواردی خواهیم پرداخت که کمک میکنند مدیریت بهتر و آسانتری برای سرمایه خود در معاملات داشته باشیم. برای آموزش این موارد با ارزیکال همراه باشید!
1) استفاده از حد ضرر
اولین و البته سادهترین تکنیک برای حفظ مدیریت سرمایه در معاملات فیوچرز، استفاده از استاپ لاس است. این اولیهترین ابزار برای مدیریت سرمایه است و از ضررهای بزرگ و ناگهانی جلوگیری میکنند.
در حالی که برخی تریدرها در معاملات اسپات توجه کمتری به حد ضرر دارند؛ اما استفاده از آن در معاملات فیوچرز اجباری است. ایجاد معاملات در این بازار و عدم استفاده از حد ضرر ریسک بسیار بالایی دارد؛ مخصوصاً اگر اهرم معامله بالا باشد.
2) احتیاط در استفاده از اهرم
استفاده از اهرم مزایا زیادی دارد و فرصتهای فراوانی ایجاد میکند. اما با این حال استفاده غیر اصولی و هیجانی از آن ضررهای بزرگی در پی خواهد داشت. زمانی که از اهرم برای کسب سود بیشتر استفاده میکنیم، نباید اصول مدیریت سرمایه را زیر پا بگذارید.
حتی در شرایط استفاده از اهرم نیز باید حد ضرر را به نوعی تنظیم کرد که درصد زیادی از کل سرمایه به خطر نیافتد. در شرایط حساس بازار همیشه از اهرمهای بالا دوری کنید و احتیاط را در اولویت قرار دهید.
3) توجه به ریسک به ریوارد (R/R)
قبل از ورود به هر معاملهای بخصوص در بازار فیوچرز، همیشه نسبت ریسک به ریوارد را بررسی کنید. ریسک به ریوارد چیست؟ این نسبت به شما میگوید برای بدست آوردن سود مورد نظر، به تحمل چه میزان ریسک نیاز دارید.
در معاملات فیوچرز عموماً پیشنهاد میشود از ریسک به ریواردهای 1:2 یا 1:3 استفاده کنید. اگر استراتژی معاملاتی با نرخ برد بالایی دارید، ریسک به ریوارد 1:1 نیز میتواند برایند سودده ایجاد کند.
اما ورود به معاملاتی که نسبت موجود کمتر از 1:1 باید اصلاً توصیه نمیشود. برای R/R معاملات خود حتماً باید استراتژی مشخص و فکر شده داشته باشید.
4) کنترل احساسات
معاملات فیوچرز به دلیل نوسانات بالا بیشتر از هر نوع معامله دیگر احساسات تریدر را تحت تاثیر قرار میدهند. توانایی در کنترل احساسات در ترید و پایبندی به استراتژی (بدون توجه به هیجانات بازار) از مهمترین عوامل موفقیت در مدیریت سرمایه است.
اگر به فکر پیاده سازی سیستم بهینه برای مدیریت سرمایه در فیوچرز هستید، حتماً باید احساسات خود را کنترل کنید. در انتخاب اهرم، میزان سرمایه (مارجین) و شرایط بازار برای ایجاد معامله باید توجه کنید معامله له نوعی ایجاد شود که تحمل پذیرش بدترین سناریوها را نیز داشته باشید.
در این شرایط احساسات تریدر کمتر درگیر میشود و احتمال تصمیمات هیجانی و ایجاد ضررهای بیهوده کاهش مییابد.
5) استفاده از پلن معاملاتی (Trading Plan)
برای موفقیت مستمر در بازار، همیشه با یک پلن معاملاتی دقیق وارد بازار شوید. پلن معاملاتی شامل استراتژی ورود و خروج، تعیین حد ضرر و انتخاب میزان ریسکی که در هر معامله میپذیرید است. داشتن پلن معاملاتی نه تنها به شما کمک میکند که تصمیمات لحظهای را کاهش دهید، بلکه به مدیریت بهتر سرمایه کمک میکند.
در بازار فیوچرز که هیجان نوسانات بیشتر است و ریسک بیشتری در انتظار تریدر است، موفقیت بدون استفاده از پلن معاملاتی هیچ معنایی ندارد. مدیریت سرمایه در فیوچرز همواره با تعیین و رعایت پلن معاملاتی معنا میگیرد.
قانون 1% یا 2% برای مدیریت سرمایه در فیوچرز
قانون 1% یا 2% یکی از معتبرترین و البته پرکاربردترین مباحث مدیریت سرمایه در بازار فیوچرز است. این قانون به نوع اختصاص سرمایه به هر معامله اشاره دارد و یک ذهنیت آرام برای تریدر ایجاد میکند.
نحوه استفاده از قانون 1% یا 2% :
در این روش تریدر یک عدد ثابت میان 1 یا 2 انتخاب میکند. سپس در تمام معاملات خود به نحوی حجم را تعیین میکند که تحمل ریسک برابر با عدد مورد نظر باشد.
فرض کنید ریسک ثابت را برابر با 2% انتخاب میکنیم و حجم کل سرمایه برابر با 5,000 دلار است. در این شرایط باید حجم معامله به نوعی تعیین شود که در صورت فعال شدن حد ضرر، زیان حاصل برابر با 100 دلار (2 درصد از اصل سرمایه) باشد.
برای مثال فرض کنید معامله مورد نظر حد ضرری برابر با 8 درصد دارد. در این شرایط باید تنها 1,250 دلار وارد معامله کنید تا در صورت فعال شدن حد ضرر، زیان برابر با 100 دلار باشد.
نکته : این تکنیک باعث میشود در هر شرایط ذهن تریدر آمادگی لازم برای میزان زیان یکسان را داشته باشد. در نتیجه در بلندمدت تصمیمات هیجانی کاهش مییابد و برآیند بهبود مییابد. علاوه بر آن رعایت مدیریت سرمایه در فیوچرز آسانتر میشود.
تکنیک هجینگ برای مدیریت سرمایه در فیوچرز
هج کردن چیست؟ هجینگ (Hedging) در فیوچرز یکی از تکنیکهای پیشرفته برای مدیریت ریسک است. در این تکنیک به ایجاد موقعیتهای مخالف و خلاف جهت در معاملات میپردازیم.
به این منظور که اگر یک معامله وارد ضرر شد، معامله خلاف جهت میتواند بخشی از این زیان را جبران کند. البته توجه کنید استفاده از ایم تکنیک به تجربه کافی و درک درست از ماهیت بازار نیاز دارد.
روش هجینگ در بازارهای پرنوسان مانند ارزهای دیجیتال کاربرد بیشتری دارد. در ادامه به آموزش استفاده از این روش و سپس به مزایا و معایب آن خواهیم پرداخت.
آموزش استفاده از هجینگ برای مدیریت سرمایه در فیوچرز
هدف اصلی هجینگ کاهش ریسک و محافظت از سرمایه است؛ توجه کنید هدف اصلی به حداکثر رساندن میزان سوددهی نیست. در این تکنیک، تریدر معامله خود را در برابر نوسانات غیر منتظره بازار بیمه میکند. یعنی با ایجاد یک معامله خلاف جهت با معامله فعلی، ریسک را کاهش میدهد.
مراحل استفاده از این تکنیک به شرح زیر است :
- تحلیل بازار : در شرایطی که تحلیل میکنید نوسانات بازار بالاست اما امکان بستن معامله خود را ندارید، بهترین تصمیم هجینگ است. این در حالی است که ترس برگشت بازار را دارید اما طبق استراتژی نباید معامله خود را ببندید.
- ایجاد معامله خلاف جهت : در این شرایط باید به جای بستن معامله فعلی، یک معامله خلاف جهت با همان حجم فعلی ایجاد کنید. اگر بازار شاهد نوسانات هیجانی و خلاف جهت باشد، حساب کلی شما شاهد ضرر نخواهد بود و در واقع حساب را بیمه میکنید.
- بستن معامله هجینگ در بهترین زمان : هدف از هجینگ، صرفاً محافظت از ضرر است. در نتیجه هنگامی که ریسک بازار رفع شد و شرایط تغییر کرد، میتوانید معامله خلاف جهت را ببندید. تا زمانی که این معامله فعال است، ریسک حساب تقریباً صفر است.
نکته : در استفاده از هجینگ برای رعایت مدیریت سرمایه در فیوچرز، میتوانید تنها بخشی از معامله خود را هج کنید. یعنی معامله خلاف جهت تنها درصدی از حجم معامله اصلی باشد و صرفاً بخشی از ریسک را کنترل کنید. این بستگی به شرایط و میزان ریسک بازار دارد.
مزایا و معایب استفاده از تکنیک هجینگ
بالاتر به آموزش استفاده از تکنیک Hedging برای افزایش مدیریت سرمایه و کاهش ریسک پرداختیم. اما برای درک بهتر و استفاده بهینه از این تکنیک، باید مزایا و معایب آن را به خوبی بشناسیم. در ادامه به شاخصترین موارد خواهیم پرداخت.
مزایا استفاده از هجینگ در معاملات فیوچرز :
- کاهش ریسک در برابر نوسانات شدید بازار
- امکان بقا و حتی کسب سود، حتی در شرایط نامطلوب و بدترین موقعیتهای بازار
معایب استفاده از هجینگ در معاملات فیوچرز :
- هزینههای اضافی (کارمزدها و فاندینگ ریت)
- کاهش امکان کسب سود به دلیل وجود معامله خلاف جهت
این موارد مهمترین مزایا و معایب استفاده از این تکنیک مدیریت سرمایه هستند. در شرایطی که در یک معامله سرمایه بالایی درگیر است و شرایط بازار درحالی افزایش ریسک است، این تکنیک بهترین انتخاب شماست.
البته توجه کنید به دلیل افزایش میزان کارمزدها و ایجاد هزینه مضاعف، استفاده از این تکنیک به دانش فنی و تجربه کافی نیاز دارد.
آیا رعایت مدیریت سرمایه در فیوچرز اجباری است؟
برای موفقیت مستمر و بقا بلندمدت در دنیا پر نوسان معاملات بازار فیوچرز، رعایت مدیریت سرمایه قطعاً اجباری است.
با توجه به نوسانات شدید در معاملات فیوچرز، ریسک از بین رفتن سرمایه بسیار بالاست. اگر به اصول مدیریت سرمایه در فیوچرز پایبند نباشیم، احتمال ضررهای سنگین و از دست رفتن کل سرمایه بالا خواهد بود.
رعایت نکاتی مانند تعیین حد ضرر، استفاده از تکنیکهایی مانند قانون 1% یا 2% و حفظ تعادل ریسک به ریوارد، کمک میکند به یک تریدر سودده تبدیل شویم. اگر در بازار فیوچرز فعالیت دارید، اما حساب شما زیان ده است، به احتمال زیاد توجه کمی به کنترل ریسکهای موجود دارید.
سوالات متداول
چرا مدیریت سرمایه در فیوچرز از اسپات مهمتر است؟
معاملات فیوچرز به دلیل ماهیت قراردادی و استفاده از لوریج، ریسک بالاتری دارند. هر نوسان کوچکی میتواند منجر به از بین رفتن سرمایه شود. مدیریت سرمایه اصولی کمک می کند حجم پوزیشن و حد ضرر را منطقی انتخاب کنید تا در صورت تغییر روند به خلاف جهت لیکویید نشوید. در حالی که در اسپات خبری از بین رفتن کل سرمایه نیست؛ فقط ممکن است خرید شما با افت قیمتی روبرو شود. بنابراین ریسک کمتری دارد.
ریسک فری کردن معامله یعنی چه؟
ریسک فری کردن یعنی حد ضرر را طوری تغییر دهیم که در صورت برگشت قیمت هیچ ضرری نکنیم؛ در واقع حد ضرر را دقیقا روی نقطه ورود تنضیم میکنیم. این کار را زمانی انجام میدهیم که قیمت به حد سود مشخص رسیده، حالا حد ضرر را تغییر میدهیم و روی نقطه ورود تنظیم میکنیم که معامله هیچ ریسکی نداشته باشد. ریسک فری باعث حفظ سرمایه و جلوگیری از ضررهای ناگهانی میشود.
